SoFi-CEO gibt große Ankündigung bekannt: Einführung eigener Stablecoin, Tokenisierung von Krediten und Rückkehr auf den Kryptomarkt!

Vorwort

Das bedeutende jährliche Event der US-Finanztechnologiebranche – die Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference 2025 – ist in New York zu Ende gegangen. Diese von Goldman Sachs veranstaltete Konferenz gilt als „Wetterfahne“ für die globalen Kapitalmärkte und die Technologiebranche und zieht jedes Jahr die einflussreichsten Führungskräfte der Wall Street an.

Das Interview wurde von William Nance, Analyst der Research-Abteilung von Goldman Sachs, moderiert. Gesprächspartner war Anthony Noto, CEO und Vorstandsvorsitzender von SoFi Technologies, Inc. (NASDAQ: SOFI).
Noto ist eine seltene „Doppel-Legende“ zwischen Wall Street und Silicon Valley: Er war Partner bei Goldman Sachs, CFO der NFL und trieb als COO von Twitter den Börsengang des Unternehmens voran. Seit 2018 ist er CEO von SoFi und führte das aufstrebende Fintech-Unternehmen von einer Online-Plattform für Studentendarlehen zu einer der innovativsten Digitalbanken der USA.

Hintergrund zu SoFi

SoFi ist ein in den USA ansässiges, lizenziertes digitales Fintech-Unternehmen mit OCC Nationalbanklizenz und Fed-Bankholding-Qualifikation. Bis Mitte 2025 zählt das Unternehmen fast 12 Millionen Mitglieder und Einlagen von etwa 30 Milliarden US-Dollar. Das Produktportfolio von SoFi umfasst Kredite, Sparen, Investitionen, Zahlungen, Versicherungen und eine Fintech-Infrastrukturplattform. Das Unternehmen verzeichnete in 16 aufeinanderfolgenden Quartalen ein Wachstum über der Rule of 40.

Kernpunkte
In diesem Gespräch legte Noto erstmals systematisch SoFis Pläne in den Bereichen Kryptowährungen, Stablecoins und Tokenisierung von Blockchain-Krediten offen. Seine Aussagen markieren nicht nur SoFis offizielle Rückkehr in den Kryptobereich, sondern deuten auch auf einen Wendepunkt hin, an dem traditionelle US-Finanzinstitute die „Bankifizierung der Blockchain“ vorantreiben.

Nachfolgend die Zusammenfassung des Interviews:

SoFi hatte vor einigen Jahren aufgrund regulatorischer Vorgaben das Kryptogeschäft ausgesetzt und kehrt nun in diesen Bereich zurück. Können Sie uns über den aktuellen Stand und die zukünftige Ausrichtung informieren?

Anthony Noto: Bis Ende 2025 werden wir die Funktionen zum Kauf, Verkauf und Halten von Kryptowährungen wieder einführen. Dies waren Dienstleistungen, die wir bereits in der Vergangenheit angeboten haben. Gleichzeitig bauen wir eine umfassende Stablecoin-Strategie auf, die nicht nur unser Kryptohandelsgeschäft ergänzt, sondern auch mit unseren Zahlungs- und Technologieplattformen verbunden wird.

Wir planen, dass der SoFi Stablecoin das zentrale Zahlungsmittel unseres gesamten Ökosystems wird:

• Zu Beginn werden wir es Nutzern von SoFi Pay ermöglichen, über das Bitcoin-Netzwerk US-Dollar (USD) auf ausländische Fiat-Konten zu senden.

• Anschließend wird der SoFi Stablecoin diese Zwischenstufe ersetzen und eine effizientere, kostengünstigere und sicherere Übertragungsmethode bieten.

Der SoFi Stablecoin wird nicht nur für internationale Überweisungen verwendet, sondern auch für:

• Einzelhandelszahlungen (SoFi Pay fördert die direkte Annahme von Stablecoin-Zahlungen durch Händler im Einzelhandel, wodurch Kreditkartengebühren reduziert werden);

• Zahlungen und Abwicklungen von tokenisierten Krediten;

• Bereitstellung einer kostengünstigen, schnellen und abwickelbaren Zahlungsinfrastruktur für unsere Kunden der Technologieplattform (SoFi Tech Platform mit über 100 Millionen Konten).

Da wir eine Banklizenz besitzen, können wir einen vollständig durch US-Dollar im Verhältnis 1:1 gedeckten Stablecoin herausgeben. Die US-Dollar-Reserven des Stablecoins werden auf SoFis Federal Reserve-Konto (Fed banking account) gehalten, was bedeutet, dass wir etwa 4 % Zinseinnahmen erzielen und einen Teil davon zur Subventionierung von Nutzern und Händlern verwenden können, um die Akzeptanz im Ökosystem zu steigern.

Neben Zahlungen haben Sie erwähnt, dass SoFi plant, Kredite zu „tokenisieren“. Können Sie das Ziel dieses Plans erläutern?

Anthony Noto: Wir möchten die Kreditaktiva von SoFi tokenisieren, damit mehr Privatanleger in diese hochwertigen Vermögenswerte investieren können.
Derzeit sind die Renditen von SoFi-Krediten sehr attraktiv, aber normale Anleger können diese Vermögenswerte nicht direkt erwerben, da die Eintrittsbarrieren, Qualifikationsanforderungen und Mindestinvestitionen auf den traditionellen Märkten hoch sind.

Durch Blockchain-Tokenisierung können wir diese Kredite in Token im Wert von jeweils 1 oder 2 US-Dollar aufteilen, sodass Privatanleger wie beim Kauf von Aktien in Kreditaktiva investieren können. Diese Maßnahme wird die Marktliquidität erheblich erhöhen, sowohl institutionellen als auch privaten Investoren die Teilnahme ermöglichen und SoFi einen neuen Kanal für Finanzierung und Handel eröffnen.

Dies ist auch eine unserer langfristigen Visionen: Kredite – wie wir es bereits mit IPO-Investitionen, Private Equity, Private Credit, Private Real Estate und Venture Capital Fonds (über Interval Funds) tun – in eine für Privatanleger zugängliche Anlageklasse zu verwandeln.

Wird der SoFi Stablecoin auch für Zahlungen im Einzelhandel verwendet?

Anthony Noto: Ja. SoFi Pay wird es Nutzern ermöglichen, im Einzelhandel mit Stablecoins zu bezahlen.
Unser Plan ist es, Händler zur Annahme des SoFi Stablecoin zu ermutigen, da sie dann keine hohen Kreditkarten-Interchange-Gebühren mehr zahlen müssen.
Da wir eine Bank sind, können wir die Stablecoin-Reserven auf einem Fed-Konto halten und Zinsen verdienen. Ein Teil dieser Erträge kann an Händler oder Verbraucher weitergegeben werden, um die Nutzung des SoFi Stablecoin attraktiver zu machen.

Sie haben erwähnt, dass der SoFi Stablecoin auch für die Zahlungsabwicklung bei der Tokenisierung von Krediten verwendet wird. Wie wird das umgesetzt?

Anthony Noto: Bei Transaktionen mit tokenisierten Krediten wird der SoFi Stablecoin als Abwicklungsmedium für Vermögenswerte dienen. Wir planen, dass Partnerinstitutionen der SoFi Tech Platform (die derzeit über 100 Millionen Konten verwaltet) den SoFi Stablecoin für die Mittelabwicklung verwenden.
Dies kann die Transaktionskosten erheblich senken, den Geldfluss beschleunigen und die Reibung traditioneller Abwicklungssysteme vermeiden.

Wie beurteilt SoFi die regulatorischen Veränderungen im Kryptogeschäft? Sie erwähnten, dass neue Richtlinien einen Wendepunkt darstellen.

Anthony Noto: Die Veränderungen im regulatorischen Umfeld sind für uns äußerst vorteilhaft.
Früher, als wir die OCC-Banklizenz erhielten, war es Banken nicht erlaubt, Krypto- oder Stablecoin-Geschäfte durchzuführen.
Jetzt ist es anders: Die OCC hat im April 2025 ein interpretatives Schreiben veröffentlicht, das Banken ausdrücklich erlaubt, im lizenzierten System Kryptogeschäfte (einschließlich Stablecoins und Kryptohandel) zu betreiben.

Das bedeutet:

• SoFi kann im Bankensystem direkt Krypto- und Stablecoin-Kauf/Verkauf/Haltegeschäfte betreiben;

• Wir verfügen bereits über die umfassendsten Bank- und Holdinglizenzen und müssen keine neuen Genehmigungen beantragen;

• Andere Kryptounternehmen können, selbst wenn sie es versuchen, nur eine Non-Depository Trust License erhalten, deren Geschäftsumfang eingeschränkt ist.

Mit anderen Worten: Wir verfügen jetzt über den stärksten regulatorischen Burggraben (regulatory moat) am Markt.
In Zukunft, wenn wir Banking-as-a-Service (BaaS) anderen Finanz- und Nicht-Finanzinstituten anbieten, können wir ihnen im vollständig konformen Rahmen helfen, Stablecoin- und kryptobezogene Dienstleistungen zu entwickeln.

Wie nutzt SoFi diesen Krypto-Vorteil im Unternehmensbereich (B2B)?

Anthony Noto: Wir planen, in das Corporate Banking einzusteigen und großen E-Commerce-Unternehmen Bankdienstleistungen anzubieten, die sowohl Fiat- als auch Kryptowährungen unterstützen.
Derzeit kann keine Bank gleichzeitig Fiat- und Kryptokonten anbieten, aber SoFi kann das.
Dieses Geschäft wird abdecken:

• Große Online-Händler (Fiat + Crypto Banking Services)

• Krypto-native Unternehmen (wie Paxos, BitGo, Talos usw.)

Diese Unternehmen benötigen dringend integrierte Bankdienstleistungen für Krypto und Fiat. Wir können dies bieten, weil wir nicht nur eine Bank, sondern auch ein Technologieplattform-Anbieter sind. In Zukunft werden wir auch Darlehen mit Krypto-Assets als Sicherheit anbieten.

Zusammenfassung

Die Krypto-Strategie von SoFi ist nicht auf eine einzelne Funktion beschränkt, sondern ein vollständiges System:

1. Kurzfristig (2025): Wiederaufnahme der Kryptohandelsfunktionen;

2. Mittelfristig (2026): Einführung des SoFi Stablecoin, Integration in SoFi Pay und Tech Platform für Zahlungsabwicklung;

3. Langfristig (ab 2027): Förderung der Tokenisierung von Krediten, Krypto-besicherte Kredite und Unternehmensbankdienstleistungen, die sowohl Krypto als auch Fiat unterstützen.

Das Ziel von SoFi ist es, Krypto und Blockchain zu einem integralen Bestandteil der gesamten Finanzinfrastruktur zu machen – und nicht zu einem experimentellen Zusatz außerhalb des Finanzsystems.