- Kryptofirmen, die in der EU tätig sind, müssen Transaktionen und Bestände in einem standardisierten Format melden.
- Regulierungsbehörden erhalten einen breiteren Zugang zu Nutzerdaten, was Datenschutzbedenken aufwirft.
- Die ESMA könnte große Börsen überwachen und die EU-Krypto-Aufsicht zentralisieren.
Die Europäische Union hat ein neues Regelwerk vorgestellt, das die Arbeitsweise von Krypto-Asset-Dienstleistern im gesamten Block grundlegend verändern wird.
Diese Änderungen treten am 1. Januar 2026 in Kraft und markieren einen der ehrgeizigsten Versuche der EU, die Kontrolle über Krypto-Aktivitäten zu verschärfen.
Die Regeln werden standardisierte Berichtspflichten einführen, die den Steuerbehörden einen tieferen Einblick in den Kryptomarkt geben.
Strengere Berichtspflichten kommen
Im Zentrum des neuen Rahmens steht die Ausweitung der Richtlinie über die administrative Zusammenarbeit, bekannt als DAC8.
Dieses Update verlangt von Krypto Börsen, Wallet-Anbietern und anderen Betreibern digitaler Vermögenswerte, Kundenbestände und -transaktionen in einem standardisierten digitalen Format zu melden.
Nach der Einreichung werden diese Berichte automatisch an die EU-Steuerbehörden weitergegeben, sodass die Regulierungsbehörden Krypto-Ströme und Handelsaktivitäten effektiver überwachen können.
Die durch die durch die Durchführungsverordnung (EU) 2025/2263 formalisierte Verordnung schreibt außerdem die Schaffung eines umfassenden Krypto-Asset-Betreiberregisters vor.
Jeder meldende Betreiber erhält eine eindeutige zehnstellige Identifikationsnummer, beginnend mit einem ISO-Ländercode, um die grenzüberschreitende Überwachung zu vereinfachen.
Selbst wenn ein Betreiber aus dem Register entfernt wird, müssen die Informationen bis zu 12 Monate aufbewahrt werden, um die Kontinuität der regulatorischen Aufsicht zu gewährleisten.
Von den Mitgliedstaaten wird erwartet, dass sie jährliche Bewertungen bei der Europäischen Kommission unter Verwendung standardisierter Berichtsvorlagen einreichen.
Privatsphäre unter dem Mikroskop
Obwohl die Regelung als Maßnahme zur Bekämpfung von Steuerbetrug, Finanzkriminalität und Marktmissbrauch konzipiert ist, wirft sie erhebliche Datenschutzbedenken bei Kryptonutzern auf.
Die Transfer of Funds Regulation, die die sogenannte “Reiseregel” auf Kryptotransaktionen über 1.000 € ausweitet, verlangt bereits die Identifikation sowohl von Absendern als auch von Empfängern, einschließlich Interaktionen mit selbstgehosteten Wallets.
Nutzer können auch gebeten werden, den Besitz ihrer privaten Wallets zu überprüfen.
In Kombination mit DAC8 geben diese Maßnahmen den Regulierungsbehörden beispiellose Einblicke in individuelles Handelsverhalten, Wallet-Flüsse und die Aktivitäten der Dienstleister.
Das umfassendere Regulierungspaket der Europäischen Kommission arbeitet parallel zum Markets in Crypto-Assets Rahmen (MiCA) und den bevorstehenden Anti-Geldwäsche-Regeln.
Von großen Krypto-Betreibern wird erwartet, dass sie eine detaillierte Kunden-Due-Diligence durchführen, verdächtige Aktivitäten melden und den Energieverbrauch für ihre Geschäfte offenlegen.
Befürworter der neuen Regeln, darunter die EZB-Präsidentin Christine Lagarde, argumentieren, dass ein einheitlicher EU-Ansatz die fragmentierte nationale Aufsicht ersetzen wird, die historisch eine einheitliche Durchsetzung behindert hat.
Der Plan, der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde die direkte Aufsicht über große grenzüberschreitende Börsen und Clearingstellen zu übertragen, hat jedoch Kritik von kleineren Finanzzentren wie Luxemburg, Malta und Irland hervorgerufen.
Sie warnen, dass die Konsolidierung der Aufsichtsbefugnisse die Compliance-Kosten erhöhen und Betreiber in kleineren Rechtsordnungen benachteiligen könnte.
Das Financial Stability Board, die führende Finanzaufsichtsbehörde der G20, stellte kürzlich ebenfalls fest, dass weltweit strenge Datenschutzgesetze die grenzüberschreitende Zusammenarbeit oft behindern.
