يقود IBIT التابع لـ BlackRock زخم Bitcoin من خلال استحواذه على أكبر حصة من تدفقات صناديق ETF الفورية الأمريكية وهيمنته على الفائدة المفتوحة في عقود الخيارات؛ حيث يمتلك IBIT حوالي 3.84% من Bitcoin المتداول ويمثل معظم تدفقات صناديق ETF، مما يشير إلى تراكم مؤسسي قوي يدعم ارتفاع الأسعار.
-
تصدّر IBIT تدفقات صناديق ETF اليومية وامتلك 3.84% من Bitcoin المتداول.
-
تمتلك صناديق ETF الفورية الأمريكية الآن حوالي 6.6% من المعروض، مما يعزز ضغط الشراء.
-
بلغت فائدة الخيارات المفتوحة Delta حوالي 10.65 مليار دولار مع سيطرة IBIT على حوالي 95% من هذه الدلتا.
يقود BlackRock IBIT زخم Bitcoin — شاهد تدفقات صناديق ETF وبيانات الخيارات؛ اقرأ التحليل والنقاط الرئيسية للمستثمرين. اعرف المزيد.
كيف يقود IBIT التابع لـ BlackRock زخم Bitcoin؟
IBIT التابع لـ BlackRock هو المحرك الأكبر للطلب المؤسسي على Bitcoin، حيث يساهم بأكبر حصة من تدفقات صناديق ETF الفورية اليومية ويسيطر على حصة غير متناسبة من الفائدة المفتوحة في عقود الخيارات. أدى هذا التركيز إلى رفع حيازات صناديق ETF إلى حوالي 6.6% من Bitcoin المتداول وعزز ضغط الأسعار الصاعد.
ماذا تكشف تدفقات صناديق ETF ونشاط الخيارات عن الطلب المؤسسي؟
تُظهر تدفقات صناديق ETF تراكمًا مستمرًا: سجلت صناديق ETF الفورية الأمريكية لـ Bitcoin تدفقات بقيمة 429.96 مليون دولار خلال 24 ساعة، حيث ساهم IBIT بـ 199.43 مليون دولار. مؤشرات الخيارات لا تقل أهمية — فقد بلغت فائدة الخيارات المفتوحة Delta 10.65 مليار دولار وارتفع نسبة Call/Put إلى 4.4، مما يشير إلى تمركز صعودي قوي.
أظهر تحليل أدق أن IBIT يمكن أن يكون له تأثير أكبر على Bitcoin.
المصدر: Eric Balchunas/ X
ارتفاع حجم تداول خيارات IBIT — ماذا يُظهر سوق المشتقات؟
أظهر سوق الخيارات ميلاً صعوديًا واضحًا. بلغت فائدة الخيارات المفتوحة Delta 10.65 مليار دولار وقت النشر، مع نسبة Call/Put قريبة من 4.4 — أي أكثر من أربعة أضعاف المستوى المحايد — مما يشير إلى أن عقود الشراء تفوق بكثير عقود البيع.
سيطر IBIT على أكثر من 95% من هذه الفائدة المفتوحة Delta، بقيمة تقارب 10.45 مليار دولار. وبالمقارنة، بلغت تعرض Grayscale حوالي 200 مليون دولار، وفقًا لـ SosoValue.
المصدر: SosoValue
لماذا تهم هيمنة IBIT في صناديق ETF لاكتشاف الأسعار؟
مثل IBIT أكثر من 50% من سوق صناديق ETF الفورية الأمريكية لـ Bitcoin ويمثل 3.84% من المعروض المتداول من Bitcoin. يمكن أن يؤدي التركيز العالي في منتج واحد إلى تضخيم تحركات الأسعار حيث تتطلب التدفقات الكبيرة التنفيذ عبر الأسواق الأساسية.
وصف محلل Bloomberg إريك بالشوناس هذا الحجم بأنه غير مسبوق، مشيرًا إلى أن صندوق ETF للأسهم سيحتاج إلى حوالي 2.2 تريليون دولار ليضاهي ملكية مماثلة من أصوله الأساسية للمقارنة.
خلال الـ 24 ساعة الماضية، سجلت صناديق ETF الفورية الأمريكية لـ Bitcoin تدفقات بقيمة 429.96 مليون دولار، حيث ساهم IBIT بـ 199.43 مليون دولار. وهذا يعزز دوره كمحرك رئيسي للطلب المؤسسي.
المصدر: SosoValue
متى يمكن أن تؤكد بيانات السوق الأوسع استمرار الاتجاه الصاعد؟
أظهرت بيانات CryptoQuant أن Premium سوق الصناديق تحول إلى إيجابي عند قراءة 0.24، مما يعكس ضغط شراء أقوى. بلغت حيازات صناديق ETF الإجمالية حوالي 1.3 مليون BTC، وتجاوز حجم التداول اليومي 4.6 مليار دولار.
وقت النشر، تم تداول Bitcoin بالقرب من 116,228 دولار، مع إمكانية الوصول إلى 120,000 دولار إذا استمر الزخم واستمرت عروض الشراء المدفوعة من صناديق ETF في امتصاص المعروض المتاح.
المصدر: CryptoQuant
الأسئلة الشائعة
كم يمتلك IBIT من Bitcoin؟
يمتلك IBIT حوالي 3.84% من Bitcoin المتداول، مما يجعله أكبر حامل مؤسسي منفرد بين صناديق ETF الفورية الأمريكية وقوة مؤثرة في تشكيل الأسعار.
هل تدفقات صناديق ETF هي المحرك الرئيسي للارتفاع الحالي؟
تعد تدفقات صناديق ETF مساهمًا رئيسيًا: أضافت صناديق ETF الفورية الأمريكية لـ Bitcoin حوالي 430 مليون دولار خلال 24 ساعة، وتستوعب المنتجات المؤسسية مثل IBIT المعروض المتاح وتدعم عروض الشراء الأعلى.
ماذا تعني مؤشرات الخيارات بشأن المخاطر قصيرة الأجل؟
تشير نسبة Call/Put المرتفعة (حوالي 4.4) وارتفاع فائدة الخيارات المفتوحة Delta (10.65 مليار دولار) إلى رهانات صعودية قوية؛ ومع ذلك، يمكن أن يؤدي التمركز المركز إلى زيادة التقلبات قصيرة الأجل في حال حدوث تدفقات مفاجئة أو انتهاء صلاحية الخيارات.
النقاط الرئيسية
- هيمنة IBIT: تصدر IBIT التدفقات ويسيطر على حصة غير متناسبة من تعرض صناديق ETF والخيارات.
- تراكم مؤسسي: تمثل صناديق ETF الفورية الأمريكية الآن حوالي 6.6% من المعروض، مع زيادة الحيازات المؤسسية مجتمعة لدعم الأسعار.
- راقب المشتقات: تشير فائدة الخيارات المفتوحة Delta ونسب Call/Put إلى معنويات صعودية ولكنها ترفع مخاطر التقلبات حول تواريخ انتهاء الصلاحية.
الخلاصة
أصبح IBIT التابع لـ BlackRock قوة مركزية في حركة Bitcoin الحالية، حيث يجمع بين تدفقات صناديق ETF الكبيرة وهيمنة تعرض الخيارات لتركيز الطلب المؤسسي. تشير مؤشرات السوق من CryptoQuant وSosoValue إلى خلفية داعمة، على الرغم من أن التمركز المركز يمكن أن يضخم التحركات قصيرة الأجل. راقب تدفقات الصناديق وبيانات المشتقات لتأكيد استمرار الاتجاه الصاعد.
