Bitcoin könnte auf 105.000 $ fallen, wenn dieses Niveau verloren geht

On-Chain-Daten deuten nach der Zinsentscheidung der Federal Reserve am Donnerstag auf ein komplexes Zusammenspiel von Signalen für den Bitcoin-Preis hin.

Laut einem neuen Analysebericht der On-Chain-Datenplattform Glassnode ist es entscheidend, dass der Bitcoin-Preis über 115.200 $ bleibt. Das Unternehmen warnt davor, dass ein Unterschreiten dieses Niveaus zu einem Rückgang auf 105.500 $ führen könnte.

Rekordmäßiger Optionsverfall steht bevor

Die Daten von Glassnode zeigen, dass die Angst vor einem größeren Preisrückgang seit der Ankündigung der Fed nachgelassen hat. Während der Spotmarkt einen gewissen Verkaufsdruck zeigte, nahmen die risikoscheuen Positionen am Derivatemarkt deutlich zu.

Das Open Interest am Perpetuals-Markt ist leicht zurückgegangen. Glassnode stellte fest, dass das Open Interest, das zuvor bei 3,95 Millionen BTC lag, nun auf 3,78 Millionen BTC gesunken ist. Eine Analyse der Liquidationsdaten zeigt, dass Short-Positionen kurz vor der Zinsentscheidung ausgequetscht wurden, während der Anteil der Liquidationen von Long-Positionen nach der Zinssenkung zunahm.

Das Potenzial für erhebliche Volatilität bleibt jedoch bestehen, da das Open Interest am Optionsmarkt mit 5 Millionen BTC ein Rekordhoch erreicht hat. Eine Rekordanzahl dieser Optionen läuft am nächsten Freitag, dem 26. September, aus.

Ein Rückgang unter 115.200 $ könnte den Schwung brechen

Glassnode empfiehlt, den „Max Pain“-Preis der Bitcoin-Optionen genau zu beobachten. Da sowohl ein Preisanstieg als auch ein Rückgang möglich sind, könnte ein großflächiges Liquidationsereignis auf einer der beiden Seiten erhebliche Auswirkungen auf den Spotpreis haben.

BTC: Options Open Interest nach Ausübungspreis. Quelle: Glassnode

Der aktuelle Max Pain-Preis für Long-Positionen liegt bei 112.700 $, während er für Short-Positionen bei 121.600 $ liegt. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels schwankt der Bitcoin-Preis um 116.990 $.

Der Großteil der seit dem FOMC im September On-Chain gehandelten Bitcoin lag über 115.200 $. Glassnode erklärt, dass das Halten dieses Preisniveaus entscheidend ist, um den Schwung zu bewahren, während ein Verlust dieses Niveaus das Risiko eines Rückgangs auf 105.500 $ birgt.

Letztendlich würde das Verbleiben über 115.200 $ den nachfragegetriebenen Schwung aufrechterhalten, während ein Rückgang unter dieses Niveau das Risiko einer Korrektur in die Spanne von 105.500 $ bis 115.200 $ birgt. Glassnode schließt daraus, dass ein umfassender Blick auf die On-Chain-Signale darauf hindeutet, dass die Marktteilnehmer möglicherweise in einer abwartenden Haltung sind, bis die Richtung von Bitcoin entschieden ist.