GBP/USD Wöchentliche Prognose: Das britische Pfund bereitet sich auf Volatilität durch US-Arbeitsmarktdaten vor

Das Pfund Sterling (GBP) gewann gegenüber dem US-Dollar (USD) wieder an Boden, wenn auch innerhalb der Handelsspanne vom 22. August. Das GBP/USD-Paar kletterte allmählich wieder über die Marke von 1,3500 dank erneuter Aufwärtsdynamik. 

Pfund Sterling schwankte in einer Spanne 

GBP/USD ging nach einer späten Erholung in der vergangenen Woche in einen Konsolidierungsmodus über. Das Tauziehen zwischen Bullen und Bären setzte sich fort, aber Schnäppchenkäufe blieben angesichts eines breit angelegten Rückgangs des US-Dollars im Trend. 

Der USD verzeichnete einen monatlichen Rückgang, nachdem er einer doppelten Belastung ausgesetzt war: Einerseits durch die gestiegenen dovishen Erwartungen bezüglich der Federal Reserve (Fed). Andererseits untergruben Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der Fed das Vertrauen der Investoren in die US-Währung. 

Dovishe Kommentare der Fed in der vergangenen Woche verstärkten die von Chairman Jerome Powell geführte Bestätigung einer Zinssenkung im nächsten Monat.

Der Präsident der New York Fed, John Williams, bemerkte am Mittwoch laut Reuters, dass „es wahrscheinlich ist, dass die Zinssätze irgendwann fallen können, aber die politischen Entscheidungsträger müssen abwarten, was die kommenden Daten über die Wirtschaft aussagen, um zu entscheiden, ob es angemessen ist, im nächsten Monat eine Senkung vorzunehmen.“ 

Spät am Donnerstag sagte Fed-Gouverneur Christopher Waller, dass er eine Zinssenkung bei der Sitzung im September und weitere Senkungen in den nächsten drei bis sechs Monaten unterstützen würde, um einen Zusammenbruch des Arbeitsmarktes zu verhindern. 

Laut dem Fed Watch Tool der CME Group hielten die Märkte ihre Erwartungen für eine Zinssenkung im September im Bereich von 85% bis 90% aufrecht. 

Unterdessen intensivierte sich das Drama zwischen US-Präsident Donald Trump und der Fed, seit Trump Anfang der Woche angekündigt hatte, Fed-Gouverneurin Lisa Cook wegen ihrer falschen Aussagen zu Hypothekenanträgen entlassen zu wollen. 

Cook blieb jedoch standhaft und sagte, dass Trump keine Befugnis habe, sie zu entlassen. Cook reichte am Donnerstag eine Klage gegen Trumps Versuch ein, sie zu entlassen. 

Unterdessen bestätigten die Kommentare von US-Vizepräsident JD Vance in einem Interview mit USA Today am Donnerstag das Ende der Autonomie der Fed. 

Am Freitag berichtete Bloomberg, dass die britische Finanzministerin Rachel Reeves die Einnahmen steigern könnte, indem sie eine Übergewinnsteuer für Geschäftsbanken erhebt, um die Gewinne zurückzugewinnen, die sie von Steuerzahlern auf Einlagen bei der Bank of England (BoE) erzielen. 

Die Schlagzeile hatte jedoch keinen Einfluss auf das Pfund Sterling, da GBP/USD weiterhin von der Dynamik des USD abhängig blieb, bevor der bevorzugte Inflationsindikator der Fed, der Kernindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE), veröffentlicht wurde.

Das Bureau of Economic Analysis (BEA) berichtete, dass der jährliche PCE-Preisindex im Juli um 2,6% gestiegen ist, was den Markterwartungen und dem Wert von Juni entspricht. Der Kern-PCE-Preisindex, der volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, stieg im gleichen Zeitraum wie erwartet um 2,9%, nach einem Anstieg von 2,8% im Juni. Da diese Daten keine signifikante Reaktion auslösten, hatte GBP/USD Schwierigkeiten, vor dem Wochenende wieder an Schwung zu gewinnen. 

US-Arbeitsmarktdaten rücken in den Mittelpunkt 

Händler bereiten sich auf eine Flut von erstklassigen US-Konjunkturdaten in einer weiteren durch Feiertage verkürzten Woche vor. Dieses Mal waren die US-Märkte am Montag wegen des Labor Day geschlossen. 

Der britische Wirtschaftskalender bietet bis Freitag erneut keine Veröffentlichungen mit hoher Auswirkung, daher richtet sich der Fokus auf die andere Seite des Atlantiks für neue Handelsimpulse. 

Die US-Arbeitsmarktdaten dürften im Rampenlicht stehen und ab Mittwoch eintrudeln. Aber auch am Dienstag werden die Daten zum ISM Manufacturing PMI mit Spannung erwartet. 

Am Mittwoch steht die JOLTS-Umfrage zu offenen Stellen in den USA an, gefolgt vom Automatic Data Processing (ADP) Employment Change Report am Donnerstag. 

Die üblichen wöchentlichen Arbeitslosenanträge werden ebenfalls am Donnerstag veröffentlicht, gefolgt vom ISM Services PMI. 

Am Freitag ist der Kalender am vollsten, mit den britischen Einzelhandelsumsätzen auf dem Programm. Später am Tag werden die US Nonfarm Payrolls (NFP) zusammen mit weiteren Details des monatlichen Arbeitsmarktberichts wie der Arbeitslosenquote und dem durchschnittlichen Stundenlohn veröffentlicht.

Die Märkte werden auch geopolitische und handelsbezogene Entwicklungen sowie Reden von Fed-Vertretern beobachten, um deren Auswirkungen auf die Risikostimmung und letztlich auf den USD und das Pfund Sterling zu bewerten. 

GBP/USD: Technischer Ausblick 

Das Tageschart von GBP/USD zeigt, dass die Umkehrformation des Doppeltops erneut an der Konvergenz des 21-Tage Simple Moving Average (SMA) und des 100-Tage SMA bei etwa 1,3420 ins Stocken geriet. 

GBP/USD Technische Analyse. Quelle: TradingView

Anschließend schloss der 21-Tage-SMA am Donnerstag über dem 100-Tage-SMA, was ein Bull Cross bestätigte und den Weg für weitere Aufwärtsbewegungen ebnete. 

Der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) flirtet mit der Mittellinie, was Käufer zur Vorsicht mahnt. 

Mit Blick nach vorn ist es entscheidend, dass Käufer die Akzeptanz über dem 50-Tage-SMA bei 1,3496 zurückgewinnen. Das nächste relevante Widerstandsniveau liegt beim Doppeltop-Hoch nahe 1,3590. 

Weiter oben werden Käufer das Hoch vom 4. Juli bei 1,3681 herausfordern, gefolgt von 1,3788 (Hoch vom 1. Juli).

Auf der Unterseite könnte ein klarer Bruch unter die Konvergenzzone von 21-Tage-SMA und 100-Tage-SMA, jetzt nahe 1,3450, einen neuen Abwärtstrend in Richtung der runden Marke von 1,3300 auslösen. 

Weitere Rückgänge könnten das Tief vom 4. August bei 1,3254 auf die Probe stellen.