Defiance startet Ethereum ETF mit einer Kombination aus Hebelwirkung und Options-Einkommensstrategie

Defiance hat mit der Einführung von ETHI ein neuartiges Produkt auf den Markt gebracht: ein gehebelter Ethereum-ETF, der verstärkte Marktexponierung mit einer optionsbasierten Einkommensstrategie kombiniert.

Defiance hat den Defiance Leveraged Long + Income Ethereum ETF (ETHI) vorgestellt, den ersten börsengehandelten Fonds, der eine gehebelte Exponierung gegenüber ether-gebundenen Produkten mit einer einkommensgenerierenden Optionsstrategie kombiniert. 

Das Produkt wurde laut einer Pressemitteilung des Unternehmens am 18. September an der Nasdaq gelistet.

Hybrider Ethereum-ETF

ETHI strebt an, zwischen 150% und 200% der täglichen Performance von in den USA gelisteten Ethereum (ETH) Exchange Traded Products zu liefern und setzt gleichzeitig eine Credit Call Spread-Strategie ein, um wöchentliche Einkommensausschüttungen zu generieren. Privatanleger, die vom Wachstumspotenzial von Ethereum profitieren und gleichzeitig einen konstanten Cashflow erhalten möchten, sind die Zielgruppe dieser Doppelstrategie. 

Ethereum, die nach Marktkapitalisierung zweitgrößte Kryptowährung, hat ihr Anwendungsspektrum erweitert und ist führend im Bereich Decentralized Finance. Durch die Kombination von gehebelter Exponierung mit einer Optionsstrategie positioniert Defiance ETHI als Möglichkeit, von der Volatilität von Ethereum zu profitieren und gleichzeitig die Renditen durch Einkommensausschüttungen zu glätten.

Keine direkte ETH-Exponierung

ETHI hält Ethereum nicht direkt und investiert auch nicht in Derivate, die an den Spotpreis von Ethereum gekoppelt sind, obwohl der Schwerpunkt auf der Kryptowährung liegt. Stattdessen verfolgt der Fonds ETH-gebundene ETPs und bietet so regulierten Zugang innerhalb der ETF-Struktur.

Defiance weist darauf hin, dass die Call Spread-Strategie das Aufwärtspotenzial bei starken Kursanstiegen begrenzen kann und dass der Hebel sowohl Gewinne als auch Verluste verstärken kann. Das Hauptziel des ETFs ist langfristige Kapitalwertsteigerung, während die Einkommensgenerierung ein sekundäres Ziel darstellt. Ausschüttungen sind wöchentlich vorgesehen, das Unternehmen garantiert jedoch mindestens monatliche Auszahlungen.

Die Einführung folgt auf die US-Zulassung von Spot- und Futures-basierten Produkten Anfang dieses Jahres, was das Anlegerinteresse an ETH-basierten ETFs erhöht hat. Seit seiner Gründung im Jahr 2018 hat sich Defiance einen soliden Ruf für innovative gehebelte und thematische ETFs erarbeitet, darunter Single-Stock- und Krypto-gebundene Fonds.

ETHI erweitert diese Strategie, indem es gehebelte Exponierung mit systematischem Einkommen kombiniert und so für Anleger attraktiv ist, die nach strukturierten Möglichkeiten suchen, an den Marktzyklen von Ethereum teilzunehmen, ohne ein Margin-Konto zu benötigen.