Bitcoin befindet sich in einer Phase geringer Volatilität um die Marke von 108.000 US-Dollar, während der Markt die Aufmerksamkeit auf eine Gruppe von „Walen“ mit enormen Kapitalbeständen richtet. Laut Daten von AiCoin haben mehrere Wal-Investoren in der vergangenen Woche umfangreiche Short-Positionen angepasst, mit einem Gesamtvolumen von mehreren hundert Millionen US-Dollar.
1. Wal-Short-Strategien: Überblick über Schlüsselakteure und Taktiken
● Am auffälligsten im aktuellen Markt ist ein Investor, der als „Insider-Wal“ und „10 Milliarden Super-Unit-Wal“ bezeichnet wird.
Laut AiCoin-Daten hat dieser Wal 5.252 BTC im Wert von etwa 588 Millionen US-Dollar auf große Börsen wie Coinbase, Binance und Kraken transferiert. Marktanalysten weisen darauf hin, dass solche massiven Kapitalzuflüsse in der Regel darauf hindeuten, dass der Inhaber verkaufen oder sich absichern möchte.
Wichtiger noch: Dieser Wal hat auf der Hyperliquid-Plattform neue Short-Positionen im Wert von 234 Millionen US-Dollar zu einem Preis von etwa 111.190 US-Dollar pro BTC eröffnet und verfügt bereits über einen nicht realisierten Gewinn von etwa 6,7 Millionen US-Dollar. Dieses Verhalten zeigt, dass er fest an eine Fortsetzung des Abwärtstrends glaubt.
● Ein weiterer Wal mit der Adresse „0xc2a3“ hat nach der Schließung einer Long-Position in Bitcoin mit einem Gewinn von 5,7 Millionen US-Dollar eine Short-Position im Wert von 32,5 Millionen US-Dollar mit einem 18-fachen Hebel eröffnet und damit einen Wechsel von Long zu Short vollzogen.
● Gleichzeitig hat ein Investor, der einst als „100% Erfolgsquote Mystery Whale“ bekannt war, den Markt vollständig verlassen, was ein Signal der Unsicherheit an den Markt sendet.
Tabelle der wichtigsten Wal-Aktivitäten
Bezeichnung/Adresse | Handelsdatum | Aktionstyp | Asset | Volumen (USD) | Hebel |
Trump Insider Whale | 20. Oktober | Short eröffnen & Asset-Transfer | BTC | Short 234 Mio. & Transfer 588 Mio. | 10x |
Wal-Adresse 0xb317..ae | 22. Oktober | Short eröffnen | BTC | 121,72 Mio. | 10x |
Wal-Adresse 0xc2a3... | 17. Oktober | Short schließen, Long eröffnen | BTC & ETH | 163 Mio. | - |
„Buy High, Sell Low“-Wal | 21./23. Oktober | Kauf und Verkauf | ETH | 29,146 Mio. (Kauf) | - |
100% Erfolgsquote Mystery Whale | 22. Oktober | Short erhöhen | BTC | 32,48 Mio. | - |
Quelle: AiCoin Zusammenstellung
2. KOL-Einblicke: Marktsignale hinter den Wal-Aktivitäten
KOLs im Kryptobereich beobachten die Wal-Aktivitäten sehr aufmerksam und interpretieren die Marktsignale hinter diesen großvolumigen Transaktionen aus unterschiedlichen Perspektiven. Die KOLs sind sich weitgehend einig, dass die Übertragung großer Vermögenswerte von Walen auf Börsen ein kurzfristiges bärisches Signal ist.
● Blockchain-Detektive haben Wallets, die mit dem ehemaligen BitForex-CEO Garrett Jin in Verbindung stehen, als kürzlich aktive „Insider“-Wale markiert. In inzwischen gelöschten Social-Media-Posts bestätigte Jin diese Verbindung, behauptete jedoch, dass die Gelder Kunden gehörten und nicht ihm persönlich.
● Analyst CryptoNobler erklärte, dass diese Wal-Aktion „reine Marktmanipulation“ sei und darauf hindeute, dass absichtlich BTC-Bestände verkauft werden, um den Preis auf das Zielniveau der Short-Positionen zu drücken.
3. Analyse der Wal-Strategien: Von hohem Hebel bis zu Börsentransfers
Die Wale auf der Hyperliquid-Plattform zeigen sehr unterschiedliche Handelsstile. Laut AiCoin-Daten halten die Wale auf Hyperliquid derzeit Positionen im Wert von 5,241 Milliarden US-Dollar, mit einem Long-Short-Verhältnis von 0,83 und einem Short-Anteil von 54,62%. Diese Daten deuten darauf hin, dass die Wale insgesamt kurzfristig bärisch eingestellt sind.
● Einige Wale bevorzugen hoch gehebelte, kurzfristige Trades, wie der als „50x Guy“ bekannte Trader, der sich auf ereignisgetriebene und kurzfristige Chancen spezialisiert und häufig einen 50-fachen Hebel nutzt.
● Andere bevorzugen große Kapitalbewegungen, wie James Wynn, der eher auf etwas längere Zyklen (mehrere Tage) setzt und durch große Positionen und hohen Hebel enorme Gewinne erzielt.
Nach dem Markteinbruch im Oktober hat sich das Verhalten der Bitcoin-Wale deutlich verändert.
● On-Chain-Daten bestätigen, dass langfristig ruhende Wale wieder aktiv werden und ihre Handelsaktivitäten erhöhen, was historisch zu höherer kurzfristiger Volatilität und Verkaufsdruck führt.
● Die jüngsten Wal-Aktivitäten deuten auf eine klassische Reallokationsphase hin, die sich vor allem durch kurzfristigen Verkaufsdruck auszeichnet. Seit Anfang 2025 wurden über 892.000 BTC aus langfristig ruhenden Wallets (diese Wallets waren 12 Monate bis 5 Jahre inaktiv) transferiert.
Analyse-Tabelle: Markteinfluss der Wal-Strategien
Wal-Typ | Vertreter | Handelsmerkmale | Markteinfluss | Langfristiger/kurzfristiger Einfluss |
Insider-Wal | Trump-assoziierter Wal | Präzises Timing, hohe Short-Hebel | Löst Nachahmungsverkäufe aus | Starker kurzfristiger Einfluss |
High-Win-Rate-Wal | 100% Erfolgsquote Mystery Whale | Vorsichtige Positionsaufstockung, Orderanpassung | Stimmungsindikator für den Markt | Mittel- bis kurzfristige Ausrichtung |
Buy-High-Sell-Low-Typ | ETH-Trading-Wal | Trendfolge, häufige Trades | Erhöht die Marktvolatilität | Kurzfristige Volatilität |
Long-Short-Switch-Typ | 0xc2a3 Adresswal | Wechsel zwischen Long und Short, Gewinnmitnahme | Signalisiert Markttrendwende | Mittel- bis kurzfristiges Wendepunkt-Signal |
Institutionswal | Unternehmens-/Fonds-Wallet | Langfristige Positionen, regelmäßige Anpassungen | Stabilisierender Faktor für den Markt | Langfristiger Trend-Einfluss |
Quelle: AiCoin Zusammenstellung
4. Marktausblick: Zukünftige Trends unter dem Einfluss der Wale
Mit der Erhöhung der Short-Wetten durch mehrere Wale werden die Meinungsverschiedenheiten über die zukünftige Entwicklung des Marktes immer deutlicher. Analysten geben unterschiedliche Prognosen für die kurzfristige und mittelfristige Entwicklung von Bitcoin ab.
● Bitcoin zeigt technische Schwäche. Das Tages-Chart BTC/USDT zeigt, dass BTC unter die untere Linie des Bärenkanals gefallen ist – ein Fortsetzungsmuster, das nach einer kurzen Konsolidierung in der Regel auf weiteren Abwärtsspielraum hindeutet.
BTC wird derzeit unter dem 20- und 50-Stunden-EMA gehandelt, was mit dem Widerstandsbereich von 109.000–110.000 US-Dollar übereinstimmt.
Wenn dieser Bereich nicht wieder als Unterstützung etabliert werden kann, könnte dies das bärische Muster weiter bestätigen.
● Aus Marktsicht zeigt sich eine deutliche Divergenz zwischen neuen und alten Walen.
Laut AiCoin-Daten stehen neue Bitcoin-Wale nach dem jüngsten Krypto-Crash, bei dem BTC unter das wichtige Niveau von 113.000 US-Dollar fiel, vor nicht realisierten Verlusten von mehr als 6,95 Milliarden US-Dollar.
„Der BTC-Preis liegt unter seiner durchschnittlichen Kostenbasis von etwa 113.000 US-Dollar, was zu einem nicht realisierten Verlust von 6,95 Milliarden US-Dollar führt – dem größten Verlust seit Oktober 2023.“
● Trotz sinkender Anlegerstimmung glauben Analysten, dass der Rückgang von BTC auf 104.000 US-Dollar innerhalb von vier Tagen eine gesunde Korrektur darstellt, die überschüssigen Hebel entfernt und die Marktteilnehmer zu einer vorsichtigeren Positionierung zwingt.
