Artikel bereitgestellt von Douro Labs
Im Jahr 2021 waren es nur einige wenige Handelsunternehmen und Börsen, die ihre Handelsdaten im Blockchain-Netzwerk veröffentlichten. Heute hat sich dieser Versuch rasch zur umfassendsten institutionellen Marktdatenquelle weltweit entwickelt.
Als globale universelle Preisschicht hat das Pyth Network die Marktdaten-Lieferkette grundlegend umgestaltet: 125 Institutionen haben durch die Bereitstellung ihrer proprietären Daten für das Netzwerk insgesamt mehr als 50 Millionen US-Dollar verdient; diese Daten unterstützen über 600 Anwendungen mit einem Handelsvolumen von 1.7 Billionen US-Dollar. Pyth arbeitet zudem mit Branchenführern und Regierungsinstitutionen wie Cboe, Jane Street, Revolut und dem US-Handelsministerium zusammen, um ein neues Paradigma zu schaffen, das Marktdaten zugänglicher, präziser und transparenter macht.
Die Mission von Pyth ist es stets gewesen, eine „Single Source of Truth“ für Marktdaten zu schaffen – ein scheinbar einfaches, aber tiefgreifendes Konzept. Sobald dies erreicht ist, wird es das traditionelle Finanzsystem neu gestalten und den Zugang zu globalen Märkten erweitern. Nach bahnbrechender Akzeptanz im DeFi-Bereich und der schnellen Ausweitung auf traditionelle Finanzmärkte, denkt Pyth nun die Marktdatenökonomie für globale Institutionen neu.
Heute, mit der offiziellen Einführung von Pyth Pro, macht Pyth einen wichtigen Schritt zur Verwirklichung seiner Mission, denn nun kann jeder direkt von den fortschrittlichsten Handelsunternehmen der Welt professionelle, institutionelle Daten beziehen.
Pyth Pro zielt darauf ab, Institutionen eine transparente und umfassende Datenperspektive zu bieten, die alle Anlageklassen und geografischen Regionen der globalen Märkte abdeckt und Ineffizienzen, blinde Flecken und steigende Kosten in traditionellen Marktdaten-Lieferketten beseitigt. Mehrere führende Institutionen, darunter Jump Trading Group, nehmen am Early-Access-Programm von Pyth Pro teil, was die starke Nachfrage nach neuen Marktdatenlösungen unterstreicht.
Problemanalyse: Fragmentierte, veraltete Systeme
Marktdaten sind das Rückgrat der modernen Finanzwelt und treiben alle Bereiche von Handel und Risikomanagement bis hin zu Abwicklung und Reporting an. Mit der fortschreitenden Entwicklung des Internets in Bezug auf Geschwindigkeit und Zugang ist das Finanzsystem vernetzter und datengetriebener denn je, und die Bedeutung von Marktdaten nimmt weiter zu. Doch die Infrastruktur, die Marktdaten heute stützt, steckt noch immer tief in den dunklen Zeiten vor dem Internet fest, mit kaum Alternativen.
Laut Statistiken geben Institutionen jährlich mehr als 50 Milliarden US-Dollar für Marktdaten aus, doch die von ihnen genutzten Systeme sind für die heutige globale Multi-Asset-Finanzwelt ungeeignet. Da es nur wenige Wettbewerber für Marktdaten über Regionen und Anlageklassen hinweg gibt, steigen die Kosten rapide an, sogar um mehr als 50 % in den letzten drei Jahren. Die Gebühren für das gleiche Produkt variieren stark, der Zugang ist regional eingeschränkt und Neueinsteiger sehen sich weiterhin mit sehr hohen Hürden konfrontiert.
Historische Trends verdeutlichen dieses gravierende Ungleichgewicht: In den letzten 25 Jahren haben die Kosten für Marktdaten fast alle wichtigen Anlageklassen übertroffen. Dieser Kostenanstieg belastet die Institutionen, die Liquidität und Effizienz für die Finanzmärkte bereitstellen, zunehmend.
Strukturell betrachtet sind die Mängel offensichtlich:
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Börsen sehen nur ihr eigenes Orderbuch, das jedoch nur einen kleinen Teil der globalen Handelsaktivitäten abdeckt.
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Anbieter bündeln diese Daten, verpacken sie neu und verkaufen sie zu hohen Preisen weiter.
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Handelsunternehmen und Banken, die die genauesten und hochfrequenten Preise liefern, sind selten direkt an der Wertschöpfung der Daten beteiligt.
Das bedeutet, dass die wertvollsten Preisdaten am Ursprung (vor dem Eintritt in die Börse) entstehen, aber der Großteil der Einnahmen an nachgelagerte Vermittler fließt. Dieses Ergebnis ist niemandes Schuld – Marktdaten sind durch ein veraltetes System gefangen, das unbeabsichtigt bestehende Unternehmen stärkt, den Wettbewerb hemmt und Innovationen einschränkt.
Lösung: Pyth Pro
Pyth Pro geht das Grundproblem an und löst diese systemischen Ineffizienzen durch den Wiederaufbau der Marktdaten-Lieferkette.
Institutionen müssen sich nicht mehr auf fragmentierte, neu verpackte Daten aus nachgelagerten Quellen verlassen, sondern können Preise direkt von den Unternehmen, die sie generieren (Handelsunternehmen, Börsen und Banken), über eine einzige, integrierte Plattform beziehen.
Mehrere führende Institutionen, darunter Jump Trading Group, arbeiten bereits mit Pyth Pro im Rahmen einer Early-Access-Version zusammen. Wie ein Verantwortlicher der Jump Trading Group sagt:
„Wir sind stolz darauf, ein langfristiger Unterstützer von Pyth zu sein. Pyth hat eine der umfassendsten und wertvollsten Marktdatenquellen aller Zeiten entwickelt. Pyth Pro ermöglicht es mehr Verbrauchern, auf diese Daten zuzugreifen, einschließlich traditioneller Finanzunternehmen, und bringt durch die direkte Bereitstellung der reinsten Daten vom Ursprung mehr Wettbewerb in die Marktdatenökonomie.“
Eine Quelle: Abdeckung aller Anlageklassen und Regionen
Pyth Pro integriert globale Daten in ein Verteilungsnetzwerk: Über 2.000 Datenströme, die Aktien, Futures, ETF, Rohstoffe, Devisen, Kryptowährungen und festverzinsliche Wertpapiere abdecken. Die Daten werden mit einer Frequenz im Millisekundenbereich aktualisiert, die Betriebszeit liegt bei über 99,9 %, die Genauigkeit im Vergleich zum NBBO beträgt 95 %, und jede Woche werden neue Datenkategorien hinzugefügt.
Pyth Pro zielt darauf ab, umfassende Marktdaten-Einblicke zu bieten und die zuverlässigste Single Source of Truth für Finanzdaten zu werden.
Professionelle Daten: Von den Unternehmen, die den Markt wirklich bewegen
Über 125 führende Institutionen haben proprietäre Preisdaten zum Pyth Network beigetragen, darunter Jane Street, Revolut, Jump, DRW, Optiver, Cboe und LMAX. Diese Beiträge werden kryptografisch verifiziert aggregiert und durch Staking- und Slashing-Mechanismen abgesichert, um ein System zu schaffen, das sowohl die Ursprünge der Preisfindung erfasst als auch Genauigkeit und Beteiligung belohnt.
Schlankes und kosteneffizientes Modell
Traditionelle Datenanbieter verlangen oft bis zu 250.000 US-Dollar pro Monat, bieten aber keine vollständige Datenabdeckung, was Institutionen dazu zwingt, mehrere Datenverträge zu verwalten, doppelt zu kaufen und zu integrieren, was zu unvorhersehbaren Kosten führt. Pyth Pro löst dieses Problem mit einem transparenten Abonnementmodell, das je nach Bedarf der Institutionen skalierbar ist:
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Pyth Crypto (kostenlos): Krypto-Daten, die jede Sekunde aktualisiert werden
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Pyth Crypto+ (5.000 US-Dollar pro Monat): Krypto-Daten, die jede Millisekunde aktualisiert werden
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Pyth Pro (10.000 US-Dollar pro Monat): Globale, cross-asset Abdeckung, Aktualisierung jede Millisekunde, mit Unternehmenssupport und Weiterverteilungsrechten
Durch die Beseitigung diskriminierender Preisgestaltung, isolierten Zugangs und intransparenter Verträge senkt Pyth Pro nicht nur die Kosten, sondern öffnet den Markt für eine breitere Beteiligung, schafft faire Wettbewerbsbedingungen für Institutionen jeder Größe und ermöglicht es jedem, davon zu profitieren. Börsen, Handelsunternehmen und Banken können ihre Daten direkter monetarisieren; Institutionen erhalten umfassendere und präzisere globale Marktdaten. Dies führt zu einem gesünderen, wettbewerbsfähigeren Ökosystem, in dem Daten zugänglicher, genauer und transparenter sind als je zuvor.
Umsetzung: Neugestaltung der Marktdaten-Lieferkette
Pyth kann Funktionen bieten, die traditionelle Anbieter nicht liefern können, dank seiner strukturellen Innovationen. Das Pyth Network ist kein weiterer Aggregator, der nachgelagerte Datenströme neu verpackt, sondern baut die Erfassung, Verifizierung und Verteilung von Marktdaten weltweit grundlegend neu auf.
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Upstream-Datenquellen: Daten werden direkt von preisbildenden Einheiten wie Handelsunternehmen, Börsen und Banken bereitgestellt, noch bevor sie fragmentiert, gemittelt oder verzögert werden.
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Qualität der Datenquellen: Über 125 führende Institutionen liefern proprietäre Daten an Pyth, darunter Jane Street, Jump, DRW, Optiver, Cboe, LMAX und das US-Handelsministerium.
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Transparente Aggregation: Daten werden mit verifizierbaren Methoden aggregiert und mit Konfidenzintervallen versehen, sodass die Datenqualität prüfbar ist.
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Leistungsstarke Bereitstellung: Daten werden mit einer End-to-End-Latenz von unter 100 Millisekunden weltweit verteilt und unterstützen Co-Location-Aggregation sowie Millisekunden-Präzision.
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Kooperative Anreize: Durch Staking, Slashing und das Pyth-Ökosystem-Belohnungsmodell werden Publisher für Genauigkeit belohnt und Fehlverhalten sanktioniert.
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Nachhaltiges Modell: Abonnementerlöse fließen an die Pyth DAO zurück, stärken die Anreize für Publisher und steigern den Netzwerkwert im Laufe der Zeit.
Pyth Pro will die fragmentierte und veraltete Infrastruktur ersetzen, auf die sich Marktdaten heute stützen, aber es ersetzt nicht einfach bestehende Akteure. Börsen, Handelsunternehmen und Banken bleiben das Herzstück: Ihre Daten sind die Quelle des Wertes. Durch die Schaffung eines einheitlichen, offenen Verteilungsnetzwerks ermöglicht Pyth Pro mehr Institutionen den Zugang zu den benötigten Daten und gibt Datenanbietern die Möglichkeit, den von ihnen geschaffenen Wert direkt zu monetarisieren – was die Beteiligung erhöht und strukturelle Beschränkungen beseitigt.
Das Marktdatenmodell von Pyth Pro ist inklusiver, genauer und nachhaltiger als jedes andere bestehende Modell. Im Kern geht es bei Pyth Pro darum, den Kuchen für alle zu vergrößern: Beitragsleistende erhalten faire Vergütung, Institutionen erhalten umfassendere und kostengünstigere Einblicke in die globalen Märkte, und das gesamte Finanzsystem profitiert von mehr Transparenz und einem gesünderen Wettbewerbskreislauf.
Die nächste Finanzwelle ist bereits da; Pyth Pro ist nur der erste Schritt.
Im Rahmen der Kernvision der „globalen universellen Preisschicht“ von Pyth zielt Pyth Pro darauf ab, Builder, Innovatoren, Institutionen und Führungskräfte zu befähigen, indem ein offenes, vertrauenswürdiges und leicht zugängliches Finanzsystem geschaffen wird, das allen Teilnehmern zugutekommt.
Die Infrastruktur ist nur die erste Schicht – jetzt haben alle die Möglichkeit, am Bau des nächsten Finanzwolkenkratzers mitzuwirken.
Willkommen zu Ihrer Pyth Pro Reise – erleben Sie genauere, bequemere und wirtschaftlichere Marktdaten.
