- Das Open Interest der Solana CME-Futures erreicht mit 2,16 Milliarden US-Dollar einen Rekordwert, da Institutionen vor der SEC-ETF-Entscheidung akkumulieren.
- Solana ETPs überschreiten 500 Millionen US-Dollar AUM, angeführt von REXShares SSK und Bitwise BSOL Staking-Produkten.
- SOL-Kursausblick: Rücksetzer auf 210 US-Dollar gilt als gesund, während ein Ausbruch über 250 US-Dollar die Höchststände bei 290 US-Dollar ins Visier nimmt.
Solana (SOL)-Futures befinden sich in einer entscheidenden Phase, da das institutionelle Interesse an Fahrt aufnimmt und das Open Interest an der Chicago Mercantile Exchange (CME) mit 2,16 Milliarden US-Dollar ein Allzeithoch erreicht.
Dies geschieht, während der SOL-Kurs um 23 % von 195 auf 235 US-Dollar gestiegen ist, was auf erneuten Optimismus im Vorfeld der Entscheidung der US Securities and Exchange Commission (SEC) am 10. Oktober über einen Solana ETF hindeutet.
Institutionen treiben das Open Interest bei Futures an
Der Anstieg des CME Open Interest fiel mit einem lokalen Tiefpunkt von Solana zusammen, was darauf hindeutet, dass Institutionen sich aggressiv vor wichtigen regulatorischen Entwicklungen positionieren.
Die annualisierte Basis an der CME liegt derzeit bei 16,37 %, nachdem sie im Juli ihren Höchststand von 35 % erreicht hatte. Dies deutet auf einen konstruktiven, aber nicht überhitzten Futures-Markt hin.
Im Gegensatz dazu blieb das von Privatanlegern getriebene Open Interest an zentralisierten Börsen relativ stabil, wobei die Finanzierungsraten nahe dem Neutralpunkt verharren.
Die vorsichtige Haltung der Privatanleger spiegelt die anhaltenden Auswirkungen der Liquidationen in Höhe von 307 Millionen US-Dollar am 22. September wider, als 250 Millionen US-Dollar an Long-Positionen ausgelöscht wurden.
Diese Divergenz zwischen institutioneller Überzeugung und Zurückhaltung der Privatanleger trägt zu einer ausgewogeneren Marktdynamik bei.
Marktanalysten stellen fest, dass die aktuelle Konstellation das Risiko von überhebelter Volatilität verringert.
Institutionen scheinen mit Überzeugung zu akkumulieren, während das Ausbleiben einer Jagd durch Privatanleger spekulative Exzesse verhindert.
Dies schafft einen Hintergrund, der bullisch, aber maßvoll ist und weniger anfällig für starke Rückgänge.
Zunehmende institutionelle Akzeptanz durch ETPs
Neben der Futures-Aktivität wird die institutionelle Nachfrage nach Solana durch Zuflüsse in regulierte Anlageprodukte verstärkt.
In dieser Woche überschritten Solana Exchange Traded Products (ETPs) die Marke von 500 Millionen US-Dollar an verwaltetem Vermögen (AUM).
Angeführt werden die Zuflüsse vom Solana Staking ETF (SSK) von REXShares, der nun mehr als 400 Millionen US-Dollar AUM erreicht hat.
Auch das Bitwise Solana Staking ETP (BSOL) hat die Marke von 100 Millionen US-Dollar überschritten.
Beide Produkte sind seit ihrer Einführung schnell gewachsen und unterstreichen die zunehmende Nachfrage nach regulierten Vehikeln, die Zugang zu Solana bieten.
Dieser Meilenstein zeigt, wie Solana bei institutionellen Investoren an Zugkraft gewinnt – nicht nur über Derivate, sondern auch über Asset-Management-Kanäle.
Mit der zunehmenden Spekulation über einen möglichen in den USA gelisteten Solana ETF signalisieren diese Entwicklungen ein wachsendes Vertrauen in die langfristige Akzeptanz des Altcoins.
Kursausblick: ausgewogen, aber bullisch
Der kurzfristige Kursverlauf von Solana hängt davon ab, ob Privatanleger wieder in den Markt einsteigen.
Auf der Unterseite merken Analysten an, dass ein Rücksetzer in Richtung 218–210 US-Dollar weiterhin mit einer bullischen Struktur vereinbar wäre.
Ein solcher Rückgang würde mit einer Fair Value Gap (FVG) im 4-Stunden-Chart übereinstimmen und den 200-Perioden-EMA erneut testen.
Die Liquidations-Heatmap identifiziert zudem einen Liquiditätscluster von über 200 Millionen US-Dollar zwischen 220 und 200 US-Dollar, was diese Zone zu einem potenziellen kurzfristigen Kursmagneten macht.
Eine Korrektur in diesen Bereich könnte helfen, ein höheres Tief zu etablieren und gleichzeitig späte Marktteilnehmer herauszuspülen.
Auf der Oberseite würde ein Anstieg über 245–250 US-Dollar neue Stärke signalisieren und könnte SOL in Richtung seiner Allzeithochs bei 290 US-Dollar treiben.
Vor dem Hintergrund institutioneller Zuflüsse und ETF-Spekulationen gewinnt dieses Szenario zunehmend an Gewicht.
Derzeit spiegeln Solana-Futures einen Markt wider, der sich von Angst zu vorsichtiger Akkumulation wandelt.
Institutionen verankern den Trend, und ihre zunehmende Präsenz sowohl bei Futures als auch bei ETPs deutet darauf hin, dass selbst wenn Korrekturen auftreten, diese wahrscheinlich flach und nicht trendbrechend ausfallen werden.
