ERC-8021: Ethereums „Hyperliquid-Nachahmung“ – ein neues Erfolgsrezept für Entwickler?

Autor: Jarrod Watts

Übersetzung: Deep Tide TechFlow

Originaltitel: Interpretation des ERC-8021-Vorschlags: Wird Ethereum den Entwickler-Reichtumsmythos von Hyperliquid kopieren?

Anwendungsentwickler verdienen derzeit still und leise Millionen, indem sie auf Plattformen wie Hyperliquid und Polymarket Anwendungen bauen und ein völlig neues Einnahmenzuordnungssystem namens „Builder Codes“ nutzen.

Dies ist ein Roblox-Modell im Kryptobereich: Die Plattform dient als Grundlage und ermöglicht Tausenden von Anwendungen das Bauen und Profitieren – durch einzigartige Code-Zuordnungsaktivitäten und die Verteilung von Einnahmen.

In diesem Artikel werde ich im Detail erklären, was Builder Codes sind, wie Anwendungen damit Millionen verdienen können und wie ERC-8021 vorschlägt, dieses System nativ in Ethereum zu integrieren.

Was sind Builder Codes?

Builder Codes sind im Grunde Empfehlungs-Codes, die für Anwendungsentwickler entworfen wurden – Anwendungen können damit für eine andere Plattform (zum Beispiel Hyperliquid) Handelsvolumen generieren und Einnahmen erzielen.

Dies bildet ein On-Chain-Zuordnungssystem, das es Drittanbieter-Anwendungen (wie Trading-Bots, KI-Agenten und Wallet-Oberflächen) ermöglicht, Gebühren für die von ihnen auf anderen Plattformen generierten Aktivitäten zu verdienen.

Dieses System ist für alle Beteiligten vorteilhaft:

• Die Plattform erhält mehr Handelsvolumen;

• Anwendungsentwickler erhalten Einnahmen für das von ihnen generierte Handelsvolumen;

• Die Nutzer genießen eine bequemere Möglichkeit, mit der Plattform zu interagieren.

Lassen Sie uns dies anhand eines Beispiels besser verstehen – Phantom.

Phantoms Perpetual Contract Einnahmen-„Gelddruckmaschine“

Im Juli dieses Jahres hat Phantom durch die Nutzung der Builder Codes von Hyperliquid die Unterstützung für den Handel mit Perpetual Contracts eingeführt. Diese Entscheidung bringt ihnen derzeit etwa 100.000 US-Dollar Einnahmen pro Tag.

Die Funktionsweise besteht darin, dass Nutzer Gelder auf ein separates Perpetual Contract-Konto einzahlen und direkt in der mobilen App Long- und Short-Trades durchführen können.

Bei jeder Order fügt Phantom seinen Builder Code hinzu und erhebt eine Gebühr von 0,05 % vom Nutzer – diese Gebühren werden durch das On-Chain-Zuordnungssystem erfasst und sind in Form von USDC abrufbar.

Bild: Phantom „markiert“ Nutzerorders aus der Phantom Wallet-App mit dem Builder Code und verdient so diese Gebühren

Bemerkenswert ist, dass dies alles auf der externen API von Hyperliquid basiert, was den Entwicklungsprozess extrem einfach macht und die Kosten im Vergleich zur Eigenentwicklung ähnlicher komplexer Funktionen deutlich senkt.

Phantoms Perpetual Contract-Geschäft hat bereits eine erstaunliche Kapitalrendite (ROI) gezeigt – seit dem Start im Juli hat das Handelsvolumen von Phantom bei Perpetual Contracts fast 20 Milliarden US-Dollar erreicht, und in weniger als sechs Monaten wurden fast 10 Millionen US-Dollar an Einnahmen erzielt.

Bild: Allein gestern hat Phantom mit dem Perpetual Contract-Geschäft fast 150.000 US-Dollar verdient

Interessanterweise schneiden die Top-Perpetual Contract-Nutzer von Phantom extrem schlecht ab:

• Sie haben 99 % ihres etwa 2 Millionen US-Dollar umfassenden Perpetual Contract-Portfolios verloren;

• Der Gewinn/Verlust beträgt minus 1,8 Millionen US-Dollar;

• Sie haben durch den Builder Code etwa 191.000 US-Dollar an Gebühren an Phantom gezahlt. Derzeit hält dieser Nutzer nur noch eine 25-fach gehebelte Long-Position auf ETH (wie man diese Information interpretiert, bleibt Ihnen überlassen).

Sofern nicht alle Nutzer wie dieser ihr gesamtes Kapital verlieren, wird Hyperliquid weiterhin enorme Einnahmen für Entwickler wie Phantom generieren, die Handelsvolumen auf die Plattform bringen.

Bislang haben die Builder Codes von Hyperliquid Folgendes erreicht:

• Fast 40 Millionen US-Dollar an Einnahmen für Anwendungsentwickler generiert;

• Vielfältigere und bessere Benutzeroberflächen für den Handel mit Perpetual Contracts bereitgestellt;

• Über 100 Milliarden US-Dollar zusätzliches Perpetual Contract-Handelsvolumen für Hyperliquid geschaffen!

Der Erfolg dieses Modells wurde schnell bestätigt und hat zahlreiche talentierte Anwendungsentwickler dazu veranlasst, hochwertige Anwendungen auf Hyperliquid zu bauen.

Polymarket folgt auf dem Fuß

In dieser Woche kündigte Polymarket ein ähnliches Builders Program an, das darauf abzielt, Anwendungsentwickler für das Generieren von Handelsvolumen auf seinem Prognosemarkt zu belohnen.

Um die Integration von Builder Codes zu fördern, hat Polymarket ein wöchentliches USDC-Belohnungsprogramm basierend auf integriertem Handelsvolumen eingeführt.

Obwohl das Handelsvolumen von Drittanbieter-Polymarket-Anwendungen derzeit weit unter dem von Hyperliquid liegt, haben die Builder Codes bereits einige Teams dazu veranlasst, Benutzeroberflächen zu entwickeln, die den Nutzern einzigartige Prognosemöglichkeiten bieten.

Bild: Über 50 Millionen US-Dollar an Wetteinsätzen wurden über Drittanbieter-Polymarket-Anwendungen abgewickelt

Polymarket scheint dabei zu helfen, das Spektrum der Builder-Anwendungen zu erweitern – von Trading-Terminals bis hin zu KI-Assistenten – und hat zudem ein Dashboard ähnlich dem von Hyperliquid erstellt, um die Top-Builder und deren Belohnungen anzuzeigen.

Es wird erwartet, dass auch andere Prognosemärkte ähnliche Programme einführen werden, um wettbewerbsfähig zu bleiben, und dass ein breiteres Anwendungsekosystem diesem erfolgreichen Empfehlungsmodell folgen wird.

Ethereum hat jedoch die Chance, dieses Modell auf eine neue Ebene zu heben und hochwertige Anwendungsentwickler zu ermutigen, innovative Benutzeroberflächen auf der bewährten und zuverlässigen Ethereum-Plattform zu schaffen.

ERC-8021 und die Chance für Ethereum

Ethereum hat jetzt die Möglichkeit, Builder Codes nativ in L2- und L1-Schichten zu integrieren, und ein aktueller Vorschlag stellt eine interessante Implementierungsmöglichkeit vor.

ERC-8021 schlägt vor, Builder Codes direkt in Transaktionen einzubetten und kombiniert dies mit einem Register, in dem Entwickler Wallet-Adressen zur Einnahmenauszahlung hinterlegen können.

Die Umsetzung dieses Vorschlags würde eine standardisierte Möglichkeit bieten, Builder Codes zu jeder Transaktion hinzuzufügen, und gleichzeitig einen allgemeinen Mechanismus definieren, mit dem Plattformen Anwendungsentwickler für das von ihnen generierte Handelsvolumen belohnen können.

ERC-8021 umfasst zwei Kernkomponenten:

1. Neues Transaktions-Suffix: Entwickler können am Ende einer Transaktion kleine Daten hinzufügen, um ihren Builder Code einzubinden, z. B. „phantom“, „my-app“ oder „jarrod“.

2. Code-Register: Ein Smart Contract, mit dem Entwickler ihren Builder Code einer Wallet-Adresse zuordnen können, um Einnahmen von der Plattform zu erhalten.

Builder Codes können am Ende der Transaktionsdaten hinzugefügt und optional einer Wallet-Adresse zur Einnahmenauszahlung zugeordnet werden.

Dies ermöglicht es jeder Plattform, On-Chain-Aktivitäten ihrer Ursprungsanwendung zuzuordnen und die Einnahmen auf transparente und programmierbare Weise direkt an diese Entwickler zu verteilen.

Fazit

Hyperliquid-Nutzer sind möglicherweise bereits mit Builder Codes vertraut, aber bei genauerer Betrachtung ist es wirklich erstaunlich, wie weit verbreitet deren Nutzung in kurzer Zeit geworden ist.

Der Grund für den Erfolg ist offensichtlich: Builder werden für die Erstellung hochwertiger Consumer-Anwendungen auf Basis starker Krypto-Primitiven belohnt.

Ethereum verfügt über einen großen Pool bestehender hochwertiger Plattformen, die in ein standardisiertes Builder Code-System integriert werden können, um eine neue Welle verbraucherorientierter Anwendungen zu fördern.

Builder Codes erschließen hochwertige Anwendungsentwicklern neue Einnahmequellen – diese Einnahmen hängen nicht von Förderungen auf Konferenzen ab, sondern basieren auf dem Wert, den sie den Nutzern bieten.