Ich werde Ende Oktober alle Krypto-Assets verkaufen: Warnungen aus historischen Zyklen und Analyse der Markttop-Signale

In einer Phase der Markteuphorie halten viele das „Verkaufen“ für eine törichte Entscheidung. Doch basierend auf historischen Erfahrungen und aktuellen Marktsignalen könnte das Ende Oktober der entscheidende Wendepunkt dieses Krypto-Zyklus sein. Wie schon 2021 werde ich mich auch diesmal zu diesem Zeitpunkt vollständig aus dem Markt zurückziehen.

1. Liquiditätseffekt der Zinssenkung durch die Fed

Kürzlich hat die Fed eine Zinssenkung um 25 Basispunkte angekündigt. Kapital beginnt, sich aus dem Markt für niedrig verzinste Anleihen zurückzuziehen und sucht nach renditestärkeren Anlagen – Kryptowährungen werden so zur ersten Wahl. Dies ähnelt stark der Situation im Jahr 2021, als Zinssenkungen und eine lockere Liquidität Bitcoin kurzfristig stark steigen ließen, woraufhin jedoch rasch eine Trendwende folgte.

2. Saisonalität und historische Zyklen

Historisch betrachtet tritt der Kryptomarkt oft im Oktober in eine Phase beschleunigten Wachstums ein, erreicht im November seinen Höhepunkt und erlebt im Dezember eine starke Korrektur:

2017: Start im Oktober, Blase platzt im Dezember.

2021: Anstieg im Oktober, Höhepunkt im November, Rückgang im Dezember.

Der Verlauf 2025 gleicht den vorherigen Zyklen fast vollständig, mit dem einzigen Unterschied, dass – aufgrund des größeren Kapitalvolumens – der Zyklus möglicherweise schneller erschöpft ist.

3. Marktsequenz der Kapitalflüsse

Auch in diesem Zyklus zeigt sich die typische Reihenfolge der Kapitalbewegungen:

Bitcoin steigt zuerst und baut Marktvertrauen auf;

Ethereum folgt und die Liquidität verbreitet sich;

Am Ende explodieren die Altcoins, das Risikoappetit erreicht seinen Höhepunkt.

Wir befinden uns derzeit in der Phase der „Altcoin-Party“, was üblicherweise das nahende Ende des Zyklus signalisiert.

4. Spiegelbild von 2021

Im Jahr 2021 vollzog sich der Höhepunkt und die Wende des Marktes innerhalb nur eines Monats:

BTC erreichte zuerst das Top;

ETH stieg weiter an;

Altcoins erlebten einen kurzen explosionsartigen Anstieg;

Anschließend fiel der gesamte Markt um 60%–80%.

Viele gierige Investoren, die auf „noch ein bisschen mehr“ warteten, verloren damals innerhalb weniger Wochen alles.

5. On-Chain-Signale als Warnung

On-Chain-Daten bestätigen die Überhitzung des Marktes:

Die Zahl der aktiven Adressen und das Transaktionsvolumen wachsen langsamer;

Die Zuflüsse zu den Börsen steigen, Wale bereiten sich auf den Ausstieg vor;

Die Funding-Rates der Derivate sind hoch, der Markt ist übermäßig gehebelt.

6. „Am stärksten wirkend“ bedeutet oft „am gefährlichsten“

Derzeit gibt es tatsächlich mehrere scheinbar äußerst positive Signale:

ETFs absorbieren große Mengen an Liquidität;

Die Bitcoin-Reserven der Börsen erreichen ein 5-Jahres-Tief;

Das Narrativ der Knappheit wird verstärkt.

Gerade deshalb wird die Marktstimmung extrem optimistisch – und genau dieser „allgemeine Optimismus“ ist oft ein Vorbote des Zyklus-Höhepunkts.

7. Rote Warnsignale klassischer Indikatoren

Historisch zur Bestimmung von Tops genutzte Indikatoren bewegen sich in gefährliche Bereiche:

NUPL erreicht den Bereich extremer Gewinne;

MVRV liegt über dem Sicherheitsniveau;

SOPR könnte den langfristigen Trend durchbrechen.

In den Jahren 2017 und 2021 gaben diese Indikatoren ähnliche Signale kurz vor dem Markthöhepunkt.

Fazit

Unter Berücksichtigung historischer Muster, On-Chain-Daten und makroökonomischer Liquiditätssignale ist es sehr wahrscheinlich, dass das Ende Oktober das Ende dieses Krypto-Bullenmarktes markiert. Inmitten der Markteuphorie ruhig auszusteigen, mag als „dumm“ verspottet werden, doch gerade diese Zurückhaltung bewahrt am Ende des Zyklus Millionen an Gewinnen.

Im Kryptomarkt besteht das größte Risiko nicht darin, Kursgewinne zu verpassen, sondern nicht rechtzeitig und sicher auszusteigen. Gier führt zum Ruin, während ein frühzeitiger Ausstieg den realen Vermögenszuwachs sichert.