Bloomberg: Mit dem Zusammenbruch des Kryptomarktes schrumpft das Vermögen der Trump-Familie und ihrer Unterstützer erheblich.

Originaltitel: Crypto Crash ls Eroding Wealth for Trump's Family and Followers

Originalautor: Tom Maloney, Annie Massa, Bloomberg

Übersetzung: Luffy, Foresight News

Während der zweiten Amtszeit von Präsident Donald Trump veränderten Krypto-Assets die Vermögensstruktur seiner Familie. Heute erleben die Trump-Familie und ihre Anhänger die inhärente Volatilität von Kryptowährungen am eigenen Leib.

Seit August ist der Wert des nach Trump benannten Memecoins TRUMP um etwa ein Viertel gefallen; Eric Trump (der zweitälteste Sohn von Präsident Trump) hat bei einem Bitcoin-Mining-Unternehmen fast die Hälfte seines Spitzenwerts an Beteiligungen verloren; und die Trump Media & Technology Group, die dieses Jahr begonnen hat, Bitcoin zu horten, ist mit ihrem Aktienkurs auf ein Allzeittief gefallen.

Am 16. September sprach Eric Trump bei der Glockenläutungszeremonie der American Bitcoin Company an der Nasdaq

Die jüngste Verkaufswelle ist Teil eines umfassenden Einbruchs am Kryptomarkt, bei dem der Gesamtwert der Krypto-Assets um über 1 Billion US-Dollar geschrumpft ist. Laut dem Bloomberg Billionaires Index ist das Vermögen der Trump-Familie von Anfang September von 7.7 Milliarden US-Dollar auf etwa 6.7 Milliarden US-Dollar gesunken, wobei der Rückgang direkt mit dem stetig wachsenden Krypto-Investmentportfolio der Familie zusammenhängt.

Diese Investitionen umfassen komplexe Transaktionen, die weit über direkte Wetten auf Kryptowährungen hinausgehen. Durchschnittliche Anleger haben heute mehr Möglichkeiten, an Trump-bezogenen Krypto-Projekten teilzunehmen, was jedoch auch zu größeren Verlusten führen kann. Wer beispielsweise nach der Ankündigung des Memecoins am Amtseinführungswochenende von Trump auf dem Höhepunkt eingestiegen ist, hat bis diesen Monat praktisch seinen gesamten Einsatz verloren.

Eric Trump zeigt sich weiterhin zuversichtlich. Er hat Investoren wiederholt dazu aufgerufen, nachzukaufen, und hält auch während des Abschwungs am Kryptomarkt an dieser Meinung fest.

„Das ist eine hervorragende Kaufgelegenheit“, erklärte er in einer Stellungnahme gegenüber Bloomberg News, „wer bei Rücksetzern kauft und Volatilität umarmt, wird am Ende gewinnen. Ich war nie optimistischer in Bezug auf die Zukunft von Bitcoin und die Modernisierung des Finanzsystems.“

Es stimmt, dass Bitcoin seit seiner Entstehung im Jahr 2009 mehrfach starke Einbrüche erlebt hat, sich aber letztlich immer wieder erholt hat. Allerdings gibt es bei den Krypto-Beständen der Trump-Familie Puffermechanismen. Obwohl ihre Token und Aktien von Krypto-Unternehmen stark gefallen sind, können sie weiterhin auf andere Weise vom Krypto-Sektor profitieren.

Ein Beispiel ist das gemeinsam gegründete Krypto-Projekt World Liberty Financial: Obwohl der Buchwert der von der Trump-Familie gehaltenen Token gesunken ist, haben sie unabhängig von den Preisschwankungen weiterhin Anspruch auf einen proportionalen Anteil an den Erlösen aus dem Token-Verkauf.

„Kleinanleger können nur spekulieren“, sagt Jim Angel, Finanzprofessor an der Georgetown University, „aber die Trump-Familie kann nicht nur spekulieren, sondern auch Token ausgeben, verkaufen und aus diesen Transaktionen Gewinne erzielen.“

Im Folgenden ein Überblick über die Performance der Krypto-bezogenen Vermögenswerte der Trump-Familie während des jüngsten Einbruchs.

Trump Media & Technology Group: Verlust von 800 Millionen US-Dollar

Die Aktie der Trump Media & Technology Group, der Muttergesellschaft der Truth Social Plattform, erreichte am Mittwoch ein Allzeittief. Ein Grund für den Rückgang könnte das schlechte Timing der Krypto-Investitionen sein.

Seit September ist der Wert von Trumps Beteiligung an dem Unternehmen um etwa 800 Millionen US-Dollar gesunken. Er ist der größte Anteilseigner des Unternehmens, wobei die Anteile über einen von seinem ältesten Sohn Donald Trump Jr. verwalteten Trust gehalten werden.

Die Aktie der Trump Media & Technology Group ist im vergangenen Jahr um 66% gefallen

Die noch nicht profitable Trump Media & Technology Group hat verschiedene neue Geschäftsfelder ausprobiert, darunter auch im Krypto-Bereich. Laut einer Erklärung vom Juli hat das Unternehmen rund 2 Milliarden US-Dollar in Bitcoin und Optionen investiert. Die etwa 11.500 gehaltenen Bitcoin wurden zu einem Durchschnittspreis von etwa 115.000 US-Dollar pro Stück (UTC+8) gekauft, aktuell liegt der Verlust dieser Position bei etwa 25%.

Außerdem hat das Unternehmen begonnen, den von der in Singapur ansässigen Krypto-Börse Crypto.com ausgegebenen Nischentoken CRO zu horten. Ende September belief sich der Wert der von Trump Media gehaltenen CRO-Token auf etwa 147 Millionen US-Dollar (UTC+8), seitdem hat sich der Wert des Tokens fast halbiert.

Trump Media kooperiert zudem mit Crypto.com bei anderen Projekten. Gemeinsam plant man die Einführung einer Prognosemarkt-Plattform namens Truth Predict, auf der Nutzer auf Sportereignisse und politische Ereignisse wetten können.

World Liberty Financial: Buchverlust von fast 3 Milliarden US-Dollar

Das Kern-Krypto-Projekt der Trump-Familie, World Liberty Financial, hat seinen eigenen Token WLFI herausgegeben. Der Preis des Tokens ist von 26 Cent Anfang September auf etwa 15 Cent (UTC+8) gefallen.

Die von der Trump-Familie gehaltenen WLFI-Token hatten zum Höchststand einen Buchwert von fast 6 Milliarden US-Dollar, jetzt sind es etwa 3.15 Milliarden US-Dollar. (Diese Token sind im Bloomberg Billionaires Index nicht in der Vermögensbewertung der Familie enthalten, da sie derzeit gesperrt und nicht handelbar sind.)

Offizielle Website von World Liberty Financial

Im August dieses Jahres verkaufte das Unternehmen einen Teil der Token an das kleine börsennotierte Unternehmen Alt5 Sigma Corp. Das Timing war perfekt: World Liberty Financial erhielt durch die Transaktion 750 Millionen US-Dollar in bar sowie einen Anteil an Alt5 (UTC+8).

Doch die Investoren von Alt5 hatten möglicherweise weniger Glück. Seit der Ankündigung der Transaktion ist der Aktienkurs von Alt5 um etwa 75% gefallen (UTC+8).

Der Wert der von der Trump-Familie über World Liberty Financial gehaltenen Alt5-Anteile ist um etwa 220 Millionen US-Dollar gesunken, dennoch hat die Familie von dieser Transaktion profitiert. Laut Berechnungen von Bloomberg erhielt die Trump-Familie etwa 75% der Erlöse aus dem Token-Verkauf von World Liberty Financial, allein durch das Alt5-Geschäft flossen 500 Millionen US-Dollar, zuvor wurden durch den Verkauf von WLFI-Token rund 400 Millionen US-Dollar erzielt.

„Kryptowährungen werden langfristig bestehen bleiben“, erklärte ein Sprecher von World Liberty Financial, „wir haben langfristiges Vertrauen in die sich schnell entwickelnden Technologien, die Krypto-Assets zugrunde liegen, und glauben, dass diese Technologien den Finanzdienstleistungssektor grundlegend verändern werden.“

American Bitcoin: Verlust von mindestens 330 Millionen US-Dollar

Etwa zwei Monate nach Trumps Amtseinführung stieg seine Familie in ein weiteres neues Krypto-Projekt ein. Eric Trump und Donald Trump Jr. führten mit dem Krypto-Unternehmen Hut 8 Corp. eine Reihe komplexer Transaktionen durch: Hut 8 tauschte eigene Bitcoin-Mining-Geräte gegen eine Mehrheitsbeteiligung an der neu gegründeten American Bitcoin Corp.

Eric Trump hält etwa 7,5% der Anteile an American Bitcoin, das an der Nasdaq gelistet ist (Aktienkürzel ABTC), Donald Trump Jr. hält einen nicht offengelegten kleinen Anteil.

Der ABTC-Aktienkurs erreichte Anfang September mit 9,31 US-Dollar (UTC+8) seinen Höchststand, zu diesem Zeitpunkt war Erics Anteil etwa 630 Millionen US-Dollar wert. Seitdem ist der Kurs um mehr als die Hälfte gefallen, was das Vermögen der Familie um über 300 Millionen US-Dollar schrumpfen ließ. Dennoch ist dies eines der klarsten Beispiele dafür, wie die Trump-Familie durch jüngste Krypto-Geschäfte mehrere hundert Millionen US-Dollar an neuem Vermögen erzielt hat.

Wer zum Börsengang von ABTC Aktien gekauft hat, hat aktuell einen Verlust von 45% (UTC+8). Ein Sprecher von ABTC reagierte nicht auf eine Anfrage zur Stellungnahme.

Trump Memecoin: Verlust von fast 120 Millionen US-Dollar, 220 Millionen US-Dollar an Token freigeschaltet

Seit der Ankündigung des Memecoins am Amtseinführungswochenende ist der Kurs kontinuierlich gefallen, seit Ende August nochmals um etwa 25% (UTC+8).

Die genaue Größe der Position der Trump-Familie in diesem Token ist nicht transparent. Das Risikomodellierungsunternehmen Gauntlet stellte fest, dass einige Monate nach der Einführung fast 17 Millionen Token in mit der Emission verbundenen Krypto-Wallets gehalten wurden, weitere 17 Millionen wurden an Krypto-Börsen transferiert. Im Juli dieses Jahres wurden weitere 90 Millionen Token freigeschaltet. Der Bloomberg Billionaires Index rechnet entsprechend dem Anteil der Trump-Familie an World Liberty Financial 40% des Gesamtvolumens dieses Memecoins dem Vermögen der Familie zu.

Nach aktuellem Kurs sind diese Token etwa 310 Millionen US-Dollar wert, was seit Ende August einem Rückgang von etwa 117 Millionen US-Dollar entspricht (UTC+8).

Allerdings ist laut Index die Menge der von der Trump-Familie gehaltenen Token deutlich gestiegen. Ein Teil der von Insidern und Emittenten gehaltenen Token war zuvor gesperrt und wird in den nächsten drei Jahren schrittweise freigeschaltet.

Laut Daten des Krypto-Analyseunternehmens Messari wurden nach dem Freischalt-Event im Juli fast 90 Millionen zusätzliche Trump-Memecoins für Insider freigegeben, von denen laut Bloomberg Wealth Index etwa 40% der Trump-Familie zugerechnet werden.

Diese neu freigeschalteten Token sind etwa 220 Millionen US-Dollar wert (UTC+8), was bedeutet, dass der Gesamtwert der Familienposition gestiegen ist. Es ist derzeit unklar, ob die Trump-Familie seit Juli Token verkauft hat.