انخفضت حيازات البيتكوين طويلة الأجل إلى أدنى مستوى لها منذ 8 أشهر، هل تغير اتجاه السوق؟

الكاتب: Nancy Lubale المصدر: cointelegraph الترجمة: Shan Oba،

يواصل حاملو Bitcoin على المدى الطويل تقليص حيازاتهم من Bitcoin، حيث انخفضت كمية الحيازة إلى أدنى مستوى لها منذ أبريل.

النقاط الرئيسية

1. انخفضت نسبة حيازة Bitcoin من قبل حامليها على المدى الطويل إلى 72%، وهو أدنى مستوى منذ أبريل

2. إذا تم كسر مستوى الدعم الرئيسي، قد يتراجع سعر Bitcoin بشكل كبير إلى 68,500 دولار

انخفاض حيازة Bitcoin من قبل حامليها على المدى الطويل إلى مستوى أبريل

وفقًا لبيانات Glassnode، انخفضت كمية Bitcoin التي يحتفظ بها حاملوها على المدى الطويل (أي الكيانات التي تحتفظ بالعملة لمدة لا تقل عن 155 يومًا) من 14.8 مليون عملة في منتصف يوليو إلى 14.3 مليون عملة في ديسمبر.

كما هو موضح في الرسم البياني أدناه، انخفضت نسبة حيازة هذه الفئة من المستثمرين إلى 71.92%، وهو نفس المستوى المسجل في أبريل.

بالعودة إلى أبريل، تراجع سعر Bitcoin من أعلى مستوى تاريخي له عند 109,000 دولار الذي تم تسجيله في 20 يناير، ليصل إلى أدنى مستوى عند 74,000 دولار. في ذلك الوقت، استغل حاملو Bitcoin على المدى الطويل فرصة الأسعار المنخفضة لزيادة حيازاتهم، مما دفع نسبة الحيازة إلى الارتفاع إلى 76% في يوليو، وساهم ذلك في ارتفاع سعر Bitcoin بنسبة 65% ليصل إلى أعلى مستوى تاريخي عند 123,000 دولار.

إذا تكرر السيناريو التاريخي، قد يعتبر حاملو Bitcoin على المدى الطويل الانخفاض الحالي إلى 84,000 دولار فرصة جيدة لزيادة الحيازة، مما قد يدفع السعر للارتفاع إلى مستويات قياسية جديدة في الأشهر القادمة.

نسبة حيازة Bitcoin من قبل حامليها على المدى الطويل - مصدر البيانات: Capriole Investments

من منظور الدورات التاريخية، عادة ما تنخفض نسبة حيازة حاملي Bitcoin على المدى الطويل بشكل كبير خلال مراحل سيطرة المستثمرين الأفراد على السوق، كما تتزامن عمليات البيع من قبل الحامليين على المدى الطويل مع ذروة دورات السوق الصاعدة، وقد حدث ذلك في دورتي السوق الصاعدة عامي 2017 و2021.

تُظهر بيانات CryptoQuant أيضًا أنه من خلال تحليل فترة متدحرجة مدتها 30 يومًا، شهد يوم 26 نوفمبر انخفاضًا في حيازة حاملي Bitcoin على المدى الطويل بمقدار 1.1 مليون عملة، وهو ثاني أكبر انخفاض يومي في التاريخ.

حتى يوم الاثنين، انخفضت حيازة حاملي Bitcoin على المدى الطويل بمقدار 761,000 عملة خلال الثلاثين يومًا الماضية، مما يشير إلى أن هؤلاء المستثمرين يخرجون تدريجيًا من السوق مع تصاعد المخاوف من المزيد من الانخفاض في الأسعار.

تغير حيازة حاملي Bitcoin على المدى الطويل خلال 30 يومًا - مصدر البيانات: CryptoQuant

وفقًا لتقرير سابق من Cointelegraph، قام الحيتان في سوق العملات المشفرة خلال الثلاثين يومًا الماضية ببيع Bitcoin بقيمة إجمالية بلغت 2.78 مليار دولار، مما شكل ضغطًا هبوطيًا مستمرًا على السعر.

هل يمكن لـ Bitcoin الحفاظ على مستوى 70,000 دولار؟

بعد أن فقد سعر Bitcoin دعم المتوسط المتحرك لمدة 50 أسبوعًا (MA) وسعر الافتتاح السنوي عند 93,300 دولار، أصبح الاتجاه الفني ضعيفًا.

كما هو موضح في الرسم البياني أدناه، كسر زوج Bitcoin مقابل الدولار الأمريكي (BTC/USD) يوم الجمعة الماضي الحد السفلي لنموذج الراية الهبوطية عند 92,000 دولار، مؤكداً صحة النموذج.

يركز السوق حاليًا على منطقة الدعم الرئيسية الواقعة بين أدنى مستوى محلي تم تسجيله في 1 ديسمبر عند 83,800 دولار، وأدنى مستوى شهري تم تسجيله في 21 نوفمبر عند 80,500 دولار.

إذا تم كسر هذه المنطقة الداعمة، قد يتراجع سعر Bitcoin بشكل أكبر ليصل إلى هدف النموذج عند 68,500 دولار، وهو مستوى يتلقى أيضًا دعمًا من المتوسط المتحرك لمدة 200 أسبوع. هذا الانخفاض سيمثل تراجعًا بنسبة 20% عن السعر الحالي.

الرسم البياني اليومي لزوج Bitcoin مقابل الدولار الأمريكي - مصدر البيانات: Cointelegraph/TradingView

أشار المحلل Nic في منشور على منصة X يوم الثلاثاء: "انخفض Bitcoin مرة أخرى دون مستوى رئيسي، وتم تأكيد نموذج الراية الهبوطية." وأضاف أن مستوى الدعم التالي المحتمل هو المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 أسبوع عند 85,500 دولار.

وأضاف المحلل: "إذا تم كسر هذا الدعم، سيختبر السوق مستويات الدعم الرئيسية على السلسلة مثل 83,800 دولار (سعر تكلفة حيازة ETF) و81,200 دولار (القيمة السوقية الفعلية)، قبل أن يصل إلى مستوى 80,000 دولار."

وفقًا لتقرير Cointelegraph، بدأ المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا في الانخفاض، كما أن مؤشر القوة النسبية (RSI) في المنطقة السلبية، وتشير هذه الإشارات إلى أن السوق يهيمن عليه البائعون حاليًا.