أسواق الأسهم والعملات المشفرة الأمريكية تظل نشطة، مع كون بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لهذا الأسبوع مفتاحًا لقرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن خفض أسعار الفائدة في ديسمبر

أظهرت البيانات الصادرة يوم الجمعة الماضي أن الوظائف غير الزراعية تجاوزت التوقعات، بينما ارتفع معدل البطالة بشكل طفيف، مما عزز التوقعات بخفض سعر الفائدة في ديسمبر. يقدر السوق الآن احتمالية خفض سعر الفائدة في ديسمبر بحوالي 85%. تشير بيانات المراقبة إلى أن أسهم التكنولوجيا المتصاعدة دفعت المؤشرات الرئيسية للأسهم الأمريكية إلى مستويات قياسية جديدة الأسبوع الماضي، حيث ارتفع مؤشر ناسداك بأكثر من 3% وارتفع مؤشر S&P 500 بنحو 1%. سجل كل من ناسداك وS&P أعلى مستوياتهما على الإطلاق، بينما كان داو المؤشر الوحيد الذي تراجع، حيث انخفض بنحو 0.5%.

حافظ سوق العملات الرقمية على زخم قوي، حيث شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين تدفقًا صافياً لمدة سبعة أيام متتالية، بإجمالي يقارب 2.8 مليار دولار. زادت القيمة السوقية للعملات المستقرة بمقدار 3.9653 مليار دولار، بزيادة 2.56%. أدى هذا التدفق من الأموال إلى تجاوز البيتكوين مستوى 100,000 دولار وETH لاختراق حاجز 4,000 دولار. شهدت العملات البديلة مكاسب واسعة النطاق، حيث تضاعفت قيمة العديد من الرموز الرئيسية. يتماسك البيتكوين حاليًا حول مستوى 100,000 دولار، مما يوفر فرصًا للعملات البديلة.

في أسواق الفوركس والسلع، واصل الدولار قوته الأسبوع الماضي. بينما تسبب إصدار بيانات الوظائف غير الزراعية في انخفاض حاد للدولار، إلا أنه تعافى في النهاية، محققًا مكاسب أسبوعية بنسبة 0.22%. حد ارتفاع الدولار من إمكانات ارتفاع الذهب، لكن التوقعات بخفض سعر الفائدة قدمت دعمًا، مما أبقى أسعار الذهب تتقلب ضمن نطاق ضيق وسط شعور حذر في السوق. انخفضت أسعار النفط لثلاثة أيام متتالية الأسبوع الماضي بسبب المخاوف من فائض العرض، حيث انخفض خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 1.17% للأسبوع وتراجع خام برنت بنسبة 1%.

تشير البيانات الأخيرة إلى أن التقدم الأمريكي في مكافحة التضخم قد توقف. ستكون بيانات مؤشر أسعار المستهلكين التي ستصدر هذا الأربعاء عاملاً حاسمًا في قرار سعر الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا الشهر. يقدر السوق حاليًا احتمالية خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في 18 ديسمبر بنسبة 85%. ومع ذلك، تستمر التوقعات لخفض أقل في أسعار الفائدة العام المقبل في التعزيز. بالإضافة إلى ذلك، مع اقتراب نهاية العام، تواجه المؤسسات الاستثمارية الكبرى إعادة توازن المحافظ لتلبية الميزانيات العمومية ونظرًا للاعتبارات الضريبية. قد يؤدي ذلك إلى صدمات سيولة قصيرة الأجل في سوق الأسهم الأمريكية، مما يشكل أكبر خطر هبوطي وقد يقمع الأصول الخطرة.