تحليل البيانات: من يشتري ومن يبيع بين BTC و ETH؟

يقوم حاملو BTC على المدى الطويل ببيع ممتلكاتهم لتحقيق الأرباح بشكل مستمر.

الكاتب: 1912212.eth، Foresight News

منذ أن انخفض سعر BTC دون حاجز 100 آلاف دولار، شهد السوق انعكاسًا حادًا في الاتجاه، حيث اختبر حاجز 93 آلاف دولار. استمر الذعر في السوق بالتصاعد، وأظهرت البيانات أن مؤشر الخوف انخفض إلى 17، وهي المرة الأخيرة التي شهد فيها السوق هذا المستوى من الذعر كانت في أبريل من هذا العام.

تزايدت النقاشات حول ما إذا كان دورة الأربع سنوات ستستمر، وما إذا كان السوق قد دخل مرحلة الهبوط. إذًا، من منظور البيانات، ماذا يحدث فعليًا لـ bitcoin وethereum؟

تدفقات صافية كبيرة خارجة من صناديق ETF الفورية لـ bitcoin وethereum

منذ أكتوبر من هذا العام، وباعتبارها مؤشرًا هامًا لمراقبة تدفق الأموال، لم تكن بيانات صناديق ETF الفورية لـ bitcoin مبشرة.

بالتحديد، من 10 أكتوبر إلى 14 أكتوبر، لم تُسجل سوى 8 أيام من التدفقات الصافية الداخلة، وكانت جميعها بمبالغ غير مرتفعة، باستثناء يوم 11 نوفمبر حيث بلغ التدفق الصافي اليومي 523.98 ملايين دولار، وهو النقطة المضيئة الوحيدة. أما التدفقات الصافية الخارجة فقد ازدادت بشكل مستمر، ففي 13 نوفمبر، بلغ التدفق الصافي الخارج اليومي 869.86 ملايين دولار، وهو أعلى مستوى خلال 9 أشهر.

خلال شهر أكتوبر بالكامل، بلغ صافي التدفقات الداخلة لصناديق ETF الفورية لـ bitcoin 3.419 مليارات دولار، بينما منذ بداية نوفمبر وحتى الآن، وخلال نصف شهر فقط، بلغ صافي التدفقات الخارجة 2.334 مليارات دولار.

أما بيانات صناديق ETF الفورية لـ ETH فلم تكن أفضل حالاً.

منذ 10 أكتوبر حتى الآن، لم تُسجل سوى 6 أيام من التدفقات الصافية الداخلة، أما بقية الأيام فكانت تدفقات صافية خارجة. بالإضافة إلى ذلك، بقيت قيمة التدفقات الخارجة حول 150 إلى 200 ملايين دولار. حاليًا، بلغ إجمالي صافي التدفقات الداخلة 13.13 مليارات دولار.

من يبيع، ومن يشتري

تشير بيانات bitcointreasuries إلى أنه من بين أكبر 20 شركة خاصة تحتفظ بـ BTC، اختارت فقط مؤسسة Tezos تقليل حيازتها من BTC، بينما اختارت البقية زيادة الحيازة أو الحفاظ عليها دون تغيير.

أما اللاعب الكبير في سوق bitcoin، Michael Saylor، فقد واصل الشراء باستمرار. تُظهر لقطة شاشة من موقعه الرسمي أن حيازته من BTC ارتفعت إلى 641,692 وحدة، بقيمة إجمالية 61.2 مليارات دولار، ومتوسط سعر الشراء 74,079 آلاف دولار. بالإضافة إلى ذلك، صرح عبر تويتر أنه سيواصل شراء BTC. حاليًا، سعر سهم MSTR هو 199.7 دولار، والقيمة السوقية 5.74 مليارات دولار، وmNAV (نسبة القيمة السوقية للشركة إلى قيمة حيازتها من BTC) انخفضت إلى أقل من 1.

أما لاعب السوق الآخر BlackRock فقد اختار البيع، حيث أظهرت مراقبة Arkham أنه قام بتقليل حيازته من bitcoin بنسبة 0.41% ومن ethereum بنسبة 0.89%. وانخفض رصيد محفظته من 115 مليارات دولار إلى حوالي 88 مليارات دولار.

أما على صعيد بيانات السلسلة، فمن الذي يبيع BTC باستمرار؟

قدمت Glassnode الإجابة: حاملو BTC على المدى الطويل. حيث انخفض المعروض من bitcoin بسرعة، وتحول صافي التغير في الحيازة بشكل حاد إلى قيمة سالبة.

في الوقت الذي يحاول فيه المضاربون على الصعود الدفاع عن حاجز 100 آلاف دولار، يقوم حاملو المدى الطويل (LTHs) بتحقيق الأرباح.

أما بالنسبة لشركات خزائن ethereum، فقد ظهرت اختلافات واضحة.

احتلت BitMine المرتبة الأولى حيث زادت حيازتها بنسبة 15.6% خلال 30 يومًا، ليصل احتياطيها إلى 3.51 ملايين ETH، بقيمة إجمالية 11.02 مليارات دولار. كما اختارت SharpLink، التي تحتل المرتبة الثانية، زيادة حيازتها بنسبة 2.3%، وتحتفظ حاليًا بـ 859,400 دولار. بالإضافة إلى ذلك، اختارت كل من Ethereum Foundation وCoinbase وLido DAO وOptimism Foundation وOnchain Foundation زيادة الحيازة، حيث تجاوزت نسبة الزيادة لدى الأخيرتين 20%.

ومع ذلك، اختارت بعض الجهات البيع، حيث قامت ETHZilla وENS وArbitrum DAO وZentry وAave DAO بتقليل حيازتها من ETH بنسب متفاوتة.

ومن الجدير بالذكر أن اللاعبين خارج قائمة العشرين الأوائل قاموا بتقليل حيازتهم من ETH بنسبة تفوق بكثير نسبة الزيادة.