Wichtige Punkte:
Der Ausverkauf von Bitcoin hat sich verstärkt, aber Daten zeigen, dass Spot-Käufer ihre Allokationsgröße erhöhen.
Liquidation-Heatmap-Daten deuten darauf hin, dass der Ausverkauf sich bis auf 107.000 $ ausweiten könnte.
Bitcoin (BTC) fiel am Donnerstag auf ein Zweiwochentief von 108.865 $, und obwohl verschiedene Akteure diese Woche Interesse zeigten, die Tiefststände der Range zu kaufen, haben Verkäufe während der asiatischen Handelssitzung die in jeder US-Erholungsrallye erzielten Gewinne wieder zunichte gemacht.
Im Verlauf der letzten Woche sind Trader bei Tagestiefs eingestiegen, aber Liquidation-Heatmap-Daten von Hyblock zeigen einen Liquidations-Cluster aus gehebelten Long-Positionen, der im Bereich von 111.000 $ bis 107.000 $ absorbiert werden könnte.
Zusätzlich zum Liquidationsrisiko auf der Unterseite treibt die Aktivität an den Perpetual-Futures-Märkten weiterhin die täglichen Kursbewegungen von Bitcoin an, und starke Verkäufe von institutionellen Investoren (1.000 bis 10 Millionen) übersteigen weiterhin die Spot-Käufe, die bei Orders von Privatanlegern (100 bis 1.000) zu beobachten sind.
Obwohl Bitcoin fast unter 110.000 $ gefallen ist, ist die bemerkenswerte Entwicklung des Tages das aggregierte Bid-Ask-Verhältnis im Spot-Orderbuch, das wieder zugunsten der Käufer kippt. Diese Kennzahl misst „das Verhältnis zwischen der Anzahl der Kauforders (Bids) und Verkaufsorders (Asks) im Orderbuch“, und das Verhältnis reicht von -1 bis 1, wobei Null eine gleiche Anzahl von Kauf- und Verkaufsorders im Orderbuch anzeigt.
Laut Hyblock,
„Ein Bid/Ask-Verhältnis, das größer als 0 ist, zeigt an, dass es mehr Kauforders als Verkaufsorders im Orderbuch gibt, was darauf hindeuten könnte, dass die Nachfrage nach dem Asset auf dem aktuellen Preisniveau größer ist.“
Verwandt: Bitcoin steht vor einem „unmittelbaren“ Retest von 110.000 $, während der US-Dollar ein Dreiwochenhoch erreicht
Wenn man die Kennzahl auf eine Tiefe von 10 % nur bei Spot-Börsen einstellt, zeigt sich, dass Käufer beginnen einzusteigen, als der Preis von 111.200 $ auf 110.553 $ fiel. Ein Beweis für diese Käufe ist im verankerten Vier-Stunden-Cumulative-Volume-Delta sichtbar, wo ein Anstieg des Kaufvolumens zu sehen ist (gelbe Pfeile).
Während die Spot-Volumina im Vergleich zu den Käufen und Verkäufen an den Perpetual-Futures-Märkten gering erscheinen, ist das erneute Auftreten eines zugunsten der Bullen geneigten Bid-Ask-Verhältnisses das erste Mal seit dem Zeitraum vom 5. bis 7. September, unmittelbar bevor BTC von 107.500 $ auf sein jüngstes Kurshoch bei 118.200 $ gestiegen ist.
