يُسلّط تقرير Visa الضوء على نموّ العملات المستقرة ودور Huma Finance في تعزيز المدفوعات عبر الحدود والإقراض عبر السلسلة
في سطور يسلط تقرير Visa الضوء على النمو السريع للإقراض المستقر القائم على السلسلة، مع قيام منصات مثل Huma Finance بتوسيع المدفوعات عبر الحدود والتمويل التجاري وحلول الائتمان مع تحويل أسواق الائتمان العالمية.
شركة المدفوعات العالمية تأشيرة أعلنت شركة Bitcoin عن نشر تقرير يسلط الضوء على النمو السريع للإقراض على السلسلة ودور العملات المستقرة في تحديث سوق الائتمان العالمي الذي تبلغ قيمته أكثر من 40 تريليون دولار.
مع إنشاء قانون GENIUS لإطار تنظيمي أمريكي للعملات المستقرة، تستكشف المؤسسات المالية في جميع أنحاء العالم بشكل متزايد منتجات وتقنيات العملات المستقرة.
تتميز العملات المستقرة بمزايا فريدة مقارنةً بالعملات الورقية التقليدية، بما في ذلك التسوية الفورية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، لا سيما للمدفوعات والتحويلات المالية العابرة للحدود. وباعتبارها نقطة التقاء بين المدفوعات والإقراض وأسواق رأس المال، تتمتع العملات المستقرة بالقدرة على إحداث تحول جذري في الائتمان العالمي من خلال تمكين العقود الذكية التي تُؤتمت اتفاقيات القروض وتربط المقرضين والمقترضين دوليًا.
في حين لا تزال في المراحل المبكرة من التبني السائد، يتم بالفعل نشر البنية التحتية واختبارها في التمويل اللامركزي (DeFi).
وأشار التقرير إلى أنه على مدى السنوات الخمس الماضية، تجاوزت القروض المقومة بالعملات المستقرة 670 مليار دولار، حيث وصل سوق الإقراض على السلسلة الآن إلى 51.7 مليار دولار في الحجم الشهري وأكثر من 81,000 مقترض نشط، مما يعكس النمو وتسريع التبني.
توسّع إقراض العملات المستقرة: تعزيز المدفوعات عبر الحدود، وتمويل التجارة، وحلول الائتمان التجاري
يكشف النمو الأخير في إقراض العملات المستقرة عن تطبيقات عملية جديدة للعملات المستقرة في التمويل عبر السلسلة. تستفيد بروتوكولات مثل مورفو من السيولة المجمعة عالميًا لتحسين أسواق الإقراض، بينما تمول رين، وهي جهة إصدار بطاقات مرتبطة بالعملات المستقرة، برامجها الائتمانية من خلال منصات مثل كريديت كوب و هوما للتمويل بالإضافة إلى حلول البطاقات، توفر Credit Coop قروضًا تعتمد على التدفق النقدي والإيرادات، وتستخدم Huma Finance العملات المستقرة لتبسيط تمويل التجارة وتسريع المدفوعات عبر الحدود.
تُطبّق منصات الإقراض الرائدة حاليًا العملات المستقرة على برامج البطاقات، وتمويل المدفوعات عبر الحدود، وأسواق الإقراض المُجمّع، مُظهرةً بذلك حالات استخدام تجارية تتجاوز أسواق العملات الرقمية التقليدية. تُقدّم Huma Finance، على وجه الخصوص، حلولاً متوافقة لتمويل المدفوعات عبر الحدود، وتمويل التجارة، وحلولاً ائتمانية مُرتبطة بالعملات المستقرة. تُوفّر شبكة PayFi الخاصة بها للشركات خطوط ائتمان مُتجددة، وقروضًا مدعومة بحسابات مدينة، وخصم ائتماني بالعملات المستقرة، مما يُتيح الوصول الفوري إلى التمويل لسداد مستحقات الموردين والمعاملات عبر الحدود دون الحاجة إلى تمويل مُسبق أو قيود على رأس المال. تدفع الشركات رسومًا يومية، تتراوح عادةً بين 6 و10 نقاط أساس، بينما تُسدد القروض غالبًا في غضون يوم إلى خمسة أيام، مما يُتيح للمُقرضين تحقيق عوائد تتجاوز 10% سنويًا.
وفقًا للتقرير، شهد نشاط هوما توسعًا مطردًا، متسارعًا منذ أواخر عام ٢٠٢٤، حيث بلغ حجم المعاملات الشهرية حوالي ٥٠٠ مليون دولار، ووصلت السيولة النشطة إلى ١٤٠ مليون دولار، منها ٩٨ مليون دولار مخصصة لقروض باي فاي. ويرتبط جزء كبير من هذا النشاط بتمويل المدفوعات عبر الحدود، مما يُبرز الدور المتنامي للعملات المستقرة في التطبيقات المالية العملية.
العملات المستقرة والإقراض عبر السلسلة على وشك إحداث تحول في التمويل التقليدي
وفقًا لشركة فيزا، يُتيح التقارب بين العملات المستقرة والإقراض عبر سلسلة الكتل فرصًا عديدة قد تُعيد تشكيل التمويل التقليدي في العقد المُقبل. ومن أبرز هذه الفرص ترميز الأصول الحقيقية، مما يسمح لهذه الأصول بالعمل كضمانات في الإقراض عبر سلسلة الكتل. وقد نما سوق الأصول المُرمزة من 5 مليارات دولار في ديسمبر 2023 إلى 12.7 مليار دولار اليوم، وتشير التوقعات إلى أنه قد يصل إلى 1-4 تريليون دولار بحلول عام 2030. وقد بدأت بالفعل مشاركة المؤسسات، حيث قامت صناديق مثل صندوق BUIDL التابع لشركة بلاك روك وصندوق OnChain US Government Money التابع لشركة فرانكلين تمبلتون بترميز سندات الخزانة والأوراق المالية الحكومية، بينما تستمد MakerDAO ما يقرب من 30% من ميزانيتها العمومية من أصول حقيقية. ويمكن أن يُسهم ترميز الأصول التقليدية، مثل سندات الشركات والائتمان الخاص والعقارات، في دمج سوق الائتمان الذي يزيد عن 40 تريليون دولار في أنظمة نقدية قابلة للبرمجة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، مما يُتيح فرصًا جديدة للسيولة والشفافية.
من الفرص الناشئة الأخرى استخدام حيازات العملات المشفرة كضمانات لدعم برامج الائتمان من الجيل التالي. تُعدّ منصات مثل ether.fi رائدة في مجال بطاقات الائتمان غير الوصائية، والتي تتيح للمستخدمين الاقتراض بضمان الأصول المشفرة مع الاحتفاظ بالملكية، مما قد يُجنّبهم ضرائب أرباح رأس المال ويحافظ على فرص استثمارية واعدة. تُوفّر العقود الذكية مراقبة فورية للضمانات وإدارة آلية للمخاطر، بينما يُمكن للبنوك وصناديق الائتمان الخاصة توفير سيولة مؤسسية من خلال بروتوكولات إقراض قابلة للبرمجة، مما يُتيح فرصًا جديدة لتحقيق عوائد، ويُقلّل من مخاطر الطرف المُقابل.
مجالٌ تحويليٌّ ثالثٌ هو الإقراض بضماناتٍ محدودة، والذي يُمكّنه تحديد الهوية على السلسلة وتقييم الائتمان. تُعد نماذج الإفراط في الضمانات الحالية كثيفة رأس المال، وتقتصر على المقترضين ذوي الأصول الكبيرة. تُحلل حلول تحديد الهوية على السلسلة تاريخ المحفظة، وممتلكات الأصول، وتفاعلات البروتوكول لإنشاء ملفات تعريف ائتمانية قابلة للتحقق، مع الحفاظ على الخصوصية من خلال إثباتات عدم المعرفة. تُطوّر منصاتٌ مثل 3Jane وProvidence وCredora أساليبَ لتقييم الجدارة الائتمانية من خلال سلوك المُستخدمين على السلسلة، مما قد يُتيح الحصول على قروضٍ غير مضمونة أو بضماناتٍ محدودة. يُمكن لهذا الابتكار أن يُدمج مجموعةً كاملةً من منتجات الائتمان التقليدية في أنظمة السلسلة، مما يُوسّع نطاق الوصول والكفاءة في الأسواق المالية.
إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.
You may also like
“سيليني كابيتال” تحصل على ترخيص VARA وتُوسّع خدمات التداول المؤسسي
“جي بي مورغان” تُرجع موجة البيع في سوق الأصول الرقمية إلى نشاط المتداولين الأفراد
كانتون: بناء أول بلوكتشين مُمكّن للخصوصية في الأسواق المالية
في سطور تهدف كانتون، أول سلسلة كتل مفتوحة مدعومة بالخصوصية للأسواق المالية، إلى تقديم تمويل متزامن، مع التركيز على الخصوصية والتشغيل البيني والابتكار لعمليات الرواتب القابلة للتطوير.

الذكاء الاصطناعي الذي استفاد من العملات المشفرة - ويسعى الآن إلى الإنسانية
في سطور في عام 2024، أصبح AI Truth Terminal مليونيرًا في مجال العملات المشفرة، مما أثار تساؤلات حول وكالة الذكاء الاصطناعي والملكية والحقوق القانونية في الأسواق المالية.

Trending news
المزيدأسعار العملات المشفرة
المزيد








