Mellow startet Core Vaults: modulare Infrastruktur für institutionelle Onchain-Strategien

6. November 2025 – New York, USA

Neue Vault-Architektur führt standardisierte Schnittstellen für DeFi- und CEX-Strategien ein, wobei stETH als Flaggschiff-Asset dient.

Mellow kündigt heute den Start der Core Vaults an, einer Vault-Architektur der nächsten Generation, die Institutionen und Kuratoren eine programmierbare Oberfläche für den Aufbau und die Bereitstellung von Onchain-Structured-Products bietet.

Es gibt zahlreiche Möglichkeiten, Rendite über DeFi-Protokolle und zentralisierte Börsen zu generieren, doch die Landschaft ist stark fragmentiert und für Institutionen schwer zu navigieren. Core Vaults vereinen diese Möglichkeiten in einem einzigen Framework mit standardisiertem Strategie-Design, integrierten Risikokontrollen und Plug-and-Play-Integrationen über Protokolle und Börsen hinweg. Zum Start ist das System mit Lidos stETH, dem am weitesten verbreiteten Staking-Token auf Ethereum, als Flaggschiff-Asset verankert.

„Structured Products werden die Muttersprache des institutionellen DeFi sein. Core Vaults geben Allokatoren und Entwicklern ein flüssiges Vokabular – modular, transparent und bereit für jede Marktsituation.“ – Nick S., Gründer von Mellow.

Infrastruktur auf institutionellem Niveau

Core Vaults adressieren eine der hartnäckigsten Herausforderungen für professionelle Allokatoren: das Bedürfnis nach Klarheit, Kontrolle und Compliance in einer oft chaotischen Umgebung.

• Feingranulare Kontrollen – Vault-bezogene Limits, Asset-Whitelists und Berechtigungen, die von unabhängigen Akteuren verifiziert werden
• Programmierbare Flexibilität – Kuratoren können delta-neutrale, gehebelte, Restaking- oder Liquiditätsbereitstellungsstrategien über DeFi- und zentrale Plattformen hinweg ausführen
• Nahtlose Integration – Protokolle und Börsen sind sofort einsatzbereit, ohne individuelle Adapter oder zusätzlichen Entwicklungsaufwand.
• Verwahrungsbasierte Settlement-Schnittstellen – Integrationen mit Copper ClearLoop und Binance Ceffu halten Assets sicher in Verwahrung und ermöglichen gleichzeitig CEX-Ausführungen
• Integriertes Risikomanagement – AML- und KYC-Module, zweistufige Oracle-Sicherheit und auditierte Verträge sind von Anfang an enthalten
• Für Dezentralisierung gebaut – ein progressiver Fahrplan in Richtung erlaubnisfreier Oracles, autonomer Ausführung und vertrauensminimierter Kuratorenrollen
• Sofortiger Zugang für vertrauenswürdige Akteure – Signatur-Warteschlangen ermöglichen Ein- und Auszahlungen mit nur einer Transaktion für schnelle Gelegenheiten

Praxisbeweis: der Lido stRATEGY Vault

Eine der ersten auf Core Vaults aufgebauten Strategien ist der Lido stRATEGY Vault, der über den Earn-Tab verfügbar ist auf

Nutzer können ETH, WETH oder wstETH einzahlen und erhalten im Gegenzug strETH, das ihren Anteil am Vault repräsentiert. Das Kapital wird dann programmatisch auf etablierte DeFi-Plattformen wie Aave, Ethena, Uniswap und andere verteilt. Die Belohnungen werden im Hintergrund angesammelt und durch Mellow Points ergänzt.

Der stRATEGY Vault zeigt praktisch, wie Core Vaults eingesetzt werden können. Anstatt mehrere Dashboards und manuelle Integrationen zu verwalten, interagieren Einleger einmalig und erhalten Zugang zu einer diversifizierten, risiko-isolierten Strategie, die auf Ethereums größtem Liquid-Staking-Token basiert.

„Lido Protocols stETH bildet bereits das Rückgrat eines Großteils von DeFi, und der stRATEGY Vault baut auf diesem Fundament auf. Angetrieben von Mellows Core Vaults bietet er Nutzern eine einfache Möglichkeit, auf einen diversifizierten Satz von Strategien rund um stETH an einem Ort zuzugreifen.“ – Jakov Buratović, Master of DeFi, Lido Ecosystem Foundation.

Warum das wichtig ist

Die Einführung der Core Vaults erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem institutionelle Zuflüsse in Ethereum zunehmen. Spot ETH ETFs in den Vereinigten Staaten haben in den letzten Monaten Milliarden angezogen, während MiCA in Europa und bevorstehende Stablecoin-Regulierungen klarere Rahmenbedingungen schaffen.

Institutionen suchen nach strukturiertem Zugang und definiertem Risiko, nicht nach einem Flickenteppich von Plattformen. Core Vaults konsolidieren diese Landschaft und bringen fragmentierte Renditechancen in ein einziges vertrauensloses Framework. Protokolle verbinden sich ohne individuelle Adapter oder zusätzlichen Entwicklungsaufwand. Das Vault-Design abstrahiert die Ausführung und reduziert Integrationszeiten auf nahezu null.

Für Institutionen bieten sie Auditierbarkeit und vertrauenslose Verwahrung. Für Kuratoren und Protokollteams eröffnen sie einen größeren Gestaltungsraum, in dem Kuratoren Protokolle integrieren können, ohne eine einzige Codezeile zu schreiben. Und für Endnutzer bieten sie zugängliche, benutzerfreundliche Wege zu Strategien, die von stETH und anderen Assets angetrieben werden.

Über Mellow

Mellow ist ein modulares Infrastrukturprotokoll für den Aufbau von Onchain-Structured-Products. Gegründet 2021, ermöglicht Mellow Vermögensverwaltern, Kuratoren und Protokollen, Vaults mit voller Kontrolle über Strategie, Risiko und Gebühren zu entwerfen und zu betreiben. Die Plattform unterstützt sowohl DeFi- als auch zentrale Börsenintegrationen, mit Funktionen wie Risikoisolation, Compliance-Tools und Plug-and-Play-Konnektivität. Unterstützt von führenden Investoren hat sich Mellow von der frühen Arbeit im automatisierten Liquiditätsmanagement zu einem führenden Anbieter von Vault-Infrastruktur auf institutionellem Niveau entwickelt.

Weitere Informationen für Nutzer: 

Thesis:  

Vaults-Dokumentation:  

Über Lido

Lido ist eine Open-Source-Middleware für Liquid Staking, die eine Möglichkeit bietet, am Validierungsprozess des Blockchain-Netzwerks teilzunehmen und dafür Belohnungen zu erhalten. Mit der Mission, Staking zu demokratisieren, ermöglicht Lido Middleware den Nutzern, sich mit Node-Betreibern zu verbinden und ihre digitalen Assets zu staken, ohne selbst Hardware betreiben zu müssen. Lido-Nutzer können mit verschiedenen Drittanbieter-DeFi-Anwendungen interagieren, die die Liquid-Staking-Token unabhängig integriert und unterstützt haben. Weitere Informationen finden Nutzer unter

Lido auf X:  

Lido auf LinkedIn:

Kontakt

Leiter Kommunikation
Ilya Astashevskiy
Mellow