- CoinShares kauft Bastion Asset Management und erweitert damit die US-Krypto-Anlageprodukte.
- Der Deal stärkt den Vorstoß von CoinShares in aktive Krypto-ETFs angesichts der steigenden institutionellen Nachfrage.
- Das Unternehmen strebt eine Notierung in Höhe von 1,2 Mrd. $ in den USA an, da die SEC den Zulassungsprozess für Krypto-ETFs rationalisiert.
Der europäische Digital-Asset-Manager CoinShares dringt mit einer neuen strategischen Akquisition und Plänen für eine Börsennotierung tiefer in den US-Markt vor.
Das Unternehmen kündigte am Mittwoch an, dass es die in London ansässige Bastion Asset Management übernehmen wird, was einen bedeutenden Schritt in seinen Bemühungen darstellt, Krypto-Anlageprodukte in den Vereinigten Staaten zu erweitern.
Mit der Übernahme, die noch von der britischen Financial Conduct Authority (FCA) genehmigt werden muss, werden die Handelsfähigkeiten, die systematischen Strategien und das Team von Bastion vollständig in die CoinShares-Plattform integriert.
Über die finanziellen Bedingungen der Transaktion wurde Stillschweigen vereinbart.
Ein Sprecher von CoinShares beschrieb den Schritt als eine Möglichkeit, die Expertise von Bastion mit der US-Registrierung des Unternehmens zu kombinieren, um anspruchsvollere Anlageprodukte zu entwickeln.
“Durch die Kombination der systematischen Handelsexpertise von Bastion mit unserer Registrierung nach dem 1940 Act können wir aktiv verwaltete Produkte für den US-Markt entwickeln, die über ein einfaches direktionales Engagement in Kryptowährungen hinausgehen”, sagte der Sprecher.
Aktive ETFs gewinnen an Boden
CoinShares positioniert sich, um von einer wachsenden Verschiebung des Anlegerappetits hin zu aktiv verwalteten börsengehandelten Fonds (ETFs) zu profitieren.
Im Gegensatz zu passiven ETFs, die einen Index oder Vermögenswert abbilden, verlassen sich aktive ETFs darauf, dass die Manager Anlagen auswählen und darauf abzielen, den Markt zu übertreffen.
“Die meisten Krypto-Vermögensverwalter in den USA konzentrieren sich ausschließlich auf passive Produkte, die einfach die Preise von Kryptowährungen verfolgen”, sagte der CoinShares-Sprecher in einem Cointelegraph-Bericht und stellte eine wachsende institutionelle Nachfrage nach komplexeren Lösungen fest.
Das Unternehmen verfügt über den Status eines registrierten Anlageberaters gemäß dem US Investment Company Act von 1940, der es ihm ermöglicht, aktiv verwaltete Anlageprodukte, einschließlich ETFs, anzubieten.
Diese erfordern jedoch ein fortgeschrittenes quantitatives und systematisches Handelswissen – Fähigkeiten, die CoinShares von Bastion erwartet.
Das Team von Bastion verfügt über mehr als 17 Jahre Erfahrung in systematischen, Alpha-generierenden Strategien, die bei großen Hedgefonds wie BlueCrest Capital, Systematica Investments, Rokos Capital und GAM Systematic entwickelt wurden.
Ihr Ansatz, der akademisch gestützte Signale nutzt, um unabhängig von der Marktrichtung Renditen zu erzielen, steht im Einklang mit dem Ziel von CoinShares, differenzierte Strategien anzubieten.
Der Zeitpunkt fällt mit einem breiteren Anstieg aktiver Krypto-ETFs zusammen.
Während passive Produkte wie Bitcoin- und Ether-Spot-Fonds in der Vergangenheit den Markt dominiert haben, überholte die Zahl der aktiven ETFs im Juli die Indexfonds.
Branchendaten zeigen, dass sich die Zahl der aktiven Fonds in den letzten fünf Jahren mehr als verdoppelt hat, was auf eine strukturelle Verschiebung der Anlegerpräferenzen hindeutet.
Aufbau einer Präsenz in den USA
Die Übernahme von CoinShares erfolgt parallel zu seinem Plan für eine US-Börsennotierung durch eine Special Purpose Acquisition Company (SPAC), die das Unternehmen mit 1,2 Mrd. $ pre-money bewertet.
Es wird erwartet, dass eine Börsennotierung in den USA den Zugang zu den Kapitalmärkten vertiefen und die Sichtbarkeit bei amerikanischen institutionellen Anlegern erhöhen wird.
“Die USA sind nach wie vor der weltweit tiefste Kapitalmarkt für digitale Vermögenswerte, und wir bauen die Infrastruktur, das Team und die Produktpalette auf, um ein führender institutioneller Akteur auf diesem Markt zu werden”, so CoinShares.
Die Ankündigung folgt auf die jüngsten regulatorischen Entwicklungen in den USA.
Die Securities and Exchange Commission hat Regeländerungen genehmigt, die es Wertpapierbörsen ermöglichen, generische Notierungsstandards für neue Kryptofonds einzuführen.
Es wird erwartet, dass die Änderung den Prozess für ETF-Genehmigungen rationalisieren und den Zeitrahmen von bis zu 240 Tagen auf maximal 75 Tage verkürzen wird.
Mit dem quantitativen Handelsteam von Bastion an Bord und der Notierung in den USA am Horizont bereitet sich CoinShares darauf vor, sich als führender Anbieter von sowohl gerichteten als auch Alpha-generierenden Krypto-Anlageprodukten auf dem größten Kapitalmarkt der Welt zu positionieren.
