CoinShares wird in den USA durch eine 1,2 Milliarden Dollar schwere SPAC-Fusion mit der an der Nasdaq notierten Vine Hill an die Börse gehen

Der europäische Krypto-Vermögensverwalter CoinShares, der rund 10 Milliarden US-Dollar an verwaltetem Vermögen (AUM) betreut, wird in den USA durch eine Fusion mit dem an der Nasdaq gelisteten Special Purpose Acquisition Company Vine Hill an die Börse gehen.

Die Transaktion bewertet CoinShares auf Pro-forma-Basis mit 1,2 Milliarden US-Dollar vor Geldzufluss, wobei ein bedeutender institutioneller Investor sich verpflichtet hat, 50 Millionen US-Dollar in Stammaktien zu investieren, teilte das Unternehmen am Montag in einer Stellungnahme mit.

Durch den Deal wird CoinShares zu einem der größten börsennotierten digitalen Vermögensverwalter und reiht sich weltweit unter die Top Vier nach Krypto-Exchange-Traded-Product-AUM ein – neben BlackRock, Fidelity und Grayscale – und ist mit einem Marktanteil von 34% die Nummer eins in Europa.

Die Transaktion soll laut Unternehmen die strategische internationale Expansion von CoinShares vorantreiben und es US-Investoren ermöglichen, direkter an seinem globalen Wachstum teilzuhaben.

CoinShares hat seinen Hauptsitz in der britischen Kronbesitzung Jersey, ist derzeit jedoch an der Nasdaq Stockholm in Schweden gelistet. CoinShares hatte zuvor bestätigt, dass es sich auf eine US-Notierung vorbereitet, um von höheren Bewertungen und einem günstigen regulatorischen Umfeld zu profitieren und so die nächste Wachstumsphase einzuleiten.

"Diese Transaktion bedeutet weit mehr als nur einen Wechsel des Börsenplatzes von Schweden in die Vereinigten Staaten", sagte CoinShares CEO und Mitbegründer Jean-Marie Mognetti. "Sie signalisiert einen strategischen Übergang für CoinShares, der unsere Ambitionen auf globale Führungsposition beschleunigt, unterstützt durch günstige regulatorische Rückenwinde. Der Fall für digitale Vermögenswerte als Anlageklasse und Blockchain als transformative Technologie hat einen entscheidenden Wendepunkt erreicht und kann nicht länger ignoriert werden. Es gibt kein Zurück mehr."

"CoinShares verkörpert alles, wonach wir bei einer hochwertigen Investition suchen: Marktführerschaft, ein bewährtes, skalierbares Geschäftsmodell, einen riesigen und wachsenden adressierbaren Markt und ein Team mit nachgewiesener Umsetzungskompetenz", ergänzte Vine Hill CEO Nicholas Petruska.

Bei Abschluss werden CoinShares- und Vine Hill-Wertpapierinhaber ihre Wertpapiere gegen Anteile an der neu gegründeten Odysseus Holdings Limited tauschen. Die Vorstände von CoinShares und Vine Hill haben der Unternehmenszusammenführung einstimmig zugestimmt, die voraussichtlich bis Ende des vierten Quartals abgeschlossen sein wird, vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre und Aufsichtsbehörden sowie anderer üblicher Bedingungen.

Signifikantes Wachstum vor US-Expansion

Der Schritt erfolgt in einer Phase erheblichen Wachstums für das Unternehmen, das sein AUM in den letzten zwei Jahren mehr als verdreifacht hat, angetrieben durch starke Zuflüsse, günstige Preise für digitale Vermögenswerte und erfolgreiche Neueinführungen von Produkten.

Im vergangenen Monat erzielte CoinShares im zweiten Quartal einen Nettogewinn von 32,4 Millionen US-Dollar, da steigende Kryptopreise zu Rekordzuflüssen in seine physisch hinterlegten Exchange-Traded Products führten.

Diese Zuflüsse wurden durch die Marke Valkyrie ETFs unterstützt, einschließlich ihrer Bitcoin- und Ethereum-Produkte, die nach der vorherigen Übernahme offiziell zur einheitlichen CoinShares-Marke übergingen.

Auch die Ethereum-Staking-Einnahmen von CoinShares und die Krypto-Treasury-Strategie trugen zu einem starken Quartal bei.