مراجعة الحدث 📝
شهد سوق ETH مؤخرًا موجة من التقلبات الحادة. منذ حوالي الساعة 23:30 مساءً، شهدت الأموال تحركات متقلبة: من عمليات بيع ضخمة من قبل المؤسسات والحيتان، إلى تصفية حسابات الرافعة المالية قسرًا، ثم اختراق مستويات الدعم الفني، مما أدى إلى تحول سريع في معنويات السوق نحو التشاؤم. تشير بعض التقارير إلى أن تعديلات كبيرة في المراكز، وتصفية صفقات الشراء لبعض الحيتان، وسحب السيولة السائلة، كلها ساهمت في الانخفاض السريع لسعر ETH. في الوقت نفسه، أضافت حالة عدم اليقين في البيانات الاقتصادية الكلية وتوقعات تشديد السيولة مزيدًا من الظلال على السوق.
الجدول الزمني ⏰
- 23:30: بدأت ضغوط البيع بالظهور في السوق، وبدأت بعض الأموال في البيع النشط، حيث باعت FG Nexus أكثر من 10,000 ETH لجمع الأموال لإعادة الشراء، وبلغت قيمة تصفية العقود 185 مليون دولار، مما يشير إلى تصاعد المخاطر.
- 23:44: لتجنب التصفية، قام أحد الحيتان بتصفية حوالي 18,517 ETH، مما أدى إلى خسارة تقارب 25.29 مليون دولار، في إشارة واضحة إلى ضغوط البيع.
- 23:57: شهد سوق ETH انخفاضًا مزدوجًا حادًا — خلال 11 دقيقة انخفض السعر أولاً من $2979 إلى $2909 (انخفاض بنسبة 2.37%)، ثم من $2922 إلى $2878 (انخفاض بنسبة 1.51%)، مما أثار حالة من الذعر في السوق.
- 00:14: أظهرت بيانات التداول أن سعر OKX-ETH/USDT اخترق مستوى الدعم الرئيسي، وانخفض إلى $2893.97، مما أكد فقدان الدعم الفني.
- 00:20: قام حوت آخر (العنوان 0x4ed0) بتعديل مركزه من خلال الاقتراض المتكرر، حيث تم تصفية ما يقرب من 18,518 ETH بمتوسط سعر $3046 لسداد الديون، مما زاد من ضغوط الهبوط في السوق.
- 00:24: مع استمرار تفعيل إشارات البيع الفنية، انخفض ETH دون حاجز $2900، وضعفت قوة الشراء بشكل حاد، مما زاد من تشاؤم السوق.
- 00:26–00:27: تم تصفية جزء من مركز الشراء برافعة مالية 25 مرة للمتداول عالي الرافعة "麻吉大哥"، مع خسائر تجاوزت 20 مليون دولار، مما كشف مجددًا عن مخاطر الإفراط في استخدام الرافعة المالية.
- 00:36: توقف السوق مؤقتًا عن الهبوط، واستقر سعر ETH الأخير عند حوالي $2882.46، لكن التقلبات الشديدة تركت السوق في حالة من القلق الشديد.
تحليل الأسباب 🔍
لم تكن التقلبات الحادة في السوق مصادفة، بل تعود بشكل رئيسي إلى سببين أساسيين:
- عدم اليقين الاقتصادي الكلي والسياسات
- تعديلات الحكومة الأمريكية وبيانات التوظيف، بما في ذلك إلغاء تقرير التوظيف لشهر أكتوبر، أثارت الشكوك حول مصداقية البيانات الاقتصادية واتجاه السياسات المستقبلية.
- انخفاض توقعات خفض الفائدة وفقًا لمحاضر الاحتياطي الفيدرالي وتصريحات بعض المسؤولين، مع استمرار التضخم، بالإضافة إلى تشديد السيولة في بعض الأسواق غير التقليدية، أدى إلى تشديد السيولة وانتشار مشاعر تجنب المخاطر في السوق.
- خروج أموال المؤسسات والحيتان وعمليات البيع الفنية
- ظهور أوامر بيع ضخمة بشكل متكرر، حيث قامت الحيتان والمؤسسات بنقل كميات كبيرة من المراكز إلى المنصات أو تصفيتها مباشرة، مما أدى إلى تفعيل التصفية التلقائية وزيادة ضغوط البيع الثانوية.
- تصفية حسابات التداول بالرافعة المالية بشكل متكرر (مثل مركز "麻吉大哥" برافعة 25 مرة)، مما زاد من هبوط السوق وكسر مستويات الدعم الفني باستمرار.
- تعكس بيانات ETF وصافي التدفقات الخارجة التي تعتمدها بعض المؤسسات أيضًا زيادة ضغوط البيع في السوق، مع استمرار خروج الأموال وتسريع عملية الهبوط.
التحليل الفني 📊
استنادًا إلى بيانات شموع 45 دقيقة لعقد Binance USDT الدائم، يظهر سوق ETH حاليًا إشارات هبوطية واضحة من الناحية الفنية:
- مؤشر RSI: انخفض دون منطقة 30، ودخل في حالة بيع مفرط، مما يشير إلى أن الشراء حاول الارتداد على المدى القصير، لكن قوة البيع لا تزال قوية.
- حالة البولنجر باند: يتحرك السعر على طول الحد السفلي للبولنجر باند، مما يدل على حالة بيع ذعرية قوية في السوق.
- ترتيب المتوسطات المتحركة: السعر أقل من MA5 وMA10 وMA20 وMA50، وجميع المتوسطات في ترتيب هبوطي، كما تظهر سلسلة EMA اتجاه هبوطي قوي للغاية، مما يؤكد سيطرة التشاؤم على السوق على المدى القصير.
- تحليل حجم التداول: ارتفع حجم التداول بشكل كبير (أعلى بنسبة 107.84% من المتوسط على المدى القصير)، مما يشير إلى أن الكثير من الأموال تسعى للخروج بسرعة في حالة من الذعر؛ كما تؤكد بيانات صافي التدفقات الخارجة بقيمة 100 مليون دولار خروج أموال المؤسسات باستمرار.
- مؤشرات فنية أخرى: قيمة J في حالة بيع مفرط للغاية، وOBV كسر القاع السابق، بالإضافة إلى ظهور متكرر لنماذج الشموع مثل المطرقة المقلوبة وثلاثة جنود سود، وكلها تشير إلى احتمال حدوث ارتداد قصير الأجل بشرط تدخل المشترين بسرعة لإصلاح المعنويات.
توقعات السوق 🚀
على المدى القصير، قد يبحث سعر ETH عن ارتداد في منطقة البيع المفرط، لكن معنويات السوق لا تزال هشة. ولا تزال عدة عوامل خطورة قائمة:
- اتجاه الاقتصاد الكلي: إذا لم تتحسن بيانات التوظيف الأمريكية وإشارات سياسات الاحتياطي الفيدرالي بشكل واضح في المستقبل، ستظل السيولة مشددة، وقد يظل ETH تحت الضغط.
- ديناميكيات رأس المال: ما إذا كان بإمكان الحيتان والمؤسسات الاستفادة من الانخفاض لجمع المراكز، وما إذا كان سيتم تحقيق استقرار فعال بعد تصفية الرافعة المالية، لا يزال يعتمد على اتجاه تدفق الأموال.
- الدعم الفني: إذا تمكن السعر من الاستقرار في نطاق "$2880" وظهرت إشارات ارتداد فني، فقد يتحسن الوضع على المدى القصير، ولكن إذا استمر في كسر مستويات الدعم الرئيسية، ستزداد المخاطر بشكل أكبر.
يجب على المستثمرين توخي الحذر الشديد، ومتابعة التغيرات في السياسات والبيانات الاقتصادية العالمية، مع الاستفادة من التحليل الفني للبحث عن فرص الشراء عند الانخفاض. في ظل التقلبات الشديدة والمعنويات المتطرفة الحالية، يجب تعزيز إدارة المخاطر، وتوزيع المراكز بشكل معقول، وتجنب الشراء عند الذروة أو الدخول بمراكز كبيرة أثناء فترات الذعر.
بشكل عام، بعد التقلبات الحادة التي شهدها ETH، قد يشهد السوق ارتدادًا فنيًا قصير الأجل، لكن المخاطر العامة لا تزال مرتفعة، ويوصى المستثمرون بتبني موقف مراقبة ومتابعة التغيرات العميقة في السوق والأخبار الاقتصادية الكلية باستمرار.
