Die Zinssenkung der Federal Reserve und das Treffen von Präsident Donald Trump mit Xi Jinping konnten dem Kryptowährungsmarkt keine Freude bereiten, da dieser am zweiten Tag in Folge weiter fiel. Das von Jerome Powell geführte Federal Open Market Committee (FOMC) senkte die wichtigsten Leitzinsen um 25 Basispunkte auf eine Spanne von 3,75 % bis 4 %.
Der Kryptowährungsmarkt reagierte jedoch nicht, da sein jüngster Abschwung anhielt und Bitcoin (BTC) sowie andere Token in den letzten 24 Stunden deutliche Verluste verzeichneten.
Der Abwärtstrend von BTC hat sich in den letzten 24 Stunden verstärkt, da das wichtige Niveau von 110.000 $ verloren ging. Die Leitwährung wurde am Mittwoch noch über 113.000 $ gehandelt, verlor jedoch an Schwung, als der Verkaufsdruck zurückkehrte. Infolgedessen fiel der Preis auf 109.810 $, bevor er unter 110.000 $ auf ein Tief von 108.372 $ rutschte. BTC wird knapp über der Marke von 109.000 $ gehandelt, was einem Rückgang von fast 4 % in den letzten 24 Stunden entspricht.
Unterdessen fiel Ethereum (ETH) auf dramatische Weise unter 4.000 $ und verzeichnete einen starken Rückgang auf 3.872 $. Es erholte sich kurzzeitig auf 3.950 $, verlor jedoch erneut an Schwung und fiel auf ein Tief von 3.854 $. ETH liegt fast 4 % im Minus und wird bei etwa 3.873 $ gehandelt. Ripple (XRP) ist um 4 % gefallen, während Solana (SOL) um über 1 % nachgab und bei etwa 192 $ gehandelt wird. Dogecoin (DOGE) verzeichnete in den letzten 24 Stunden einen Rückgang von 3 %, während Cardano (ADA) um über 2 % fiel und bei etwa 0,629 $ gehandelt wird. Chainlink (LINK), Stellar (XLM), Hedera (HBAR), Litecoin (LTC), Toncoin (TON) und Polkadot (DOT) verzeichneten ebenfalls erhebliche Verluste in den letzten 24 Stunden.
Fed-Zinssenkung lässt Markt im Unklaren
Die Federal Reserve senkte ihren Leitzins um 25 Basispunkte und brachte ihn damit auf die Spanne von 3,75 % bis 4 %. Fed-Vorsitzender Jerome Powell dämpfte jedoch die Erwartungen an eine weitere Zinssenkung in diesem Jahr und erklärte, dass die Entscheidungsträger die Risiken auf dem Arbeitsmarkt neu bewerten und vorsichtig bleiben werden, insbesondere da der anhaltende Regierungsstillstand die wirtschaftlichen Daten einschränkt. Analysten glauben, dass die Märkte die Zinssenkung bereits eingepreist haben, angesichts der verhaltenen Reaktion. Maja Vujinovic, CEO von FG Nexus, erklärte,
„Die Zinssenkung war eingepreist – das war für mich sehr klar. Viele Leute in meinen Krypto-Chats erwarteten einen kleinen Anstieg, aber der Markt verkauft weiter ab. Powells Haltung wirkte weniger dovish, und Händler hofften auf ein Signal für aggressivere oder häufigere zukünftige Senkungen.“
Powell fügte hinzu, dass Zinssenkungen im Dezember keineswegs beschlossene Sache seien, und erklärte,
„In den Diskussionen des Komitees bei diesem Treffen gab es stark unterschiedliche Meinungen darüber, wie im Dezember vorzugehen ist. Eine weitere Senkung des Leitzinses beim Dezember-Treffen ist keineswegs beschlossene Sache. Ganz und gar nicht.“
Michael Saylor glaubt, dass Bitcoin (BTC) bis Jahresende 150.000 $ erreichen könnte
Strategy-Mitbegründer und Executive Chairman Michael Saylor glaubt, dass Bitcoin (BTC) bis zum Jahresende immer noch 150.000 $ erreichen könnte. Saylor hob die Akzeptanz von tokenisierten Wertpapieren durch die Securities and Exchange Commission (SEC), die Unterstützung von Stablecoins zum Schutz der Dollar-Dominanz und das allgemeine regulatorische Umfeld in den USA als Gründe für seinen Optimismus hervor.
„Ich denke, dass diese 12 Monate wahrscheinlich die besten 12 Monate in der Geschichte der Branche waren. Unsere Erwartung ist derzeit, dass der Preis bis zum Jahresende etwa 150.000 $ betragen sollte, und das ist der Konsens der Aktienanalysten, die unser Unternehmen und die Bitcoin-Branche abdecken.“
Saylors Prognose kommt zu einem Zeitpunkt, an dem BTC und der breitere Markt Schwierigkeiten haben, nach dem Markteinbruch am 10. Oktober, bei dem Milliarden aus dem Markt gelöscht wurden, wieder an Schwung zu gewinnen. Laut dem Kobeissi Letter war der Markteinbruch auf kurzfristige technische Faktoren zurückzuführen, während die langfristigen Markttrends intakt blieben.
„Wir glauben, dass dieser Crash auf die Kombination mehrerer plötzlicher technischer Faktoren zurückzuführen ist. Er hat KEINE langfristigen fundamentalen Auswirkungen. Eine technische Korrektur war überfällig, wir denken, dass ein Handelsabkommen erreicht wird, und Krypto bleibt stark.“
Trump-Xi-Treffen zur Beilegung von Handelskonflikten
US-Präsident Donald Trump traf seinen chinesischen Amtskollegen Xi Jinping in Südkorea, um ausstehende Handelskonflikte zu lösen und die Beziehungen zwischen den beiden Wirtschaftsmächten zu stabilisieren. Trump erklärte vor dem Treffen, dass es einige positive Anzeichen gebe.
„Wir haben bereits viele Dinge vereinbart, und wir werden jetzt noch einige mehr vereinbaren. Ich denke, wir werden eine fantastische Beziehung für eine lange Zeit haben.“
Trumps Zollpolitik und Chinas Vergeltungsmaßnahmen bei der Ausfuhr seltener Erden haben die Angst vor einer globalen wirtschaftlichen Abschwächung geschürt. Trump kündigte kürzlich 100 % Zölle auf chinesische Waren an, was einen massiven Einbruch am Kryptowährungsmarkt auslöste. Beim Crash am 10. Oktober stürzte BTC von etwa 122.000 $ auf unter 103.000 $.
US-Beamte haben angedeutet, dass Präsident Trump nicht beabsichtigt, die Drohung mit 100 % Zöllen auf chinesische Waren umzusetzen. Unterdessen wird erwartet, dass China die Exportkontrollen für seltene Erden lockert und Sojabohnen aus den USA kauft.
Bitcoin (BTC) Kursanalyse
Bitcoin (BTC) hat Schwierigkeiten, Schwung zu gewinnen, da der Verkaufsdruck die Marktstimmung dominiert. Die Leitwährung konnte am Dienstag trotz eines Tageshochs von 116.114 $ die Marke von 116.000 $ nicht behaupten und schloss schließlich bei 112.906 $. Der Verkaufsdruck verstärkte sich am Mittwoch, als BTC um 2,55 % auf 110.032 $ fiel. Während der laufenden Sitzung fiel BTC auf ein Tagestief von 107.924 $. Allerdings hat sich der Kurs von diesem Niveau erholt, die 110.000 $ zurückerobert und ist auf 110.248 $ gestiegen.
BTC fiel unter 110.000 $, bevor die Federal Reserve die Entscheidung bekannt gab, die Zinsen um 25 Basispunkte zu senken. Viele Händler erwarteten eine gewisse Risikoaversion vor der Ankündigung von Fed-Chef Jerome Powell, aber der fast 6%ige Rückgang seit der Rallye am Montag war mehr als viele erwartet hatten. Analysten von Goldman Sachs haben mindestens zwei weitere Zinssenkungen bis März und Juni 2026 prognostiziert, wodurch der Leitzins der Fed zwischen 3 % und 3,25 % liegen würde. Insofern steht die kurzfristige Kursentwicklung von BTC im Gegensatz zu den Markterwartungen. Eine Analystengruppe des Krypto-Analyseunternehmens Hyblock erklärte,
„Die jüngste Geschichte hat gezeigt, dass das FOMC zu einem Kursrückgang bei BTC führt, gefolgt von einer Aufwärtsbewegung. Dies war sowohl bei Szenarien ohne Zinsänderung als auch bei Zinssenkungen (wie der letzten) der Fall. Wenn der Kurs nach dem FOMC fällt und sich bullische Konfluenzzeichen zeigen, wie etwa orderbuchseitige Kaufüberhänge, könnten sich gute Chancen für Investoren ergeben.“
Unterdessen bereitet sich der Kryptowährungsmarkt auf ein bedeutendes, volatilitätsauslösendes Ereignis am Freitag vor, wenn Optionen auf BTC und ETH im Wert von über 17 Milliarden $ an der Krypto-Derivatebörse Deribit auslaufen. 72.716 BTC-Call-Optionen und 54.945 BTC-Put-Optionen im Wert von über 14,4 Milliarden $ laufen am Freitag aus, während am selben Tag Ethereum-Optionen im Wert von 2,6 Milliarden $ auslaufen. Da Calls die Puts dominieren, wetten Händler darauf, dass BTC vor Ablauf der Kontrakte weiter steigen wird.
Das maximale Schmerzlevel für BTC liegt bei etwa 114.000 $, wo die meisten Optionen wertlos verfallen. Market Maker können so absichern, dass die Preise in Richtung dieses Niveaus gezogen werden, insbesondere nahe dem Verfall. Optionsverfallereignisse erhöhen in der Regel die Marktvolatilität und können große Bewegungen am Spotmarkt auslösen, da Händler Positionen auflösen und Portfolios neu ausbalancieren. Der Effekt ist noch deutlicher, wenn viele Optionen aus dem Geld sind.
BTC beendete das vorherige Wochenende im positiven Bereich, stieg am Sonntag um 1,37 % und schloss bei 108.676 $. Käufer behielten am Montag die Kontrolle, als der Preis um fast 2 % stieg, die 110.000 $ zurückeroberte und bei 110.568 $ schloss. BTC stieg am Dienstag auf ein Tageshoch von 114.082 $. Nach Erreichen dieses Niveaus verlor der Kurs jedoch an Schwung und fiel um 1,99 % auf 108.362 $. Der Verkaufsdruck hielt am Mittwoch an, als BTC um 0,72 % auf ein Tief von 106.639 $ fiel, bevor er bei 107.585 $ schloss. Trotz des Verkaufsdrucks erholte sich der Preis am Donnerstag, stieg um über 2 %, überschritt die 110.000 $ und schloss bei 110.116 $. BTC setzte den Anstieg am Freitag fort und stieg um fast 1 % auf 111.042 $.
Quelle: TradingView
Die Kursentwicklung blieb am Wochenende positiv, wobei BTC am Samstag um 0,56 % stieg und bei 111.666 $ schloss. Die bullische Stimmung verstärkte sich am Sonntag dank positiver makroökonomischer Entwicklungen, einschließlich positiver Handelsgespräche zwischen den USA und China sowie steigender Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung. Infolgedessen stieg BTC um 2,58 %, überschritt die 114.000 $ und schloss bei 114.548 $. Die Leitwährung erreichte am Montag ein Tageshoch von 116.410 $. Nach Erreichen dieses Niveaus verlor sie jedoch an Schwung und schloss bei 114.087 $, was letztlich einem Rückgang von 0,40 % entspricht. BTC stieg am Dienstag auf ein Tageshoch von 116.114 $, da die bullische Stimmung anhielt. Allerdings verlor er erneut an Schwung und fiel um über 1 % auf 112.906 $. Der Verkaufsdruck verstärkte sich am Mittwoch, als der Preis um fast 3 % fiel und bei 110.032 $ schloss. BTC stürzte während der laufenden Sitzung auf ein Tagestief von 107.924 $. Allerdings hat sich der Kurs von diesem Niveau erholt und liegt 0,62 % im Plus, bei etwa 110.710 $.
Ethereum (ETH) Kursanalyse
Ethereum (ETH) liegt während der laufenden Sitzung leicht im Plus und kämpft darum, nach dem Rutsch unter 4.000 $ wieder an Schwung zu gewinnen. Die weltweit zweitgrößte Kryptowährung erreichte am Montag ein Tageshoch von 4.266 $, verlor jedoch an Schwung und schloss bei 4.120 $. Der Verkaufsdruck verstärkte sich am Dienstag, als der Preis um über 3 % fiel und unter 4.000 $ auf 3.982 $ rutschte. Der Verkaufsdruck hielt am Mittwoch an, als ETH um 1,93 % auf 3.905 $ fiel, bevor er sich während der laufenden Sitzung erholte.
Wie BTC verzeichnete auch ETH einen starken Rückgang, nachdem Fed-Chef Jerome Powell andeutete, dass die Zinssenkung im Oktober die letzte im Jahr 2025 sein könnte. Der Altcoin sackte nach der Nachricht um fast 2 % ab und fiel auf ein Tief von 3.845 $, bevor er sich bei 3.905 $ einpendelte. Powell erklärte, dass es unter seinen Kollegen „stark unterschiedliche Ansichten“ über zukünftige Zinssenkungen gebe. Er fügte jedoch hinzu, dass das Gefühl wachse, „dass wir zumindest einen Zyklus abwarten sollten“. Analysten sind jedoch vorsichtig optimistisch, wie Alex Blume, CEO des Krypto-Asset-Managers Two Prime, erklärte,
„Lockerere monetäre Bedingungen unterstützen einen Aufwärtstrend für BTC [Bitcoin], solange der makroökonomische Ausblick keine schwerwiegenden, vom Markt nicht vorhergesehenen Probleme mit sich bringt.“
Analysten haben unterdessen festgestellt, dass langfristige ETH-Inhaber in der zweiten Hälfte des Jahres 2026 zunehmend aktiv geworden sind, da ETH nahezu Rekordniveaus erreichte. Die Aktivität langfristiger Inhaber verzeichnete im September laut Daten der Analyseplattform Sanbase von Santiment zwei bedeutende Ausschläge. Die Kennzahl misst die Gesamtmenge an ETH, die Adressen wechselt, multipliziert mit der Zeit seit der letzten Bewegung. Die Kennzahl sprang am 6. September auf 502 Millionen und gegen Ende September auf 603 Millionen.
Der Anstieg der Aktivität langfristiger Inhaber umfasst auch einige der ältesten ETH-Inhaber. Laut Daten von Nansen bewegte ein ETH-Wal, der während des ICO 20.000 ETH erhielt, nach acht Jahren Inaktivität 1.500 dieser Token zu Kraken. Daten zeigten auch, dass zwei weitere ICO-Inhaber im August und September bedeutende Bewegungen machten.
Analysten glauben zudem, dass das bevorstehende Fusaka-Upgrade einen positiven Einfluss auf die Kursentwicklung von ETH haben wird.
ETH startete das vorherige Wochenende im Minus, fiel um 1,57 % auf ein Tief von 3.680 $, bevor er sich bei 3.834 $ einpendelte. Der Preis erholte sich am Wochenende, stieg am Samstag um 1,51 % und am Sonntag um 2,39 % und schloss bei 3.985 $. ETH erlebte am Montag Volatilität, als Käufer und Verkäufer um die Kontrolle rangen. Letztlich setzten sich die Verkäufer durch, da der Preis einen marginalen Rückgang verzeichnete und bei 3.981 $ schloss. Der Verkaufsdruck verstärkte sich am Dienstag, als ETH um fast 3 % auf 3.876 $ fiel. Am Mittwoch fiel der Preis auf ein Tagestief von 3.709 $. Allerdings erholte er sich von diesem Niveau und schloss bei 3.807 $, was letztlich einem Rückgang von 1,78 % entspricht.
Quelle: TradingView
Trotz des überwältigenden Verkaufsdrucks erholte sich ETH am Donnerstag, stieg um 1,33 % und schloss bei 3.857 $. Der Preis setzte den Anstieg am Freitag fort, stieg um 1,33 % und schloss bei 3.935 $. Die Kursentwicklung blieb am Wochenende positiv, da ETH am Samstag um 0,45 % und am Sonntag um 5 % stieg, die 4.000 $ zurückeroberte und bei 4.157 $ schloss. ETH erreichte am Montag ein Tageshoch von 4.266 $, da die positive Stimmung anhielt. Nach Erreichen dieses Niveaus verlor er jedoch an Schwung und schloss bei 4.120 $, was letztlich einem Rückgang von fast 1 % entspricht. Der Verkaufsdruck verstärkte sich am Dienstag, als der Preis um über 3 % fiel, unter 4.000 $ rutschte und bei 3.982 $ schloss. Die Verkäufer behielten am Mittwoch die Kontrolle, als ETH um 1,93 % auf 3.905 $ fiel. Der Preis hat sich während der laufenden Sitzung erholt, liegt fast 1 % im Plus und wird bei etwa 3.941 $ gehandelt.
Solana (SOL) Kursanalyse
Solana (SOL) war in den letzten Sitzungen mit erhöhter Volatilität und Verkaufsdruck konfrontiert. Der Altcoin startete die Woche im Minus und verlor am Montag das wichtige Niveau von 200 $. Der Verkaufsdruck nahm am Dienstag zu, als der Preis um über 2 % fiel und bei 194 $ schloss. SOL eroberte am Mittwoch kurzzeitig die 200 $ zurück und erreichte ein Tageshoch von 201 $. Nach Erreichen dieses Niveaus verlor er jedoch an Schwung und schloss bei 194 $, was letztlich einem marginalen Rückgang entspricht. Der Preis hat sich während der laufenden Sitzung erholt und liegt fast 1 % im Plus.
Unterdessen verzeichnete der Bitwise Solana Staking ETF (BSOL) am zweiten Tag ein Handelsvolumen von 72 Millionen $. Bloomberg ETF-Analyst Eric Balchunas bezeichnete diese Zahl als „riesig“ und ein „gutes Zeichen“ und fügte hinzu, dass das Handelsvolumen bei den meisten ETFs nach dem ersten Hype-Tag zurückgeht.
„BSOL hat am zweiten Tag mehr Volumen... 72 Mio. $ ist eine riesige Zahl. Gutes Zeichen.“
Auch Grayscale brachte am Mittwoch seinen staking-fähigen Grayscale Solana Trust ETF (GSOL) auf den Markt. GSOL verzeichnete am ersten Tag ein Handelsvolumen von 4 Millionen $, wobei Balchunas dies als „gesund“ bezeichnete.
SOL startete das vorherige Wochenende im Minus, fiel auf ein Tagestief von 174 $ und schloss bei 182 $. Der Preis erholte sich am Samstag, stieg um über 3 % auf 187 $ und verzeichnete am Sonntag trotz Volatilität und Verkaufsdruck einen marginalen Anstieg auf 188 $. Käufer behielten am Montag die Kontrolle, als SOL um 0,95 % auf 189 $ stieg. Am Dienstag erreichte der Preis ein Tageshoch von 197 $. Nach Erreichen dieses Niveaus verlor er jedoch an Schwung und fiel um über 2 % auf 185 $. Der Verkaufsdruck hielt am Mittwoch an, als SOL um über 3 % fiel und bei 180 $ schloss.
Quelle: TradingView
Trotz des überwältigenden Verkaufsdrucks erholte sich SOL am Donnerstag, stieg um über 6 %, eroberte die 190 $ zurück und schloss bei 191 $. Käufer behielten am Freitag die Kontrolle, als der Preis um 1,16 % auf 193 $ stieg. Die Kursentwicklung blieb am Wochenende positiv, da SOL am Samstag einen marginalen Anstieg verzeichnete, bevor er am Sonntag um 3 % stieg und die 200 $ zurückeroberte. SOL erreichte am Montag ein Tageshoch von 205 $, verlor jedoch nach Erreichen dieses Niveaus an Schwung. Infolgedessen fiel er unter 200 $ und schloss bei 198 $. Verkaufsdruck und Volatilität hielten am Dienstag an, als SOL um über 3 % auf 194 $ fiel. Am Mittwoch erreichte SOL ein Tageshoch von 201 $, als Käufer versuchten, die 200 $ zurückzuerobern. Nach Erreichen dieses Niveaus verlor er jedoch an Schwung und schloss bei 194 $, was letztlich einem marginalen Rückgang entspricht. SOL liegt während der laufenden Sitzung 0,68 % im Plus und wird bei etwa 195 $ gehandelt.
Celestia (TIA) Kursanalyse
Celestia (TIA) startete die Vorwoche im bullischen Bereich, stieg am Montag um über 1 % und schloss bei 1,032 $. Am Dienstag verlor er jedoch an Schwung und fiel um über 3 % auf 0,997 $. Die Verkäufer behielten am Mittwoch die Kontrolle, als TIA um fast 4 % fiel und bei 0,960 $ schloss. Trotz des Verkaufsdrucks erholte sich der Preis am Donnerstag, stieg um über 4 % und eroberte die 1 $ zurück. TIA setzte den Anstieg am Freitag fort, stieg um über 4 % und schloss bei 1,043 $.
Quelle: TradingView
Die Kursentwicklung war am Wochenende gemischt, da TIA am Samstag um 0,58 % fiel, bevor er am Sonntag um fast 4 % stieg und bei 1,076 $ schloss. Am Montag kehrte der Verkaufsdruck zurück, als der Preis um 3,52 % auf 1,038 $ fiel. Die Verkäufer behielten am Dienstag die Kontrolle, als der Preis um über 3 % fiel und kaum über 1 $ blieb. TIA verzeichnete am Mittwoch eine marginale Erholung, ist aber während der laufenden Sitzung wieder im Minus, liegt fast 3 % im Minus und wird bei etwa 0,987 $ gehandelt.
Cosmos (ATOM) Kursanalyse
Cosmos (ATOM) startete die Vorwoche im positiven Bereich, verlor jedoch am Dienstag an Schwung und fiel um über 3 % auf 3,187 $. Die Verkäufer behielten am Mittwoch die Kontrolle, als der Preis um über 2 % fiel und bei 3,112 $ schloss. Trotz des überwältigenden Verkaufsdrucks erholte sich ATOM am Donnerstag, stieg um 2,20 % und schloss bei 3,180 $. Käufer behielten am Freitag die Kontrolle, als der Preis einen marginalen Anstieg verzeichnete und bei 3,186 $ schloss.
Quelle: TradingView
Die Kursentwicklung war am Wochenende gemischt, da ATOM am Samstag um 0,83 % fiel, bevor er am Sonntag um 3 % stieg und bei 3,261 $ schloss. Am Montag kehrte der Verkaufsdruck zurück, als der Preis um über 2 % fiel und bei 3,184 $ schloss. Die Verkäufer behielten am Dienstag die Kontrolle, als ATOM um fast 3 % auf 3,101 $ fiel. Am Mittwoch verzeichnete der Preis einen marginalen Anstieg, ist aber während der laufenden Sitzung wieder im Minus und wird bei etwa 3,101 $ gehandelt.
