Wenn Goldbarren „laufen lernen“: Wie XAUm Gold in einen aktiven Vermögenswert verwandelt

Von der Tokenisierung von US-Staatsanleihen bis zum Aufstieg des Konzepts des „digitalen Goldes“ hat sich RWA (Real World Assets, reale Vermögenswerte auf der Blockchain) von einem Schlagwort zu einer realen Variablen entwickelt. In letzter Zeit hat der Goldpreis immer wieder neue Höchststände erreicht, was das Interesse an Gold-RWA weiter gesteigert hat. Die meisten Gold-Token beschränken sich jedoch noch immer darauf, physische Vermögenswerte einfach auf die Blockchain abzubilden, ohne die für die Krypto-Welt typischen Vorteile wie Kombinierbarkeit zu nutzen. Früher galt Gold als typischer passiver Wertspeicher; heute können Gold-Token auf der Blockchain jedoch „Erträge generieren, als Sicherheit dienen und kooperieren“ (zum Beispiel sind sie mit bestimmten DeFi-Protokollen kompatibel, sodass Nutzer Ertragsmöglichkeiten erhalten; sie können auch gemäß den Regeln bestimmter Plattformen als Sicherheit verwendet werden und Interoperabilität zwischen verschiedenen Anwendungen bieten). Der Schlüssel zu dieser Welle der RWA-Innovation besteht darin, traditionelle Vermögenswerte in offene, blockchainbasierte Finanznetzwerke zu integrieren und sie so überprüfbar, handelbar und kombinierbar zu machen. XAUm, eingeführt von Matrixdock, hat durch Transparenz, Sicherheit, Compliance und ein reichhaltiges On-Chain-Ökosystem den Wandel von RWA von passiven zu aktiven Vermögenswerten ermöglicht.

Physisch gedeckte Gold-Token: Was ist XAUm?

XAUm ist ein hochwertiger Gold-Token, der von der RWA-Plattform Matrixdock der Matrixport-Gruppe herausgegeben wird. Jeder XAUm ist 1:1 an eine Feinunze Gold (ca. 31,1 Gramm) gebunden, zertifiziert durch die London Bullion Market Association (LBMA) mit einer Reinheit von 99,99 %. Dieses Gold wird von weltweit renommierten Verwahrstellen in Hochsicherheits-Tresoren in Singapur und Hongkong gelagert und unterstützt die physische Einlösung vor Ort (Mindestmenge: 1 kg Goldbarren). Mit anderen Worten: Der Besitz von XAUm-Token entspricht dem Besitz der gleichen Menge an physisch auslieferbarem Gold, dessen Wert und Sicherheit durch reale Bestände abgesichert ist.

Im Vergleich zu einigen bestehenden Gold-Token ist XAUm technisch innovativ. Es ist sowohl mit dem ERC-20- als auch mit dem ERC-721-Standard kompatibel – das bedeutet, XAUm kann als fungibler Token frei auf der Blockchain gehandelt werden, kann aber bei Bedarf auch als NFT geprägt werden, der einen bestimmten Goldbarren repräsentiert (z. B. wenn ein Nutzer Anteile im Wert von 1 kg Gold angesammelt hat, kann er einen entsprechenden NFT prägen). Dieses Design verleiht XAUm sowohl die Liquidität eines Tokens als auch die Transparenz einer individuellen Kennzeichnung jedes Goldbarrens. Dank der Unterstützung gängiger Standards kann XAUm flexibel in verschiedene DeFi-Anwendungen und Wallets integriert werden und in unterschiedlichen Szenarien als verschiedene Formen von Vermögenswerten dienen.

Ein weiteres Highlight von XAUm ist die Multichain-Kompatibilität. Seit der offiziellen Einführung im September 2024 wurde XAUm bereits auf führenden Blockchains wie Ethereum und BNB Chain bereitgestellt und ermöglicht durch Lösungen wie ChainlinkCCIP das kettenübergreifende Management. Besonders bemerkenswert ist, dass XAUm im August 2025 nativ auf der Sui-Blockchain ausgegeben wurde. Sui ist eine aufstrebende, leistungsstarke L1-Chain, die die Programmiersprache Move verwendet und parallele Ausführung sowie sub-sekündliche Bestätigungen bietet. Diese Implementierung markiert einen Meilenstein in der technischen Architektur und im Ökosystem von XAUm, da Gold erstmals als „natives On-Chain-Asset“ außerhalb des Ethereum-Ökosystems eingeführt wurde und so neue Möglichkeiten für Geschwindigkeit und Kombinierbarkeit eröffnet. Derzeit ist XAUm mit Netzwerken wie Ethereum, BNB Chain, PlumeNetwork und HashKey kompatibel und wurde in bekannte Protokolle wie UniSwap, PancakeSwap, Curve und Kinza integriert, womit es zu den drei meistgenutzten Gold-Token auf der Blockchain zählt. Egal ob auf Ethereum, BNB Chain oder dem innovativen Sui-Netzwerk – XAUm ist überall leicht zugänglich und nutzbar. Diese breite Netzabdeckung legt das Fundament für die On-Chain-Zirkulation von Gold.

Innerhalb nur eines Jahres hat XAUm bemerkenswerte Entwicklung und Anerkennung erfahren. Als physisch gedecktes digitales Gold vereint es erfolgreich den stabilen Wert von Gold mit der Flexibilität und Effizienz der Blockchain und verleiht diesem traditionellen Asset im digitalen Zeitalter neue Vitalität. Gold ist nicht länger ein statischer Vermögenswert, der in Tresoren schlummert; durch XAUm kann es flexibel und digital auf der Blockchain zirkulieren.

Transparenz und Governance: „Sichtbar, nachvollziehbar, einlösbar“

Für alle RWA-Projekte sind Sicherheit und Transparenz lebenswichtig. XAUm setzt in dieser Hinsicht hohe Branchenstandards und strebt an, „sichtbar, nachvollziehbar und einlösbar“ zu sein.

Erstens beauftragt Matrixdock regelmäßig unabhängige Wirtschaftsprüfer, um die physischen Goldreserven von XAUm umfassend zu prüfen. Im ersten Halbjahr 2025 veröffentlichte das international anerkannte Prüfunternehmen Bureau Veritas einen Reserveprüfungsbericht für XAUm. Der Bericht zeigt: Bis Mitte 2025 ist der Bestand an physischem Gold in den Matrixdock-Tresoren im Vergleich zum Jahresanfang um 500 % gewachsen. Aktuell dienen 421 LBMA-zertifizierte 1-kg-Goldbarren als Reserve für die XAUm-Token. Jeder Barren wurde einzeln von den Prüfern inspiziert, gewogen und mit den Tresoraufzeichnungen abgeglichen. Der Prüfungsbericht ist auf der offiziellen Matrixdock-Website veröffentlicht und für jedermann einsehbar. Darüber hinaus hat Matrixdock ein Tool zur Goldbestandsabfrage eingeführt, mit dem Investoren über On-Chain-Daten in Echtzeit jede XAUm-Token-Charge und deren Barcode nachverfolgen können – eine doppelte Verifizierung durch On-Chain-Transparenz und Drittanbieter-Audit. Projekte, die in der RWA-Branche derart detaillierte Reserven offenlegen, sind äußerst selten. Dank dieser Maßnahmen können Nutzer genau sehen, wo die Reserven liegen und wie viel Gold jedem Token zugeordnet ist.

Zweitens bietet XAUm auch in Bezug auf Governance, Compliance und Einlösbarkeit Investoren Sicherheit. Das physische Gold hinter jedem XAUm wird in international renommierten Tresoren gelagert und ist durch Verwahrbescheinigungen dokumentiert. Nutzer, die ihre Token gegen physisches Gold eintauschen möchten, können nach dem Ansammeln von XAUm im Wert eines 1-kg-Goldbarrens über die Matrixdock-Plattform einen Auszahlungsantrag stellen; nach erfolgreicher KYC/AML-Überprüfung kann der Barren im angegebenen Tresor abgeholt oder per sicherem Versand geliefert werden. Der gesamte Prozess ist transparent, und die entsprechenden Token werden bei der Einlösung auf der Blockchain verbrannt, sodass die Anzahl der On-Chain-Token stets mit dem physischen Goldbestand übereinstimmt. Matrixdock unterhält bereits in einigen Ländern und Regionen spezifizierte Tresore für physische Auslieferungen und plant, dies künftig auf weitere globale Märkte auszuweiten. Diese Einlösungsregelung unterscheidet XAUm von Papiergold oder goldgebundenen Schuldverschreibungen – Nutzer behalten unter Einhaltung der Vorschriften das Recht auf physischen Goldbezug. Ein solider Einlösungsmechanismus ist eine der Lebensadern von RWA-Projekten.

Neben eigenen Bemühungen unterstreicht auch die Beteiligung von Institutionen die Glaubwürdigkeit von XAUm. Im Juli 2025 gab Matrixport offiziell bekannt, dass seine Investmentabteilung Matrixport Ventures strategisch XAUm-Token im Wert von 3 Millionen US-Dollar hält und plant, diese Position schrittweise auszubauen. Als weltweit führende Krypto-Finanzplattform demonstriert Matrixport damit Vertrauen in den langfristigen Wert und die Stabilität von XAUm: Einerseits hilft die Aufnahme von Gold in die eigenen Finanzreserven, zyklische Schwankungen und Inflationsrisiken abzufedern; andererseits ist dies ein aktiver Beitrag zur Entwicklung des RWA-Ökosystems. Wie Matrixport-CEO Shengrui Ge sagte: „Die strategische Haltung von XAUm ist zu einer wichtigen Maßnahme für Institutionen geworden, um ihre Finanzreserven zu optimieren und die Risikoresistenz zu erhöhen.“ Nicht nur die Muttergesellschaft investiert, auch das Public-Chain-Ökosystem zeigt großes Interesse an XAUm. Im August 2025 kündigte die Sui Foundation an, einen Teil ihrer offiziellen Reservefonds in XAUm umzuschichten, um das Projekt aktiv zu unterstützen und tokenisiertes Gold als strategisches Asset im On-Chain-Portfolio der Web3-Ära zu betrachten. Dass Institutionen wie Sui Gold-Token aktiv in ihre Reserven aufnehmen, ist branchenweit ein Novum. Diese starken institutionellen Signale stärken zweifellos das Vertrauen des Marktes in XAUm und zeigen, dass die Tokenisierung von Gold von immer mehr bedeutenden Institutionen und Organisationen anerkannt wird.

Erwähnenswert ist, dass Finanzzentren wie Hongkong aktiv nach Wegen für die regulierte Entwicklung digitaler Vermögenswerte suchen, was der gesamten RWA-Tokenisierungsbranche ein günstiges Umfeld bietet. Matrixdock lagert einen Teil seiner Goldreserven und Geschäftsaktivitäten in Hongkong, nicht nur wegen der dortigen Infrastruktur für Goldlagerung und -handel, sondern auch, weil die Aufsichtsbehörden in Hongkong Innovationen im Bereich regulierter tokenisierter Vermögenswerte aktiv unterstützen. Seit Ende 2023 hat Hongkong nacheinander eine Erklärung zur Politik für virtuelle Vermögenswerte und einen Regulierungsrahmen für Stablecoins veröffentlicht, um RWA-Innovationen unter regulierten Bedingungen zu fördern. Am 14. August 2025 unterzeichnete Matrixport zudem eine strategische Kooperationsvereinbarung mit dem Institute of Financial Research der Hong Kong University of Science and Technology, um auf Basis des Gold-Tokens XAUm gemeinsam die Anwendung, das Nutzerverhalten und die Kanalstrategien von RWA (Tokenisierung realer Vermögenswerte) auf globalen Märkten zu erforschen und On-Chain-Finanzdaten für Visualisierung und Risikomanagement zu nutzen.

Gold ist mehr als ein Wertspeicher: On-Chain- und CeFi-Anwendungen von XAUm

Traditionell wird Gold vor allem als Wertspeicher „gekauft und gehalten“, um von einer Preissteigerung zu profitieren; im On-Chain-Finanzuniversum von XAUm kann Gold jedoch auch aktiv genutzt werden – das Asset wird in Bewegung gesetzt, um zusätzliche Ertragsmöglichkeiten zu erschließen. XAUm erweitert aktiv seine Anwendungen sowohl im DeFi- als auch im zentralisierten Finanzbereich (CeFi) und zeigt, dass Gold nicht nur passiv gehalten, sondern im Rahmen der geltenden Regeln auch als Sicherheit, zur Abwicklung und für fortgeschrittene DeFi-Strategien genutzt werden kann, um die Effizienz und Liquidität der Allokation zu erhöhen.

On-Chain „Ertrags“-Gold: Stetige Erforschung von Gold-Token-Anwendungen auf der Blockchain

Dank der Bereitstellung von XAUm auf mehreren Public-Chain-Netzwerken können Nutzer es frei in verschiedene DeFi-Protokolle integrieren und Ertragsstrategien ähnlich wie mit Stablecoins und anderen Krypto-Assets umsetzen. Auf der BNB Chain beispielsweise ermöglichte XAUm schon kurz nach der Einführung über KinzaFinance die Besicherung von Krediten: Inhaber können XAUm als Sicherheit hinterlegen und USDT/USDC und andere Stablecoins ausleihen, mit einem anfänglichen Beleihungswert von bis zu 70 %. Auf PlumeNetwork, das sich auf regulierte Real-Asset-Finanzierung konzentriert, wird XAUm als programmierbares Finanz-Primitive betrachtet, das als Sicherheit, Abwicklungsmedium und sogar für Ertragsstrategien genutzt werden kann. Das Plume-Team betont, dass ein Problem des traditionellen Goldmarktes darin besteht, dass Gold kaum Erträge abwirft, während die Tokenisierung und Integration in DeFi es ermöglicht, „Gold für zuvor kaum realisierbare Ertragsstrategien (aktive Erträge) zu nutzen“. Dies eröffnet globalen Investoren neue Perspektiven: Sie profitieren sowohl von der inflations- und krisensicheren Eigenschaft von Gold als auch von On-Chain-Kredit- und Einlagenprodukten. Je mehr DeFi-Protokolle Gold-Token als Bewertungs- oder Sicherheiten-Asset akzeptieren, desto mehr wird Gold von einem „toten Bestand“ zu einem aktiv arbeitenden Bestandteil des Portfolios.

Auf der kürzlich gestarteten Sui-Chain ist XAUm sogar als „natives Asset“ in ein schnell wachsendes DeFi-Ökosystem integriert. Die hohe Durchsatzrate und geringe Latenz von Sui verbessern das Handels- und Interaktionserlebnis von XAUm erheblich. Daten zufolge überschritt das Handelsvolumen des XAUm-Paares auf der dezentralen Börse Momentum am Tag der Einführung auf Sui bereits die Marke von einer Million US-Dollar innerhalb von 24 Stunden. Dies eröffnet traditionellen Goldanlagen einen beispiellosen schnellen Zugang. Im Sui-Netzwerk ist XAUm bereits mit Orakel- und Wallet-Infrastruktur verbunden: So bietet PythNetwork spezielle Echtzeit-Preisfeeds für XAUm, und die native Sui-Wallet-App Slush hat XAUm integriert, um ein reibungsloses Nutzererlebnis zu gewährleisten. Immer mehr führende DeFi-Protokolle auf Sui (MomentumDEX, Navi Lending, AlphaLend, AlphaFi, Nodo usw.) integrieren XAUm und unterstützen es als Handelsasset, Sicherheit oder Ertragsquelle.

Ökosystemförderung durch zentrale Plattformen

Neben der aktiven Nutzung in der dezentralen Welt wird das Anwendungsspektrum von XAUm auch auf zentralisierten Finanzplattformen stetig erweitert. Als Emittent von XAUm nutzt Matrixdock die umfassende Produktpalette von Matrixport, um XAUm zu stärken und vielfältige Investment- und Vermögensverwaltungskanäle zu erschließen. Zunächst unterstützt die Matrixport-Plattform bereits Funktionen wie die Beleihung von XAUm. Nutzer, die XAUm halten, können diese in der Matrixport-App als Sicherheit für Kredite verwenden und so Liquidität erhalten, ohne ihre Goldposition verkaufen zu müssen. Laut offizieller Mitteilung hat Matrixport XAUm schon früh in die Liste der unterstützten Sicherheiten aufgenommen, sodass Nutzer digitales Gold beleihen und USDT/USDC und andere Stablecoins ausleihen können – ein großer Vorteil für Investoren mit kurzfristigem Liquiditätsbedarf, die ihre langfristige Goldallokation nicht aufgeben möchten.

Darüber hinaus bietet Matrixport für XAUm einen Sparplan-Service an, mit dem Nutzer regelmäßig und in festen Beträgen XAUm kaufen können, um das Timing-Risiko zu reduzieren und schrittweise Goldvermögen aufzubauen. Das im Mai 2025 eingeführte XAUmSmart-Invest ist ein auf Smart Contracts basierender On-Chain-Sparplan. Nutzer verbinden ihre Wallet auf der Matrixdock-Website, legen Investitionsbetrag und -frequenz fest, und der Smart Contract führt den Kauf von XAUm in jedem Zyklus automatisch aus. Unterstützte Assets umfassen gängige Stablecoins und einige zinstragende Assets (wie Aave Interest-Bearing USDT), sodass Nutzer sogar andere Erträge automatisch in Gold umwandeln und so einen Asset-übergreifenden Wertzuwachs erzielen können. Wie Matrixdock-Leiterin Eva Meng sagt: „Mit XAUmSmart-Invest können Investoren ohne Timing-Risiko nahtlos und in kleinen, häufigen Beträgen eine Goldposition aufbauen und dabei die Kosten glätten und die Gewinnspanne erhöhen.“ Im Vergleich zu herkömmlichen manuellen Sparplänen bietet der On-Chain-Sparplan höhere Kapitaleffizienz und Intelligenz: Er erspart manuelle Eingriffe und eröffnet Optimierungsmöglichkeiten (z. B. dynamische Anpassung der Frequenz an die Marktvolatilität). In Zeiten hoher makroökonomischer Unsicherheit, steigender Goldpreise und volatiler Finanzmärkte erfüllt dieses Tool genau das Bedürfnis der Anleger nach einer soliden Goldallokation.

Darüber hinaus hat Matrixport rund um XAUm eine Vielzahl von Vermögensverwaltungsprodukten entwickelt. Um unterschiedlichen Risikoprofilen gerecht zu werden, kombiniert die Plattform XAUm beispielsweise mit anderen Assets zu strukturierten Produkten, sodass auch Gold an fortschrittlichen Strategien teilnehmen kann. Einige innovative Produkte kombinieren XAUm sogar mit volatilen Assets wie Bitcoin und bieten automatische Rebalancing- oder Ertragstauschstrategien, sodass Nutzer gleichzeitig in Gold und Krypto investieren können. Matrixport hat beispielsweise die Funktion „XAUm+BTC Dual Auto-Invest“ eingeführt, bei der Nutzer nach einem vorgegebenen Verhältnis regelmäßig in Gold und Bitcoin investieren können – ideal für langfristige Strategien wie „Long XAUm, Long BTC“. Durch diese einzigartigen Designs ergänzen sich die Stabilität von Gold und die Dynamik von Bitcoin und bieten Investoren neue Möglichkeiten der Asset-Allokation.

Es zeigt sich: Ob On-Chain oder Off-Chain, XAUm erweitert die Anwendungsmöglichkeiten von Gold rasant. In der DeFi-Welt können Gold-Token wie Legosteine in verschiedene Finanzbausteine integriert werden, um Erträge zu generieren und die Effizienz zu steigern; auf CeFi-Plattformen werden Gold-Token in vertraute Vermögensverwaltungsdienste eingebettet, um die Einstiegshürden zu senken und Liquidität freizusetzen. Dieses traditionelle Asset Gold wird durch XAUm zu einem aktiven digitalen Akteur, der in verschiedenen Finanzszenarien eine Rolle spielt.

Goldbarren beginnen zu laufen – RWA startet wirklich durch

Kürzlich veröffentlichte der World Gold Council (WGC) neueste Forschungsergebnisse und Pilotprojekte zum digitalen Gold und stellte Konzepte wie „Wholesale Digital Gold“ und „Standard Gold Unit (SGU)“ vor, die ab 2026 schrittweise eingeführt werden sollen. Dies signalisiert, dass der WGC als weltweit führende Forschungsinstitution der Goldbranche erkannt hat, dass Gold digitalisiert werden muss, um besser in die Finanzinfrastruktur der Zukunft integriert zu werden.

Die vielfältigen Initiativen von XAUm sind branchenführend und zeigen Weitblick, während sie für Nachfolger einen klaren Weg für die aktuelle Entwicklung von RWA aufzeigen: Die bloße Tokenisierung ist nicht das Ziel – hochwertige Vermögenswerte müssen in offene digitale Finanzsysteme integriert werden, überprüfbar, nutzbar und schnell zirkulierbar sein. Das ist die wahre Anforderung der On-Chain-Welt an RWA. Im vergangenen Jahr hat XAUm von der Emission über die Multichain-Expansion bis zur tiefen Integration in DeFi und der institutionellen Allokation eine Reihe von Meilensteinen erreicht. Diese Fortschritte zeigen, dass das einst „schlafende“ Gold in Tresoren im digitalen Zeitalter neue Dynamik und einen Wert weit über den traditionellen Rahmen hinaus entfalten kann.

Wenn Goldbarren „laufen lernen“, bedeutet das, dass sich traditionelle Finanzwelt und Krypto-Ökosystem weiter annähern. Die Entwicklung von XAUm zeigt, dass die Zukunft von RealWorldAssets nicht darin liegt, einfach einen Token für ein Asset auszugeben, sondern darin, wie man ihm nach der Tokenisierung aktive Eigenschaften verleiht, sodass es zu einem „aktiven Asset“ wird: Es kann vertrauenswürdig auf der Blockchain zirkulieren und an verschiedenen Finanzkooperationen teilnehmen, wodurch höhere Kapitaleffizienz und mehr Innovationspotenzial freigesetzt werden.