Hyperliquid HIP-3 entfesselt die gesamte Vorstellungskraft von Perpetual Contracts

Hyperliquid hat in diesem Jahr bereits eine beeindruckende Performance gezeigt.

Doch die wahren Ambitionen von Hyperliquid gehen weit darüber hinaus. Das gerade gestartete HIP-3 Upgrade verwandelt Hyperliquid von einer Perp DEX in eine neue Art von kombinierbarem Finanz-Lego.

Derzeit umfasst das HIP-3-Ökosystem über 20 Projekte, die verschiedene vertikale Bereiche abdecken, darunter Trading-Frontends, Liquid Staking, DeFi-Protokolle, KI-Infrastruktur und Prognosemärkte. Dieses Ökosystem hat eine auffällige Eigenschaft: Die meisten Projekte befinden sich noch im Testnet-Stadium, die Teammitglieder nutzen meist Pseudonyme, die Finanzierung erfolgt hauptsächlich durch Eigenmittel – was scheinbar perfekt zu Hyperliquids VC-abweisender Wertvorstellung passt.

Das Interessanteste an diesem Ökosystem ist, dass alle versuchen, das Instrument der Perpetual Contracts auf neue Anwendungsfälle zu übertragen – sei es Pre-IPO-Unternehmensanteile, traditionelle Aktien, Rohstoffe, Rechenressourcen oder sogar Renditen selbst. Das von HIP-3 bereitgestellte erlaubnisfreie Framework setzt dabei unerwartete Innovationskräfte frei.

Obwohl sich alles noch in einer frühen Phase befindet, haben einige der Projekte mit dem höchsten TVL, wie Kinetiq (1.9 billions USD TVL), Unit (831 millions USD TVL) und Felix (300 millions USD TVL), bereits erheblichen Einfluss gezeigt. BlockBeats hat 16 HIP-3-Ökosystemprojekte ausgewählt und vorgestellt:

Trading-Frontends

Based

Based ist eine auf Hyperliquid aufgebaute Trading-Super-App, die von Ethena Labs unterstützt wird. Sie bietet nicht nur Spot- und Perpetual-Futures-Trading (mit bis zu 40-fachem Hebel), die Based Visa Card, Portfoliomanagement und ein Partnerprogramm, sondern auch ein cooles Feature namens Based Streams – ein von DEX betriebenes Livestreaming-Angebot, bei dem Creator ihre Trading-Prozesse live zeigen, Token-Spenden erhalten und Zuschauer über HyperCore belohnen können.

Based hat am 10. Oktober Based Streams eingeführt und war damit das erste Frontend, das HIP-3-Märkte unterstützt. Zudem wurde der erste XYZ100-USD-Indexmarkt bereitgestellt, dessen 24-Stunden-Handelsvolumen 35 Millionen USD erreichte. Die iOS- und Android-Apps sollen Mitte 2025 erscheinen.

Liquid

Liquid ist eine mobile Trading-App, die speziell für Hyperliquid entwickelt wurde. Sie bietet non-custodial Perpetual-Futures-Trades (bis zu 100-facher Hebel), Renditestrategien und ausgewählte Finanznachrichten. Um die Einstiegshürde zu senken, integriert Liquid eine E-Mail-Registrierung und vereinfacht die Wallet-Komplexität, sodass auch normale Nutzer leicht einsteigen können.

Das Team verfügt über Fachwissen in den Bereichen KI und Kryptowährungen sowie umfassende Erfahrung in DeFi und mobiler Entwicklung. Die App ist seit dem 8. August im App Store verfügbar, integriert Privy für sekundenschnelle Registrierung und Renditefunktionen und befindet sich derzeit noch in der öffentlichen Testphase.

Aura

Aura ist eine mobile Social-Crypto-App, die Hyperliquid integriert und den Handel zu einer sozialen Aktivität machen will. Nutzer können in Echtzeit mit Freunden handeln, gegenseitig ihre Assets verfolgen und gemeinsam neue Token entdecken – so wird das kalte Trading zu einer warmen, sozialen Erfahrung.

Liquid Staking und Lending

Kinetiq Exchange

Kinetiq ist ein Liquid-Staking-Protokoll auf Hyperliquid und das Projekt mit dem höchsten TVL im Ökosystem – 1.9 billions USD. Nutzer können HYPE staken und erhalten kHYPE-Token als Liquiditätsnachweis, die über StakeHub an Top-Validatoren delegiert werden. kHYPE kann als Collateral für HIP-3 Perpetual Contracts genutzt werden, was die Einstiegshürde für Deployments stark senkt.

Besonders bemerkenswert ist die von Kinetiq auf Basis von HIP-3 eingeführte Launch-Plattform. Teams benötigen keine großen Vorabmittel mehr, sondern können durch Crowdfunding eines kHYPE-Staking-Pools ihre eigene Perpetual-Contract-Börse aufsetzen. Aktuell sind etwa 36 Millionen HYPE gestaked, was rund 10 % des zirkulierenden HYPE-Angebots entspricht.

Felix

Felix ist eine DeFi-Lending- und CDP-Plattform auf Basis von HyperEVM, ein Fork von Liquity V2. Nutzer können HYPE oder uBTC als Collateral für Kredite verwenden, Peer-to-Peer-Lending über den Vanilla-Markt betreiben und den Stablecoin feUSD minten. Felix nutzt ein variables Zinsmodell und bietet flexible Kreditoptionen. Der aktuelle TVL beträgt 300 millions USD.

Innovative Trading-Produkte

Unit

Unit konzentriert sich auf die Tokenisierung von Spot-Assets statt Perpetual Contracts und ergänzt das Ökosystem, indem es native Spot-Liquidität für HIP-3 Perpetual Contracts bereitstellt. Es ist der größte Spot-Asset-Provider auf Hyperliquid und das erste Projekt, das auf HIP-3 im Mainnet live ging. Unit hält BTC, ETH, SOL und weitere Assets.

Gleichzeitig arbeitet Unit daran, über HIP-3 Perpetual-Contract-Märkte für US-Aktien wie Tesla und Google einzuführen und so traditionelle Finanzwerte auf die Blockchain zu bringen. Die Teammitglieder kommen von Top-Institutionen wie HRT, Jump und Fortress. Der aktuelle TVL beträgt 831 millions USD.

Ventuals

Ventuals ist eine dezentrale Derivateplattform, die sich auf Perpetual-Futures für private Pre-IPO-Unternehmen spezialisiert hat. Sie möchten SpaceX- oder OpenAI-Anteile handeln? Auf Ventuals ist das mit bis zu 10-fachem Hebel möglich. Die Plattform nutzt einen optimistischen Orakelmechanismus und vHYPE-Liquid-Staking, verzichtet auf VC-Finanzierung und wird im September 2025 durch die Community-Finanzierung via „Sekai Kappas“-NFTs finanziert.

Ventuals startete Anfang 2025 im Testnet und öffnet am 16. Oktober vHYPE-Staking-Einlagen, um Perpetual Contracts für über 10 private Unternehmen zu testen. Dies ist das Flaggschiffprojekt von HIP-3, das erstmals Perpetual Contracts auf Off-Chain-Assets ausweitet und das Anwendungspotenzial von HIP-3 in der realen Welt demonstriert.

Volmex

Volmex bringt auf HIP-3 Produkte auf Volatilitätsbasis. Es hat die BVIV/EVIV-Indizes für BTC und ETH veröffentlicht, die als Angstindizes für den Kryptomarkt dienen (ähnlich dem VIX-Index im traditionellen Finanzwesen). Volmex plant, auf Hyperliquid unter dem Builder-Market-Framework Volatilitäts-Perpetual-Contracts einzuführen, sodass Trader direkt auf die Marktvolatilität setzen können.

Nunchi

Nunchi baut eine Perpetual-Contract-Börse für Renditeziele, die Renditen und Zinsdifferenzen in handelbare Perpetual-Derivate verwandelt. Die Plattform bietet zwei Produkttypen: Yield Perpetuals (basierend auf APY/Zinsen) und Basis Perpetuals (basierend auf Preisverhältnissen). Auf HIP-3 hat Nunchi FR-Perpetuals eingeführt – einen Metamarkt für Funding Rates anderer Perpetual Contracts, der sich auf die Ergänzung von Staking- und Fee-Yields im HIP-3-Ökosystem konzentriert.

Hyperbolic

Hyperbolic bringt auf Hyperliquid Perpetual Futures für Rohstoffe nach dem HIP-3-Standard und bietet institutionelle Infrastruktur. Nutzer können Perpetual Contracts auf Öl, Gold, Erdgas und andere traditionelle Rohstoffe handeln und so physische Güter auf die Blockchain bringen.

Ddot

Ddot baut auf HIP-3 eine Warenbörse auf, die sich auf physische Güter und handelbare Real-World-Assets konzentriert. Im Gegensatz zu den Finanzderivaten von Hyperbolic liegt der Fokus bei Ddot auf dem Handel und Umlauf der Waren selbst.

Infrastruktur

Global Compute Index

Ein Echtzeit-Dashboard für Cloud-GPU-Preise und Marktindizes, das die Spot- und On-Demand-Preise führender GPUs (H100, H200, A100 usw.) aggregiert und Tages- sowie 30-Tage-Durchschnittspreise bietet. Es wird der weltweit erste HIP-3-basierte Compute-Perpetual-Future entwickelt, wobei als Orakel-Anbieter Preisdaten in den erlaubnisfreien Perpetual-Markt eingespeist werden.

Das Kernprodukt ist bereits in Betrieb und zeigt Echtzeit-Spotpreise. Es wird an On-Chain-Erweiterungen gearbeitet, einschließlich der Integration mit dem Orakel von Seda.

Sekai

Sekai ist ein LST (Liquid Staking Token)-Protokoll, das es jedem ermöglicht, auf HyperEVM einfach LST-Assets auf Basis von CoreWriter zu erstellen. Es wurde für die „Einhörner“ (High-Potential-Deployers) von HIP-3 entwickelt und löst das Problem der hohen Schwelle von 500.000 HYPE. Unternehmen, Projekte, Communities und Institutionen können über Sekai eigene Liquid-Staking-Token herausgeben. Geplant ist, für jede HIP-3 DEX LST-Support bereitzustellen.

Flow DEX

Flow DEX ist ein global konformer Liquiditätsanbieter und OTC/Market-Making-Infrastrukturunternehmen. Es hilft Hyperliquid, zu skalieren, die On-Chain-Liquidität zu vertiefen, institutionelles Kapital anzuziehen und unterstützt Token-Listings über Börsen und Protokolle hinweg. Als Liquiditätsrückhalt des Ökosystems spielt Flow DEX eine Schlüsselrolle im Hintergrund.

Sonstiges

Hyperbet

Hyperbet baut auf HyperEVM ein dezentrales Casino- und Wettplattform auf und bringt On-Chain-Gaming und soziales Glücksspielerlebnis. Auch wenn dieser Bereich umstritten ist, stellt er doch eine Richtung für Blockchain-Anwendungen dar.

OnlyVibes

OnlyVibes ist eine Trading-Community und Signal-Sharing-Gruppe auf Hyperliquid, die Trading-Strategien, Echtzeit-Marktanalyse und Trading-Tipps bietet, um Mitgliedern zu helfen, Trends gemeinsam zu erkennen und Risiken zu managen. Im Vergleich zu technischen Produkten wirkt dies eher wie eine Trader-Community.