تقرير صناعة Web3 في الأرجنتين: سفينة رقمية في ظل تسونامي التضخم

الكاتب: Esther، IOSG

 

أولاً: المقدمة

تستند دراسة قطاع Web3 في الأرجنتين إلى فرضية أساسية: تمثل الأرجنتين حالة واقعية مهمة للعملات المشفرة مدفوعة بالحاجة الاقتصادية. لعقود من الزمن، أدت حالة عدم الاستقرار الاقتصادي المستمرة، بما في ذلك التضخم المفرط الذي بلغ قرابة 300% وقيود رأس المال الصارمة، إلى جعل العملات المستقرة والأصول اللامركزية ملاذاً مالياً مهماً لملايين المواطنين. هذا التبني العضوي الواسع النطاق من القاعدة إلى القمة، إلى جانب وجود قاعدة مواهب تقنية عالمية المستوى، خلق نظاماً بيئياً فريداً من نوعه. جعل ذلك من النظام البيئي في الأرجنتين مختبراً حياً لا يقدر بثمن، يساعدنا على فهم عميق لكيفية استفادة التقنيات اللامركزية عملياً في مواجهة التحديات الاجتماعية والاقتصادية الملحة وحل المشكلات الواقعية.

Devconnect 2025

يهدف هذا التقرير إلى تزويد مجتمع Web3 العالمي برؤى استباقية قبيل مؤتمر Devconnect الذي سيعقد في بوينس آيرس في نوفمبر 2025. من خلال عرض ديناميكيات السوق في الأرجنتين، واحتياطي المواهب التقنية من الطراز العالمي، والنظام البيئي المجتمعي المحلي، نسعى إلى تحفيز التعاون عالي التأثير وربط الموارد بدقة.

يعد هذا التقرير مورداً رئيسياً لربط البناة الدوليين بالنظام البيئي المحلي الناضج، بهدف تسريع تطبيق حلول Web3 في جميع أنحاء أمريكا اللاتينية. ندعو جميع المطورين والمؤسسين وقادة المجتمع للتواصل وتقديم الملاحظات، لدفع النمو الإقليمي معاً.

ثانياً: كيف نشأت العملات المشفرة في الأرجنتين

عدم الاستقرار الاقتصادي المزمن في الأرجنتين

لطالما ارتبط السرد الاقتصادي في الأرجنتين بعدم الاستقرار الهيكلي العميق، حيث عانت العملة الوطنية، البيزو الأرجنتيني (peso)، من معدلات تضخم مرتفعة من رقمين لعقود. بلغت هذه التقلبات ذروتها في أبريل 2024، حيث قفز معدل التضخم السنوي إلى 289.4%. ومع ذلك، وبفضل الإصلاحات الاقتصادية الجذرية التي نفذتها حكومة الرئيس خافيير ميلي، مثل "علاج الصدمة"، شهدت معدلات التضخم وتدهور البيزو انخفاضاً ملحوظاً بين عامي 2024 و2025. وبحلول منتصف 2025، انخفض معدل التضخم السنوي بشكل كبير، حيث أظهرت بيانات مايو 2025 أن معدل التضخم الشهري بلغ 43.5%.

▲ cr. lemon.me

▲ cr. MacroMicro

على الرغم من أن هذه الإصلاحات بدأت تؤتي ثمارها، إلا أن الوضع الاقتصادي في الأرجنتين لا يزال عند مستويات تضخم من رقمين، والأساسيات لا تزال هشة. أدى استمرار تدهور العملة إلى تآكل كبير في القوة الشرائية ومدخرات المواطنين. والأكثر تحدياً، أن القيود الصارمة على رأس المال والقيود على العملات الأجنبية التي تفرضها الحكومة، لطالما أغلقت أمام الأرجنتينيين إمكانية حماية ثرواتهم من خلال شراء الدولار بطرق تقليدية.

العملات المشفرة كـ"ملاذ رقمي آمن"

كانت أزمة "كورالييتو" في عام 2001 حدثاً تاريخياً محورياً لا يزال يشكل المشهد المالي في الأرجنتين. حينها فرضت الحكومة قيوداً صارمة على استخدام الحسابات المصرفية، مما أدى إلى فقدان الثقة العامة في المؤسسات المالية التقليدية وقدرة الحكومة على حماية الأصول الخاصة.

هذا السياق التاريخي هو الدافع العميق وراء الانتشار الواسع لأدوات التمويل اللامركزي مثل العملات المشفرة اليوم. فالذاكرة الجماعية لمصادرة الأصول المالية والتدخل الحكومي جعلت من السمات الجوهرية للعملات المشفرة، مثل اللامركزية ومقاومة الرقابة، عوامل جذب أساسية للأرجنتينيين— فهي ليست مجرد ميزات تقنية، بل تعتبر حاجزاً موثوقاً ضد سيطرة الدولة والتآكل المالي. هذا الانعدام العميق للثقة في النظام المالي التقليدي جعل انتشار العملات المشفرة يتجاوز مجرد الحاجة للتحوط الاقتصادي.

في بيئة تتسم بعدم اليقين الاقتصادي والقيود المالية، أصبحت العملات المشفرة، وخاصة العملات المستقرة المرتبطة بالدولار، ملاذاً مالياً عملياً وحيوياً لملايين الأرجنتينيين. توفر هذه الأصول الرقمية بديلاً أكثر أماناً وكفاءة للبيزو المتقلب، كما حلت محل شبكات الصرافة غير الرسمية المعروفة محلياً باسم "cuevas" (الكهوف).

بالنسبة للأفراد والشركات، توفر العملات المشفرة قناة أصول لتجنب السيطرة الحكومية المباشرة، وتمكنهم من إجراء المدفوعات عبر الحدود وتحقيق العوائد. هذا التحول جعل العملات الرقمية ليست مجرد أدوات استثمارية، بل عنصراً أساسياً للبقاء المالي اليومي، مما يمنح الأرجنتينيين قدرة أكبر على الاستقلالية والاستقرار في بيئة اقتصادية صعبة.

ثالثاً: حجم تبني العملات المشفرة وملاحظات السوق

معدل امتلاك العملات المشفرة ونشاط المستخدمين

تشتهر الأرجنتين عالمياً بمعدل امتلاك العملات المشفرة المرتفع ونشاط المستخدمين الكبير. بين عامي 2023 و2024، أفاد حوالي 18.9% من الأرجنتينيين بأنهم يمتلكون عملات مشفرة، لتحتل البلاد المرتبة الرابعة عالمياً، متجاوزة البرازيل (17.5%) والولايات المتحدة (15.5%). رغم وجود اختلافات طفيفة في بيانات تقارير أخرى، مثل دراسة البنك المركزي الأرجنتيني التي أظهرت أن نسبة حاملي العملات المشفرة في 2023 بلغت قرابة 12%، وبيانات مؤسسة Triple A التي أظهرت أن النسبة في نفس العام كانت 5.6%، إلا أن الاتجاه العام يشير إلى تسارع سريع ولا رجعة فيه في معدل تبني العملات المشفرة بين عامي 2023 و2024.

تعود الفروقات الإحصائية إلى اختلاف طرق الاستطلاع والفئات المستهدفة (مثل عامة الناس مقابل مستخدمي الإنترنت أو مستخدمي منصات تداول معينة)، لكن الاتجاه التصاعدي المستمر يؤكد الانتشار الواسع للعملات المشفرة في الأرجنتين. في يناير 2025، دخلت Coinbase رسمياً السوق الأرجنتينية بعد الحصول على الموافقة التنظيمية، وقدرت أن حوالي 5 ملايين شخص (من إجمالي سكان الأرجنتين البالغ 45.8 مليون) يستخدمون الأصول الرقمية يومياً، مما يدل على قاعدة مستخدمين ضخمة ونشطة للغاية.

تؤكد بيانات المنصات أيضاً اتجاه نمو مشاركة المستخدمين. أظهرت بيانات منصة Bitso الشهيرة في أمريكا اللاتينية أنه بحلول نهاية 2024، زاد عدد مستخدميها في الأرجنتين بنسبة 11% مقارنة بعام 2023. أما منصة Lemon المحلية الأكبر، فقد بلغ عدد حاملي البيتكوين لديها نحو 600 ألف مستخدم بنهاية 2024، يمثلون 36% من الأصول التي تديرها في الأرجنتين. تمثل العملات المستقرة 27%، بينما يشكل البيزو الأرجنتيني 18% من حجم الأصول. من حيث حجم التداول، نمت معاملات العملات المستقرة بنسبة 44.4%، بينما نمت معاملات البيتكوين والعملات البديلة بنسبة 126% و158.5% على التوالي.

▲ cr. lemon.me

كذلك، تكشف التحليلات الديموغرافية عن اتجاهين في مجتمع العملات المشفرة الأرجنتيني: الشباب والتوازن بين الجنسين. في جميع أنحاء أمريكا اللاتينية، 38% من مستخدمي العملات المشفرة تتراوح أعمارهم بين 25 و34 عاماً، وهو ما يتماشى مع الاتجاهات العالمية. لكن من اللافت أن نسبة المستخدمين الشباب بين 18 و24 عاماً ارتفعت من 22% في 2023 إلى 23% في 2024.

تظهر الأرجنتين اتجاهاً اجتماعياً فريداً في مشاركة الجنسين: ارتفعت نسبة المستخدمين الإناث بثلاث نقاط مئوية لتصل إلى 31% في 2024، بينما بلغت نسبة الذكور 69%، وهي نسبة قريبة من المتوسط العالمي 70/30. يشير ارتفاع مشاركة النساء إلى أن الفوائد العملية للعملات المشفرة، خاصة كأداة تحوط ضد التقلبات الاقتصادية، بدأت تتجاوز الحواجز التقليدية بين الجنسين في القطاع المالي. وهذا يدل على أن العملات المشفرة تُعتبر أداة رئيسية للتمكين المالي، وأن جاذبيتها تتخطى حدود الفئات السكانية المختلفة.

حجم السوق والنشاط

يظهر سوق العملات المشفرة في الأرجنتين نشاطاً ملحوظاً وحجماً كبيراً في التداولات. وفقاً لبيانات Chainalysis، بلغ حجم تداول الأصول الرقمية في البلاد بين يوليو 2023 ويونيو 2024 حوالي 91 مليار دولار، بزيادة 6.7% عن العام السابق. هذا الأداء القوي دفع الأرجنتين إلى المرتبة 13 عالمياً في حجم تداول العملات المشفرة في 2024.

▲ cr. Chainalysis

على الرغم من أن المعلومات العامة التي توفرها Chainalysis لا تكشف بالتفصيل عن عدد المستخدمين النشطين شهرياً، إلا أن النسبة المرتفعة لحاملي العملات المشفرة من السكان (30% في 2024) وتقديرات المستخدمين اليوميين التي تصل إلى 5 ملايين، تشير إلى وجود قاعدة مستخدمين ضخمة ونشطة للغاية في الأرجنتين.

في ظل تاريخ الأرجنتين الطويل مع الأسواق المالية غير الرسمية وقيود رأس المال، يشير حجم التداول الكبير ومعدل الانتشار المرتفع إلى أن جزءاً كبيراً من أنشطة العملات المشفرة يتم عبر قنوات نظير إلى نظير أو منصات تداول لامركزية. ينبع هذا السلوك من الرغبة في تجنب النظام المالي الرسمي والرقابة الحكومية. ويبرز هذا النمط سلوكاً تكيفياً متجذراً: البحث عن قنوات مالية بديلة أصبح استراتيجية شائعة لإدارة الثروة والمعاملات.

اعتماد العملات الرقمية بقيادة العملات المستقرة

على الرغم من الانتشار الواسع للعملات المشفرة، إلا أن العملات المستقرة تهيمن بشكل ساحق على قطاع العملات المشفرة في الأرجنتين. بين عامي 2023 و2024، بلغت حصة العملات المستقرة من حجم التداول في الأرجنتين 61.8%، متجاوزة بكثير المتوسط العالمي البالغ 44.7%. وخلال الفترة من الربع الثالث 2022 إلى الربع الثاني 2024، تم تنفيذ 31% من معاملات التجزئة الصغيرة (أقل من 1000 دولار) باستخدام العملات المستقرة، وهي نسبة لا تتجاوزها في المنطقة سوى فنزويلا.

▲ cr. Chainalysis

يفضل الأرجنتينيون عملات مستقرة معينة بشكل واضح: في 2024، شكلت USDC وUSDT معاً 39% من حجم شراء العملات المشفرة، ارتفاعاً من 30% في 2023. وصف Maximiliano Hinz، رئيس Bitget في أمريكا اللاتينية، الأرجنتين بأنها "سوق استثنائية حيث يشتري الكثيرون USDT ولا يفكرون في خيارات أخرى"، مشيراً إلى أن هذا السلوك غير شائع في مناطق أخرى.

تنجم تفضيلات الأرجنتينيين القوية للعملات المستقرة عن عدة عوامل رئيسية:

• التحوط من التضخم وتدهور العملة: توفر العملات المستقرة المرتبطة بالدولار وسيلة تحوط حيوية وسهلة ضد تقلبات البيزو الأرجنتيني المستمرة.

• السهولة الرقمية وعدم وجود قيود على الشراء: حتى أبريل 2024، كان يُسمح للأرجنتينيين بشراء 200 دولار فقط شهرياً، وكان الحصول على الدولار وتكديسه أمراً بالغ الصعوبة. أما العملات المستقرة، فهي أصول رقمية يمكن استخدامها وتداولها عبر أجهزة متعددة، وغالباً ما لا تخضع لمثل هذه القيود.

• الكفاءة والتكلفة المنخفضة: مقارنة بقنوات التحويل التقليدية، تتيح العملات المستقرة مدفوعات عبر الحدود أسرع وأقل تكلفة.

تشير "الظاهرة الاستثنائية" لهيمنة العملات المستقرة في الأرجنتين إلى نمط سلوكي فريد نشأ عن بيئة اقتصادية متطرفة. فالأمر لا يتعلق فقط بارتفاع معدل استخدام العملات المستقرة، بل يعكس تحولاً جذرياً في الإدراك النقدي: غالباً ما يُنظر إلى الأصول الرقمية المرتبطة بالدولار على أنها أكثر موثوقية وأسهل في الحصول عليها من العملة الوطنية أو حتى العملات الأجنبية المادية.

رابعاً: نظرة شاملة على النظام البيئي Web3 في الأرجنتين

الشركات الناشئة والمشاركون الرئيسيون

طورت الأرجنتين أحد أقدم وأكثر أنظمة الشركات الناشئة مرونة في أمريكا اللاتينية، مما مهد الطريق لازدهار قطاع Web3. وغالباً ما يُشار إلى بوينس آيرس باسم "وادي السيليكون في أمريكا الجنوبية". تضم البلاد عدداً كبيراً من شركات البلوكشين، واحتضنت 12 شركة يونيكورن تتجاوز قيمتها مليار دولار، ولديها سجل حافل في تطوير شركات التكنولوجيا على نطاق واسع.

يشمل قطاع Web3 أكثر من 40 شركة، تتنوع بين منصات مالية مشفرة أصلية ومؤسسات تطوير متخصصة:

# منصات تداول العملات المشفرة، الدفع والمنصات المالية (Fintech)

هذا هو القطاع الأكبر والأكثر نشاطاً، مدفوعاً بالانتشار القوي للعملات المشفرة، وخاصة العملات المستقرة، في قطاع التجزئة. من أبرز المشاركين المحليين:

• منصات التداول والمحافظ: Lemon، Belo، Ripio، Buenbit، Bitso، Tienda Crypto، SimpleFi، Latamex وDolarApp.

• الانتشار الدولي: توجد أيضاً منصات عالمية رئيسية مثل Binance، Bybit، Coinbase في السوق.

# البنية التحتية لـWeb3، التطوير وSaaS

يوفر هذا القطاع الأدوات والخدمات الأساسية لبناء التطبيقات اللامركزية:

• البنية التحتية: مؤسسات وشركات مثل Hardhat، Sensei Node، Unblock، OpenZepplin وغيرها.

• التطوير/SaaS: العديد من مؤسسات التطوير والاستوديوهات المتخصصة، بما في ذلك LambdaClass، Wonderland، BootNode، Eryx، Rand Labs، Baghead Labs، Protofire، Wake Up Labs، Fat Solutions، CoinFabrik، DAppsFactory، Diproach، Rather Labs وغيرها.

# القطاعات الناشئة

يمتد الابتكار المحلي إلى مجالات أكثر تقدماً وتخصصاً مثل DeFi، الألعاب، الحوكمة على السلسلة، وNFT:

• DeFi: مشاريع مثل Mimic، Kpk، Exactly Protocol وMountain Protocol.

• الميتافيرس والألعاب: مشاريع معروفة مثل Decentraland وBigtime.

• الهوية الرقمية والحوكمة على السلسلة: منصات مثل QuarkID، POAP وSovra.

يمكن تلخيص حيوية الشركات الناشئة في Web3 الأرجنتينية بأنها "تحقق السوق" و"كثافة تقنية"، مدفوعة ببيئة اقتصادية فريدة حولت العملات المشفرة من أصول مضاربة اختيارية إلى أدوات مالية ضرورية. هذا الشعور بالإلحاح أوجد بيئة تنافسية وابتكارية عالية، مما أدى إلى ميزة مزدوجة: مكانة قوية في منصات المستهلكين (مثل التداول والدفع)، وقوة تقنية عميقة في البنية التحتية والتطبيقات اللامركزية المبتكرة (DApps).

المطورون واحتياطي المواهب

تعد الأرجنتين قوة في مجال المواهب التقنية في المنطقة، حيث تمتلك مطورين ومهندسين عالي الجودة وقادرين على المنافسة عالمياً، وتجذب الشركات الباحثة عن الاستعانة بمصادر خارجية قريبة.

# حجم وجودة المواهب

تتمتع الأرجنتين باحتياطي كبير من المواهب، مع أكثر من 115,000 مطور برمجيات، وتخرج حوالي 27,000 متخصص جديد سنوياً. يُنظر إلى المواهب التقنية الأرجنتينية على أنها ذات مهارات عالية، وغالباً ما تضاهي المعايير الأمريكية، وتتمتع بعقلية عالمية. إن الجمع بين المواهب عالية الجودة وتكلفة تنافسية يجعل من الأرجنتين قاعدة تطوير وهندسة جذابة للغاية.

# ميزة التخصص في Web3

أدى الاضطراب الاقتصادي والتضخم المزمن إلى خلق ميزة فريدة، حيث دفع جيلاً من المطورين ليس فقط لإتقان التكنولوجيا، بل أيضاً ليكون لديهم شغف عميق بإمكانات البلوكشين والعملات المشفرة. يظهر المطورون مهارات عالية في لغات وأطر البلوكشين المطلوبة مثل Solidity، Rust، Anchor، TypeScript وNode.js.

المجتمع المحلي ومساحات الابتكار

يتميز النظام البيئي للمطورين بدرجة عالية من التعاون، ويتمركز في بوينس آيرس، حيث تُعقد فعاليات البلوكشين وورش العمل والهاكاثونات بشكل متكرر. غالباً ما تعزز الفعاليات المحلية من خلال التعاون التعليمي المنظم، مثل الحركات القاعدية والمجتمعات:

# Crecimiento

• الرؤية الأساسية: تهدف إلى جعل الأرجنتين مركزاً عالمياً للابتكار في العملات المشفرة والتقنيات المتقدمة.

• أبرز المساهمات: تعمل كحلقة وصل تجمع البناة والمؤسسين وصناع السياسات والشركاء العالميين. تنظم مشاريع عالية التأثير (مثل سلسلة فعاليات Aleph Hub)، وتشارك بنشاط في بناء الأطر التنظيمية الحكومية، مثل التعاون مع اللجنة الوطنية للأوراق المالية (CNV) في برنامج sandbox للرموز.

# Ethereum Argentina & ETHKipu

• الرؤية الأساسية: تركز على بناء نظام إيثريوم البيئي، الترويج التعليمي وتنظيم الفعاليات الكبرى.

• أبرز المساهمات: قادوا تنظيم مؤتمر Ethereum Argentina السنوي وغيره من الفعاليات الهامة، ونجحوا في جلب مؤتمر Devconnect إلى بوينس آيرس.

• تركز ETHKipu على المشاريع التعليمية، ونجحت في إدخال إيثريوم ولغة البرمجة Solidity إلى مناهج المدارس الثانوية في بوينس آيرس.

# SEED Org

• الرؤية الأساسية: دفع الحلول اللامركزية من خلال ثلاثة محاور: الحوكمة، المجتمع/التعليم والبنية التحتية.

• أبرز المساهمات: يدعم النظام البيئي من خلال عقد SEED (البنية التحتية)، وينظم التعليم المجتمعي عبر فرع SEED في أمريكا اللاتينية، ويعزز اتخاذ القرار اللامركزي عبر منصة حوكمة SEED.

# Mujeres en Crypto (MEC) منظمة النساء في العملات المشفرة

• الرؤية الأساسية: تعزيز مشاركة المرأة وقيادتها في نظام Web3 البيئي، ودفع التنوع والعدالة والشمولية.

• القيمة المضافة: تنظم فعاليات، تبني منصات تواصل وتوفر موارد صناعية لتمكين النساء مهنياً، وتلعب دور الشريك المجتمعي الأساسي في الفعاليات الدولية الكبرى.

# Cultura C3

• الفكرة الأساسية: مجتمع تقني شغوف يلتزم بقيم الإيمان (Creer)، الإبداع (Crear)، والمشاركة (Compartir) في مجال العملات المشفرة وWeb3.

• القيمة المضافة: ينظم ورش عمل ولقاءات دورية، يشارك محتوى تعليمي، ويتعاون مع مجموعات رئيسية مثل Ethereum Argentina لنشر الفرص اللامركزية من بوينس آيرس إلى مدن أخرى مثل كوردوبا.

هذه النظرة ليست شاملة بالكامل، إذ يواصل النظام البيئي Web3 في الأرجنتين التوسع، وتعمل العديد من المجتمعات والمشاريع المحلية المتميزة بنشاط على دفع تطور النظام البيئي. ندعو جميع البناة والمجتمعات المهتمة بتطوير أمريكا اللاتينية للتواصل والتعاون.

اتجاهات الاستثمار

على الرغم من تأثر سوق رأس المال الاستثماري في أمريكا اللاتينية بالضغوط الاقتصادية العالمية في السنوات الأخيرة، لا يزال قطاع Web3 في الأرجنتين يجذب استثمارات رئيسية، وغالباً ما تتركز هذه الاستثمارات في فئة التكنولوجيا المالية الأوسع.

استثمارات تكنولوجيا مالية مهيمنة: لا تزال Fintech القطاع المهيمن في تمويل الشركات الناشئة في أمريكا اللاتينية. برزت الأرجنتين بشكل خاص في 2024، حيث جمعت Ualá، البنك الرقمي الجديد في بوينس آيرس، 300 مليون دولار في جولة تمويل E، محققة رقماً قياسياً في رأس المال الاستثماري في المنطقة. يبرز ذلك ثقة المستثمرين في شركات التكنولوجيا المالية الكبرى في الأرجنتين، حتى وإن لم تكن شركات مشفرة بحتة.

تمويل Web3 المتخصص: حصلت منصات العملات المشفرة أيضاً على استثمارات من مؤسسات رأس مال مغامر معروفة بقيم تقديرية كبيرة، حيث حظيت المشاريع المتعلقة بالتكنولوجيا المالية والدفع بأكبر قدر من الاهتمام.

• أكملت منصة تداول العملات المشفرة الأرجنتينية Lemon جولة تمويل B بقيمة 20 مليون دولار لتوسيع عملياتها في أمريكا اللاتينية، بمشاركة صناديق أمريكية معروفة مثل F-Prime وParaFi.

• جمعت Ripio، المزود الرائد لخدمات العملات المشفرة في أمريكا اللاتينية، أكثر من 50 مليون دولار في تمويل الأسهم، بما في ذلك جولة B بقيمة 50 مليون دولار بقيادة DCG في سبتمبر 2021. قبل تمويل الأسهم، جمعت الشركة 37 مليون دولار في 2017 من خلال الطرح العام لشبكة Ripio Credit Network (RCN).

• كشف بروتوكول DeFi Kpk (المعروف سابقاً باسم karpatkey) عن جمع 7 ملايين دولار في 2024، من مستثمرين مثل Borderless Capital، Wintermute Ventures، بالإضافة إلى مستثمرين ملائكيين مثل Joe Lubin ومؤسس Aave.

على الرغم من أن الاتجاهات العالمية الحالية لرأس المال الاستثماري تظهر مزيداً من الحذر، مع التركيز على العناية الواجبة الشاملة، والاهتمام بقوة المؤسسين وملاءمة المنتج للسوق بدلاً من مجرد السرد حول "Web3". يهيمن على مشهد الاستثمار في Web3 الأرجنتيني منصات التكنولوجيا المالية والدفع، مما يعكس تركيز السوق على الشركات التي تعالج عدم الاستقرار الاقتصادي الحاد في البلاد وتلبي احتياجات المواطنين المالية من خلال حلول مالية مشفرة. يتدفق رأس المال بكثافة إلى منصات التداول المحلية الناضجة مثل Lemon وRipio لتعزيز استخدام العملات المستقرة والمدفوعات عبر الحدود.

على الرغم من أن البنوك الرقمية الجديدة وغيرها من قطاعات التكنولوجيا المالية الأوسع تستقطب معظم التمويل، إلا أن حلول البنية التحتية المعقدة على السلسلة تحظى أيضاً باهتمام متزايد، مما يشير إلى أن استراتيجيات الاستثمار أصبحت أكثر توازناً: دعم المنتجات المالية الأساسية القابلة للتوسع للمستهلكين، إلى جانب بناء الأسس التقنية للنظام البيئي اللامركزي.

خامساً: الخاتمة

أصبحت الأرجنتين بلا منازع مركزاً عالمياً لتطبيقات Web3 العملية والابتكار. البيانات واضحة: من الهيمنة الساحقة للعملات المستقرة في حجم التداول، إلى تصدرها عالمياً في حيازة الأصول الرقمية، كل ذلك يثبت أن العملات المشفرة هنا آلية للبقاء الاقتصادي، وليست مجرد أداة مضاربة.

مع نضوج النظام البيئي المدفوع بمطورين عالميين ومجتمع محلي قوي، يتحول التركيز من منصات التداول الأساسية إلى بنية تحتية أكثر تعقيداً، والتمويل اللامركزي، وحلول السلسلة المتقدمة. مستقبلاً، سيتقاطع الأساس التقني الناضج، والطلب العضوي المتفجر من المستخدمين، وتأثير مؤتمر Devconnect 2025 في بوينس آيرس، ليخلق فرصاً تاريخية غير مسبوقة.

ندعو صناع السياسات والبناة والمستثمرين العالميين إلى اعتبار الأرجنتين "sandbox" لمستقبل التمويل، وليس مجرد سوق مضاربة. ونحث على استمرار التعاون العميق مع جميع أصحاب المصلحة لإطلاق إمكانات التنمية الأوسع في جميع أنحاء أمريكا اللاتينية.

 

قراءات موصى بها:

اختفاء عملات مستقرة بقيمة 1.1billions دولار، ما حقيقة سلسلة الانهيارات في DeFi؟

مراجعة حادثة الضغط القصير لـMMT: لعبة جمع أموال مصممة بعناية

في ظل الحصاد الوحشي، من ينتظر COAI القادمة؟