Menschen bevorzugen digitale Banken gegenüber Krypto-Wallets: Kann eine Rendite von 9 % auf Bestände die Realität verändern?

Digitale Wallets haben den Zahlungsverkehr gewonnen. Bis Mitte 2025 nutzten etwa 65% der US-Erwachsenen diese, was 39% des E-Commerce und 16% der Transaktionen im stationären Handel ausmacht.

Apple Pay und PayPal sind inzwischen langweilige Infrastruktur, der Standardweg, wie Millionen Menschen Geld bewegen, ohne darüber nachzudenken.

Web3-Wallets sind es nicht. Eine Studie von Mercuryo und Protocol Theory aus dem September unter 3.428 US-Erwachsenen ergab, dass nur 13% Krypto-Wallets als intuitiv empfinden und lediglich 12% sagen, sie würden sich natürlich in ihre Geldverwaltung einfügen.

Zum Vergleich: 75% bzw. 64% sagen dasselbe über traditionelle digitale Wallets. Die Lücke ist nicht marginal, sondern strukturell. Die meisten Amerikaner haben noch nie eine Web3-Wallet im echten Leben gesehen, und diese Woche gab es zwei direkte Versuche, diese Lücke zu schließen.

Aave hat eine Spar-App gestartet, die bis zu 9% APY mit Guthabenschutz und einem Limit von 1 Million US-Dollar bietet. Gleichzeitig hat Mastercard sein Crypto Credential-System auf Self-Custody-Wallets auf Polygon ausgeweitet und ersetzt Hex-Adressen durch verifizierte Benutzernamen.

Beide übernehmen stark die UX aus dem Mainstream-Finanzwesen, hochverzinsliche Sparkonten, KYC-verifizierte Aliase, und beide setzen darauf, dass DeFi durch weniger Fremdheit die Mehrheit der Wallet-Interessierten anzieht, die noch abwarten.

Die Frage ist, ob allein eine bessere UX die 13%-Intuitivitätsbewertung verbessern kann oder ob das Problem tiefer liegt als nur bei der Oberfläche und den Schlagzeilenrenditen.

Das Wahrnehmungsproblem

Die Mercuryo-Daten zeigen Wallets nach Einkommen und Vertrautheit gestaffelt. Mehr als die Hälfte der Amerikaner mit einem Einkommen über 100.000 US-Dollar besitzen inzwischen Krypto, verglichen mit etwa einem von vier mit einem Einkommen unter 40.000 US-Dollar.

Besserverdienende nutzen fast dreimal so häufig Self-Custody-Wallets. Nutzer mit niedrigerem Einkommen konzentrieren sich auf Transaktionskorridore, wie Überweisungskorridore und Bitcoin-ATMs, wo Gebühren bis zu 15% bis 20% betragen können.

Die Forscher sehen darin, dass Krypto die Ungleichheit leise verfestigt, statt sie zu lösen.

Diese Schieflage ist wichtig, weil sie Web3-Wallets als spezialisierte Werkzeuge für Wohlhabende und technisch Versierte zeigt, nicht als Infrastruktur für den Massenmarkt.

Digitale Wallets hingegen wurden Mainstream, indem sie das Gegenteil taten: Sie abstrahierten Komplexität, erforderten kein neues mentales Modell und waren direkt mit bestehenden Bankkonten und Karten verbunden.

PayPal verlangt von Nutzern nicht, Seed-Phrasen zu verwalten oder Gas zu verstehen. Apple Pay setzt keine Kenntnisse in Public-Key-Kryptographie voraus. Web3-Wallets tun das, und die Mercuryo-Studie legt nahe, dass die meisten Menschen das als kognitiv fremd und einschüchternd empfinden.

Die Akzeptanzgrenze liegt nicht am Bewusstsein. Der Krypto-Besitz ist stetig gestiegen. Die Grenze liegt bei der Alltagstauglichkeit. Nur 16% der Befragten haben jemals eine Web3-Wallet-Transaktion persönlich erlebt, und viele beschreiben Adressen und Seed-Phrasen als umständlich und angstauslösend.

Es ist nicht möglich, etwas zu normalisieren, das sich immer noch wie ein Subkultur-Ritual anfühlt.

Digitale Wallets übertreffen Web3-Wallets in allen Adoptionsmetriken, wobei 75% traditionelle Wallets als intuitiv empfinden, gegenüber nur 13% bei Krypto-Wallets. Tentar novamente

Aave verpackt DeFi in eine Sparkonto-Hülle

Die neue App von Aave versucht, dies zu beheben, indem sie das Protokoll vollständig verbirgt. Die iOS-App positioniert sich als Einzelhandels-Sparprodukt mit bis zu 9% APY durch eine Mischung aus Basisrendite und aufgabenbasierten Boni für Identitätsprüfung, automatisches Sparen und Empfehlungen.

Das Marketing vergleicht dies explizit mit traditionellen Sparkonten: US-Konten bieten im Schnitt etwa 0,4% APY, während hochverzinsliche Konten im Bereich von 3% bis 4% liegen.

Unabhängige Bankdaten bestätigen, dass die besten hochverzinslichen Sparzinsen bei etwa 4% bis 5% liegen, während der breitere Durchschnitt näher bei 0,2% liegt.

Aave verspricht zudem bis zu 1 Million US-Dollar Guthabenschutz, vermarktet als Deckung weit über dem FDIC-Limit von 250.000 US-Dollar.

Nachfolgende Berichte stellen klar, dass es sich um eine kommerzielle Versicherung speziell für die Custodial-App handelt, nicht um eine FDIC-Einlagensicherung oder das On-Chain-Sicherheitsmodul von Aave, und der Anbieter bleibt ungenannt.

Technisch gesehen kontrollieren Nutzer keine Schlüssel. Einlagen liegen in ERC-4337-Smart-Accounts, die von einem Aave-Guardian-Multisig verwaltet werden, wobei Passkeys und Session-Keys Seed-Phrasen vollständig abstrahieren.

Diese Architektur ermöglicht es Aave, die „beängstigenden“ Teile, Gas, Vertragsinteraktion, Private-Key-Verwahrung, zu entfernen und sofortige Auszahlungen, Unterstützung für über 12.000 Banken und Karten sowie eine Benutzeroberfläche zu bieten, die identisch mit einer Fintech-Spar-App aussieht.

Nutzer sehen prognostizierte Erträge, wiederkehrende Einzahlungen und ein Guthaben. Sie sehen kein Ethereum, keine Lending Pools oder Transaktionsprotokolle.

Es ist ein klassischer „CeDeFi“-Kompromiss, mit Verwahrungsrisiko und potenzieller Zensur auf der UX-Ebene im Austausch für null Reibung.

Die App funktioniert wie eine Bank, weil sie funktional wie eine arbeitet. Der Unterschied ist, dass die Renditemaschine auf dem bewährten Lending-Protokoll von Aave läuft und nicht auf dem Teilreserve-Bankwesen, und die „Bank“ kann die Einlagen der Kunden nicht ohne transparente On-Chain-Besicherung an andere Kreditnehmer verleihen.

Für die 87% der Amerikaner, die Web3-Wallets nicht intuitiv finden, könnte dies die einzige Version von DeFi sein, die sie jemals tolerieren werden. Die offene Frage ist, ob dieser Weg die Wallet-Kompetenz fördert oder Bankinfrastruktur on-chain mit besseren Konditionen nachbildet.

Mastercard greift das Adressierungsproblem an

Die Crypto Credential-Erweiterung von Mastercard zielt auf eine andere UX-Reibung: die Angst, etwas falsch zu machen.
Das Senden von Geldern an eine lange Hex-Zeichenkette verursacht bei Mainstream-Nutzern, die Venmo-Handles und E-Mail-basierte Zahlungen gewohnt sind, offensichtlich Angst.

Mastercard, Mercuryo und Polygon erweitern nun Crypto Credential auf Self-Custody-Wallets und vergeben menschenlesbare Aliase, die auf verifizierte Wallets auf Polygon abbilden.

Nutzer absolvieren KYC mit Mercuryo, erhalten einen Benutzernamen und können ein Soulbound-Token prägen, das signalisiert, dass ihre Wallet an Travel-Rule-konformen Transfers teilnimmt.

Das Ziel ist, das Senden von Krypto „so intuitiv wie Fiat-Überweisungen“ zu machen, indem Adressen durch verifizierte Namen ersetzt werden und Apps eine standardisierte Möglichkeit zur Weiterleitung und Validierung von Transaktionen erhalten.

Dies greift direkt die kognitive Belastung an, die Mercuryo in seiner Forschung hervorhebt. Aliase machen die Blockchain-Ebene unsichtbar.

Sie fügen aber auch mehr KYC- und Compliance-Infrastruktur hinzu und bringen Self-Custody näher an das Gefühl regulierter Fintechs, auch wenn Nutzer weiterhin die Schlüssel halten.

Das könnte ein Feature für das Segment sein, das am ehesten adoptiert: wohlhabende, compliance-bewusste Nutzer, die bereits mit Apple Pay, Benutzernamen und Betrugsüberwachung vertraut sind.

Das System geht davon aus, dass Mainstream-Nutzer wollen, dass sich Web3 wie Web2-Zahlungen anfühlt, nur mit besseren Abwicklungs- und Portabilitätsgarantien.

Diese Annahme könnte für die obere Mittelschicht, die bereits zu digitalen Wallets neigt, zutreffen. Sie hilft weniger Menschen, die 20% Gebühren an Bitcoin-ATMs im Einkaufszentrum zahlen, oder Nutzern, die Krypto gerade deshalb schätzten, weil es keine KYC-Gatekeeper erforderte.

Zwei Adoptionskurven, die sich nicht angenähert haben

Digitale Wallets wurden normal, indem sie unsichtbar waren. Sie erforderten kein neues Verhalten, trugen bekannte Marken und funktionierten überall, wo Karten funktionierten.

Web3-Wallets bleiben spezialisierte Werkzeuge, weil sie die zugrunde liegende Mechanik offenlegen: Adressen, Schlüssel, Gas, Transaktionsfinalität und verlangen, dass Nutzer Konzepte verstehen, für die die meisten keinen Grund haben, sie zu lernen.

Die App von Aave und die Aliase von Mastercard versuchen, diese Lücke zu schließen, indem sie UX-Muster aus dem Bankwesen und der Big Tech übernehmen.

Aave verpackt ein Lending-Protokoll in eine hochverzinsliche Sparoberfläche mit Versicherungsbotschaften und Verwahrungssimpelheit.

Mastercard verpackt Wallet-Adressen in verifizierte Benutzernamen mit eingebauten KYC- und Compliance-Schienen. Beide tauschen einen Teil der Versprechen von Dezentralisierung, Zensurresistenz und erlaubnisfreiem Zugang gegen Mainstream-Lesbarkeit ein.

Dieser Tausch könnte für Wallet-interessierte Sparer und Trader, die bereits Fintech-Apps nutzen und Rendite wollen, ohne Solidity zu lernen, den Ausschlag geben. Er könnte das Segment anziehen, das 9% APY attraktiv findet, aber MetaMask einschüchternd.

Allein wird das jedoch die 13%-Intuitivitätsbewertung nicht verschieben, wenn die tieferen Probleme Kosten, Vertrauen und Zugang sind und nicht die Oberfläche.

Die Mercuryo-Daten deuten darauf hin, dass die UX-Krise von Krypto auch eine Klassenkrise ist. Wohlhabende Nutzer erhalten schicke Apps, verifizierte Aliase und versicherte Renditen. Nutzer mit niedrigerem Einkommen bekommen räuberische ATM-Gebühren und Überweisungskorridore.

Wenn Aave und Mastercard erfolgreich sind, werden sie wahrscheinlich zuerst am oberen Ende dieser Verteilung wachsen und Web3 für Menschen attraktiver machen, die Apple Pay und Robinhood bereits lieben.

Ob sie das breitere Adoptionsproblem lösen, hängt davon ab, ob Mainstream-Nutzer tatsächlich das wollen, was Web3 bietet, sobald die Teile, die es zu Web3 machen, entfernt sind.

Eine 9%-Rendite ist verlockend, bis Regulierungsbehörden sie auf 4% senken. Ein verifizierter Benutzername ist bequem, bis er zum Engpass wird.

An diesem Punkt fragen sich die Nutzer, ob sie ein besseres Sparkonto gebaut haben oder einfach nur ein komplizierteres.

Die 13%-Intuitivitätsbewertung ist kein UX-Problem. Sie signalisiert, dass die meisten Menschen noch keinen Grund sehen, ein neues finanzielles Betriebssystem zu erlernen.

Bessere Renditen und sauberere Oberflächen helfen, aber sie sind nur dann relevant, wenn das zugrunde liegende System etwas liefert, das traditionelle Rails nicht können. Aave und Mastercard setzen darauf, dass es das tut. Das nächste Jahr wird zeigen, ob die anderen 87% zustimmen.

Der Beitrag People prefer digital banks over crypto wallets: Can a 9% return on holdings change reality? erschien zuerst auf CryptoSlate.