Der Bitcoin-Kurs ( BTC ) fiel am Freitag um mehr als 5 % und notierte so unter 105.000 US-Dollar. Damit setzte sich zugleich der zweitägige Abschwung fort, nachdem erneute Spannungen im US-Bankensektor die Risikomärkte erschütterten und die Sorgen um die allgemeine Finanzstabilität wieder aufleben ließen. Am Freitag zeigten US-Bankaktien immerhin Anzeichen von Widerstandsfähigkeit, und die Stimmung an den globalen Märkten stabilisierte sich leicht.
Allerdings hatte BTC weiterhin Schwierigkeiten, sich über 105.000 US-Dollar zu halten, und profitierte nicht von der verbesserten Risikobereitschaft, nachdem regionale Kreditgeber besser als erwartete Gewinne eingebracht hatten, was die Befürchtungen einer Ausweitung der Kreditkrise milderte.
Die jüngste Stimmungsänderung erfolgte, nachdem mehrere wichtige regionale Kreditinstitute, darunter Truist Financial, Regions Financial und Fifth Third Bancorp, geringere Rückstellungen für Kreditausfälle als erwartet gemeldet hatten. Die Ergebnisse sorgten für Erleichterung an den Märkten nach dem Einbruch am Donnerstag, als der S&P Regional Banks Select Industry Index um 6,3 % fiel, angeführt von der Zions Bancorporation und Western Alliance Bancorp, nachdem beide Kreditausfälle aufgrund von Betrugsfällen bei notleidenden gewerblichen Hypothekenfonds bekannt gegeben hatten.
Die positiven Meldungen verhalfen dem S&P Regional Banks Index zu einer Erholung seiner Verluste: Zions Bancorp legte um über 6 % zu, Truist Financial stieg um 2 % und Western Alliance um 1,6 % im frühen Handel.
Europäische Bankaktien, darunter Barclays und die Deutsche Bank, konnten ihre früheren Verluste ebenso wieder ausgleichen, während sich asiatische Kreditinstitute wie Mizuho Financial und Sumitomo Mitsui nach starken Verkäufen ebenfalls stabilisierten.
RBC Capital Markets erklärte, dass regionale Banken „weiterhin gut für potenzielle Verluste gerüstet sind“ und seit 2023 ihr Kapital gestärkt haben, was darauf hindeutet, dass der jüngste Abschwung möglicherweise übertrieben war.
Trump schürt Optimismus im Handelskrieg
Zusätzlich zu dieser positiveren Stimmung bestätigte US-Präsident Donald Trump, dass die hohen Handelszölle auf chinesische Waren „nicht bestehen bleiben werden“, und kündigte Pläne für ein Gipfeltreffen mit dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping in zwei Wochen an. Diese Erklärung, die auf die Bereitschaft Pekings zur Zusammenarbeit im Handelskrieg folgte, löste eine Erholung an den globalen Märkten aus, wodurch die Futures für US-Aktien um 1,2 % stiegen.
Marktbeobachter bestätigten, dass sich die Risikostimmung deutlich beruhigt habe. Cointelegraph berichtete Anfang dieser Woche bereits, dass die jüngsten Rückgänge bei Kryptowährungen und Aktien „keine langfristigen fundamentalen Auswirkungen haben“, was darauf hindeutet, dass der Markt eher eine kurzfristige Volatilität durchläuft als eine systemische Krise.
Einige Analysten warnen jedoch davor, dass der aktuelle Bullenzyklus von Bitcoin sich seinem Ende nähern könnte. Der Analyst CryptoBird prognostizierte in einem X-Beitrag, dass der Bitcoin-„Bullenlauf in 10 Tagen endet“, wobei er sich bei seiner Vorhersage auf historische Muster für den Kurszyklus stützt.
