- Solana CME-Futures OI erreicht einen Rekordwert von 2,16 Mrd. $, da die Institutionen vor der SEC-ETF-Entscheidung akkumulieren.
- Solana-ETPs übertreffen das verwaltete Vermögen von 500 Mio. USD, angeführt von den Staking-Produkten REXShares SSK und Bitwise BSOL.
- SOL-Preisausblick: Pullback auf 210 $ wird als gesund angesehen, während der Ausbruch bei 250 $ ein Hoch von 290 $ anpeilt.
Solana (SOL)-Futures sind in eine entscheidende Phase eingetreten, da das institutionelle Interesse an Dynamik gewinnt, wobei das Open Interest der Chicago Mercantile Exchange (CME) ein Allzeithoch von 2,16 Mrd. $ erreichte.
Dies geschieht, da der SOL-Preis um 23% von 195 $ auf 235 $ gestiegen ist, was im Vorfeld der Entscheidung der US Securities and Exchange Commission (SEC) am 10. Oktober über einen Solana-ETF neuen Optimismus signalisiert.
Institutionen treiben Futures Open Interest voran
Der Anstieg des Open Interest an der CME fiel mit der Tatsache zusammen, dass Solana einen lokalen Boden fand, ein Zeitpunkt, der darauf hindeutet, dass sich die Institutionen vor wichtigen regulatorischen Entwicklungen aggressiv positionieren.
Die annualisierte CME-Basis liegt derzeit bei 16,37 %, was unter dem Höchststand von 35 % im Juli liegt. Dies deutet auf einen konstruktiven, aber nicht überhitzten Terminmarkt hin.
Im Gegensatz dazu ist das von Privatanlegern getriebene Open Interest an zentralisierten Börsen relativ flach geblieben, wobei die Finanzierungssätze nahe dem neutralen Niveau liegen.
Die vorsichtige Haltung der Einzelhändler spiegelt die anhaltenden Auswirkungen der Liquidationen in Höhe von 307 Mio. $ am 22. September wider, als 250 Mio. $ an Long-Positionen vernichtet wurden.
Diese Diskrepanz zwischen institutioneller Überzeugung und Zurückhaltung der Privatanleger trägt zu einer ausgewogeneren Marktdynamik bei.
Marktanalysten weisen darauf hin, dass das aktuelle Setup das Risiko einer übermäßig gehebelten Volatilität verringert.
Die Institutionen scheinen mit Überzeugung zu akkumulieren, während das Fehlen von Verfolgungsjagden im Einzelhandel dazu beiträgt, spekulative Exzesse zu verhindern.
Dies schafft einen Hintergrund, der bullisch, aber maßvoll ist und weniger anfällig für starke Drawdowns ist.
Wachsende institutionelle Akzeptanz durch ETPs
Zusätzlich zu den Futures-Aktivitäten wurde die institutionelle Nachfrage nach Solana durch Zuflüsse in regulierte Anlageprodukte verstärkt.
Diese Woche überstiegen die börsengehandelten Produkte (ETPs) von Solana das verwaltete Vermögen (AUM) von 500 Millionen US-Dollar.
An der Spitze der Kapitalflüsse steht der Solana Staking ETF (SSK) von REXShares, der inzwischen ein verwaltetes Vermögen von 400 Millionen US-Dollar erreicht hat.
Das Bitwise Solana Staking ETP (BSOL) überschritt ebenfalls die 100-Millionen-Dollar-Marke.
Beide Produkte sind seit ihrer Einführung schnell gewachsen und unterstreichen den zunehmenden Appetit auf regulierte Fahrzeuge, die Solana präsentieren.
Der Meilenstein zeigt, wie Solana bei institutionellen Anlegern an Zugkraft gewinnt, nicht nur durch Derivate, sondern auch durch Vermögensverwaltungskanäle.
Angesichts der zunehmenden Spekulationen über einen möglichen in den USA notierten Solana-ETF signalisieren diese Entwicklungen ein steigendes Vertrauen in die langfristige Akzeptanz des Altcoins.
Preisaussichten: ausgewogen, aber optimistisch
Die kurzfristige Preisentwicklung von Solana hängt davon ab, ob Einzelhändler wieder in den Markt einsteigen.
Auf der Unterseite stellen Analysten fest, dass ein Retracement in Richtung 218 bis 210 $ mit einer bullischen Struktur vereinbar bleiben würde.
Ein solcher Rückgang würde mit einer Fair-Value-Lücke (FVG) auf dem Vier-Stunden-Chart übereinstimmen und den exponentiell gleitenden Durchschnitt (EMA) über 200 Perioden erneut testen.
Die Liquidations-Heatmap identifiziert auch ein Liquiditätscluster von über 200 Millionen US-Dollar zwischen 220 und 200 US-Dollar, was diese Zone zu einem potenziellen kurzfristigen Preismagneten macht.
Eine Korrektur in diesen Bereich könnte dazu beitragen, ein höheres Tief zu etablieren und gleichzeitig Späteinsteiger auszuspülen.
Auf der Oberseite würde ein Anstieg über 245 bis 250 $ neue Stärke signalisieren und könnte SOL in Richtung seiner Allzeithochs bei 290 $ treiben.
Vor dem Hintergrund institutioneller Kapitalflüsse und ETF-Spekulationen gewinnt dieses Szenario zunehmend an Bedeutung.
Im Moment spiegeln Solana-Futures einen Markt wider, der von Angst zu vorsichtiger Akkumulation übergeht.
Die Institutionen verankern den Trend, und ihre wachsende Präsenz sowohl bei Futures als auch bei ETPs deutet darauf hin, dass selbst wenn es zu Korrekturen kommt, diese wahrscheinlich eher oberflächlich als trendbrechend sein werden.
