kpk تطلق خزائن مدعومة بالوكلاء على Morpho

13 نوفمبر 2025 – مدينة بنما، بنما

??

أعلنت kpk، الرائدة في إدارة الأصول غير الحاضنة في الصناعة، عن إطلاق خزائنها المدعومة بالوكلاء على Morpho، شبكة الإقراض العالمية، مما يوسع إدارة الأصول غير الحاضنة من خلال الأتمتة وتنفيذ السياسات الشفافة. من خلال البناء على Morpho، تستفيد خزائن kpk من تأثير شبكة Morpho التي تتجاوز 10 مليارات دولار عبر التكامل مع أكبر شركات التكنولوجيا المالية والبنوك حول العالم لتقديم استراتيجيات عائد مُدارة تعمل بشكل مستقل.

تعمل الخزائن المدعومة بالوكلاء من خلال وكلاء يديرون السيولة، ويعملون على تحسين الأداء، ويتصرفون وفقًا لسياسات محددة مسبقًا على السلسلة لضبط التعرض وحماية السيولة في ظل ظروف السوق المتغيرة.

تم بناء هذه الخزائن على بنية kpk غير الحاضنة، وهو نفس النظام الذي يدير خزائن ضخمة على السلسلة مثل Gnosis وENS منذ عام 2020، وتُظهر كيف يمكن أن يتعايش التنفيذ القابل للتحقق والسيطرة المنظمة على المخاطر في الأسواق المفتوحة. كل معاملة تتبع منطقًا واضحًا، مما يرسخ الانضباط والشفافية في كل تفاعل.

“لطالما اعتقدنا أن البنية التحتية المالية اللامركزية يجب أن تكون مفتوحة وعادلة. مع هذا الإصدار، نقدم نفس أنظمة الخزينة الاحترافية التي تدعم DAOs للجميع على السلسلة. الأمر يتعلق بإتاحة الوصول للجميع”، يقول Marcelo Ruiz de Olano، الشريك المؤسس لـ kpk، “منح كل مستخدم، بغض النظر عن الحجم أو الخبرة التقنية، الأدوات لإدارة أصولهم بنفس الثقة والكفاءة التي تتمتع بها أكبر المؤسسات.”

تصميم يركز على الأتمتة

في جوهر كل خزينة توجد طبقة السياسات على السلسلة الخاصة بـ kpk. فهي تحدد المعايير والأذونات والضمانات التي تحكم إدارة الأصول.

تُبنى الأتمتة على هذا الأساس من خلال فرض السياسات بشكل مستمر ويمكن التنبؤ به. يعمل كل وكيل ضمن حدود قابلة للتحقق، وينفذ إجراءات محددة مسبقًا دون حرية التصرف. وكيل إعادة التوازن يعيد توزيع السيولة بين الأسواق المعتمدة للحفاظ على الاستخدام الأمثل والعائد، بينما وكيل الخروج يتفاعل مع ظروف المخاطر مثل تقادم بيانات أوراكل، أو ضغوط السيولة، أو تباين الأسعار. يعيد توزيع رأس المال في غضون ثوانٍ لمنع أو الحد من سيناريوهات نقص السيولة.

هؤلاء الوكلاء ليسوا أنظمة ذكاء اصطناعي، بل برامج قائمة على المنطق مع أذونات محدودة وقابلة للتدقيق. يتصرفون بدقة ضمن القواعد التي وضعتها إطار عمل kpk، مما يضمن أن جميع الأنشطة تظل شفافة وغير حاضنة.

نظرة عامة على الخزائن

تقدم السلسلة الأولى من الخزائن المدعومة بالوكلاء استراتيجيات متنوعة عبر العملات المستقرة وETH. جميع خزائن kpk مؤتمتة بالكامل، منخفضة المخاطر، ومصممة للعمل المستمر. يتم إعادة توازن التخصيصات في الوقت الفعلي عبر الأسواق السائلة، مع وجود مرشحات ضمان صارمة للحفاظ على السيولة وتخفيف المخاطر.

• kpk USDC: خزينة متعددة الأسواق توزع USDC عبر أسواق الضمانات الممتازة مثل wstETH وBTC وETH+، مع مستويات متنوعة وحدود صارمة، تجمع بين الأمان والعائد الفعال.
• kpk EURC: تستهدف أسواق إقراض EURC مع حدود تعرض محددة بناءً على المستويات.
• kpk ETH: تنشر ETH عبر أسواق الضمانات المختارة لتوليد عائد الإقراض مع الحفاظ على السيولة في الوقت الفعلي من خلال إعادة التوازن التلقائي.
• kpk USDC Yield (Arbitrum): تمد نفس إطار السياسات والأتمتة إلى طبقة Arbitrum 2. يتم إعادة توازن التخصيصات ديناميكيًا عبر الأسواق الغنية بالحوافز على Arbitrum مع وجود حدود صارمة للحفاظ على السيولة وتخفيف المخاطر.

جميع الخزائن متوافقة مع ERC-4626 وشفافة بالكامل، مع إمكانية الوصول إلى المعايير والأوراكل والتخصيصات من خلال دليل kpk وواجهة Morpho.

أداء محسوب ومرونة مثبتة

خلال الإطلاق التجريبي، تجاوزت أسواق EURC لفترة وجيزة عتبة الاستخدام الخاصة بها، مما أدى إلى أزمة سيولة. في غضون ثوانٍ، أعاد الوكيل توزيع 20% من سيولة الخزينة، محافظًا على إمكانية السحب الكامل بينما استغرقت الخزائن المدارة يدويًا ساعات للاستجابة.

حافظت الخزينة على عوائد صافية أعلى وسيولة غير منقطعة طوال الوقت. في الاختبارات، تفوقت العوائد المحققة أسبوعيًا على المعايير المماثلة بنسبة تصل إلى 46%، مما يدل على كفاءة التنفيذ المدفوع بالوكلاء.

في هذا السياق، تعمل الأتمتة كضبط تشغيلي، تنفذ السياسات فورًا، دون تأخير أو حرية تصرف.

بناء الطبقة التالية من إدارة الأصول على السلسلة

يمثل إطلاق الخزائن المدعومة بالوكلاء على Morpho مرحلة جديدة في كيفية عمل إدارة الأصول على السلسلة وتوسعها. من خلال تضمين المنطق المحدد بالسياسات مباشرة في التنفيذ، تحول kpk الإدارة إلى عملية قائمة على القواعد حيث تحدث التخصيص والسيطرة على المخاطر والتقارير بشفافية على السلسلة، دون عنق زجاجة يدوي.

الأتمتة لا تحل محل الإدارة؛ بل توسع نطاقها، وتؤسس الأساس لنظام مالي أكثر شفافية وقابلية للتوسع.

يمكن للمستخدمين معرفة المزيد عن نهج kpk في التنظيم على .

حول kpk

kpk (المعروفة سابقًا باسم karpatkey) هي واحدة من أبرز مديري الأصول على السلسلة في الصناعة. بنت المنظمة سجلًا قويًا في إدارة خزائن أكبر بروتوكولات DeFi مع التزام بالشفافية والاستدامة والحوكمة على السلسلة.

• الموقع الإلكتروني:
• X:

الاتصال

kpk