Odaily Redaktionstee-Gespräch (17. Dezember)

Dies ist eine „inoffizielle“ Rubrik aus der Redaktion von Odaily. Die Autoren teilen hier ihre unmittelbaren Gedanken und unterschiedlichen Perspektiven zu Branchennachrichten, Daten, aktuellen Ereignissen und deren Randaspekten; sie entwickeln noch zu überprüfende Investmentideen und Hypothesen zu Chancen – diese sind nicht zwangsläufig direkte Wege zum Reichtum, sondern können auch einfach nur Fragestellungen sein; sie teilen Beobachtungen aus Gesprächen mit Branchenakteuren; sowie Materialien, die unser Verständnis wirklich erweitert haben, egal ob intern oder extern.

Die Inhalte dieser Rubrik basieren auf den echten Investment- und Beobachtungserfahrungen der Odaily-Redaktionsmitglieder und akzeptieren keinerlei kommerzielle Werbung. Ziel ist es, Perspektiven zu erweitern und Informationsquellen zu ergänzen, nicht Konsens zu schaffen.

Asher (X: @Asher_0210)

Überblick: Hauptsächlich Interaktionen + Vermögensverwaltung, kauft gelegentlich Meme-Coins (kauft, verkauft aber ungern), ist bei Futures nicht besonders gut, nimmt aber gerne teil

Inhalt: Gestern ist der Crypto Fear & Greed Index auf 11 gefallen, ich glaube trotzdem an eine Gegenbewegung und habe bereits begonnen, SOL, ADA, ENA aufzukaufen (habe auch kleine Futures-Positionen eröffnet). PIPPIN und BEAT sind meiner Meinung nach einfach zu stark gestiegen, deshalb habe ich heute Morgen beide geshortet (Gewinn, werde im nächsten Beitrag zeigen).

Für diejenigen, die Futures handeln, empfehle ich, auf führenden On-Chain-Futures-Plattformen zu traden, um Token-Airdrops zu jagen. Lighter ist bereits im Coinbase-Listing-Plan, jetzt ist die letzte Phase, um Punkte zu sammeln; StandX ist bereits im Mainnet-Handel live, kann also auch gefarmt werden; Aster S4 läuft aktuell.

Der Hauptfokus liegt derzeit weiterhin auf Interaktionen mit angesagten Early-Stage-Projekten. Letzte Woche habe ich eine Zusammenfassung und Reflexion über das „Farming“ im Jahr 2025 geschrieben.

Wenser (X: @wenser2010)

Überblick: Teejunge, Krypto-Mitläufer, Medienbeobachter

Teilen:

• Makro: US-Aktien auf Allzeithoch, aber Krypto-bezogene Aktien auf Jahrestief – der Kontrast zwischen heiß und kalt bietet asymmetrische Chancen. Die Krypto-Native sollten über Aktien-Tokenisierungsplattformen den Aktienmarkt „abgrasen“. Im Krypto-Sektor werden Altcoins weiter ausbluten, aber Meme-Aktien wie Gamestop könnten eine neue Hype-Welle erleben.
• Investment-Referenz: Cathie Woods Ark Fund kauft weiterhin bei Schwäche zu, darunter Coinbase, Circle, Bitmine. Ich denke, es gibt noch Chancen für eine Gegenbewegung.
• Prediction Markets: Kalshi hat die Combo-Funktion eingeführt. Ich denke, das ist ein wichtiger Meilenstein für Prediction Markets, sich vom Krypto-Native-Bereich zu lösen und zu einem neuen Sektor zu werden. Das bedeutet: (1) Prediction Markets unterstützen automatisierte Kombi-Operationen; (2) die Verbindung von Prediction Markets und traditionellen Finanzderivaten wird enger. In 5 bis 8 Jahren (vielleicht sogar schneller) wird dies ein Billionenmarkt. Das Wichtigste ist: Die Entwicklung von Prediction Markets und die Plattform-Updates sind selbst Ereignisse, auf die gewettet wird – so entsteht ein „selbstreferenzieller Zustand“. „Prediction Market Prediction“ könnte ein eigener Bereich werden. In gewisser Weise treffen hier „alles ist vorhersagbar“ und „jeder ist Produktmanager“ aufeinander – das ist spannend. Schließlich bedeutet jede Wette einen vom Gegenpart bereitgestellten Gewinnpool.

• Neues Produkt: „Life K-Line“, ursprünglich ein Testprodukt von @0xsakura666 aus der Szene, wurde nach positivem Feedback systematisiert und zu einem Projekt. Viele finden, dass die KI-Vorhersagen sehr nah an ihrer Realität sind – ich denke, das ist ein großer Trend. Besonders wenn KI mit Stablecoins, dem x402-Protokoll und EIP 8004 kombiniert wird, ist Stablecoin-Payment im nächsten Jahr sehr vielversprechend. Circle bleibt eine Wette wert, ähnlich wie damals Coinbase (die beiden sind ohnehin eng verbunden).

Zum Schluss empfehle ich einen biografischen Artikel über einen Asset Manager und seine Erfahrungen mit Konjunkturzyklen.

Nanzhi (X: @Assassin_Malvo)

Überblick: Meme-Diamond-Hands, nach schwerem Rückschlag auf Neustartkurs

Inhalt: 1. Beschäftige mich intensiv mit Polymarket Copytrading, nebenbei Opinion-Farming. 2. Prediction Markets werden immer mehr, es ist kaum noch möglich, alles zu verfolgen. Nach Gesprächen mit einem großen Unternehmen sind Aggregations- und Datenplattformen für Prediction Markets in Arbeit (Polymarket macht das offiziell zu schlecht). 3. Habe ein Human-vs-AI-Projekt gestartet: von mir ausgewählte Copytrader vs. neuestes KI-Modell, bald online.

Dingdang (X: @XiaMiPP)

Überblick: Reiner „Kleinanleger“

Inhalt: Ich persönlich neige dazu, BTC, ETH oder einige hochwertige Altcoins long zu halten. Kürzlich habe ich außer ZEC keine anderen Altcoins gekauft, traue mich nicht mehr so leicht. Bitcoin ist auch extrem volatil – je mehr Mühe, desto mehr Verluste.

Ich habe das Gefühl, dass der aktuelle Trend dem Rückgang am Ende des Bullenmarkts 2021 ähnelt. Wenn sich das wiederholt, befinden wir uns jetzt vielleicht am Anfang des Bärenmarkts. Andererseits beginnt gerade ein Zinssenkungszyklus, makroökonomisch gibt es noch keine Grundlage für einen tiefen Bärenmarkt. Und kürzlich kaufen die großen DAT-Unternehmen massiv Krypto-Assets – wissen die etwas, das wir noch nicht wissen oder noch nicht gesehen haben? Insgesamt ist der Markt derzeit extrem schwer zu handeln. Ich halte meine Coins lieber fest und bleibe ruhig.

Ethan (X: @ethanzhang_web3)

Überblick: Plaudertasche

Inhalt: Das einzige große Ereignis letzte Woche war wohl, dass Jerome Powell von der Fed eine Zinssenkung angekündigt hat. Ich habe den Markt analysiert: Die Kernaussage der Institutionen ist, dass die Marktaktivität kurzfristig abnimmt, zum Jahresende könnte es einen anhaltenden „langsamen Abwärtstrend“ geben, der Antrieb für einen neuen Bullenmarkt ist begrenzt. Ob die Zinssenkungen langfristig weitergehen, hängt von schwachem Lohnwachstum oder Arbeitsmarktdaten ab. Wenn die Daten weiterhin schlecht sind, könnten die Zinssenkungen aggressiver werden, aber aktuell sollte man nicht blind ins fallende Messer greifen.

In Gesprächen mit Brancheninsidern habe ich auch ein Gerücht gehört: Aufgrund der in diesem Jahr erneut verschärften Regulierung werden viele Agenten, die bisher für Börsen in Shenzhen operiert haben, wahrscheinlich bis Ende des Jahres komplett ins Ausland verlagert. Einfach mal als Funfact, lässt sich nicht überprüfen.

golem (X: @web3_golem):

Überblick: Golems Geistesblitze

Inhalt: Letzte Woche sorgte die Nachricht, dass sei auf internationalen Xiaomi-Smartphones vorinstalliert wird, für viel Aufmerksamkeit. Doch nach der Ankündigung wurde sei nervös, veröffentlichte eine Klarstellung und kontaktierte chinesische Medien, um die News zu löschen. In der Odaily-Redaktion diskutierten wir daraufhin, dass eigentlich die Börsen die sind, die mit Smartphone-Herstellern für vorinstallierte Krypto-Apps kooperieren sollten.

Ich habe deshalb einige Börsenleute gefragt. Laut Insidern hat Binance schon vor sei mit internationalen Xiaomi-Geräten kooperiert, aber wegen Xiaomis Einschränkungen nur in einigen Märkten – und es ist eigentlich nichts, was man groß vermarkten sollte. Außerdem wird diese Vorinstallation nicht automatisch beim Einschalten installiert, sondern es erscheint eine Einführungsseite, der Nutzer hat volle Wahlfreiheit – ähnlich wie eine Push-Installation, die Wirkung ist also überschaubar.

Die allgemeine Begeisterung für Vorinstallationen zeigt aber auch, dass Wachstum weiterhin das größte Problem von Web3 ist. Wenn ein Projekt es schafft, aus der Szene auszubrechen, ist jeder sofort begeistert, egal ob es einen direkt betrifft oder nicht.

Moni (X: @mich73692)

Überblick: Handelt keine Altcoins, schaut nur auf Bitcoin

Inhalt: Die Marktentwicklung der letzten Woche hat mich noch mehr davon überzeugt: Der Kryptomarkt verabschiedet sich systematisch von der „Weihnachtsrallye“ – also kollektiven Anstiegen zu bestimmten Zeitpunkten.

Früher dachte ich, im November geht es runter, im Dezember gibt es eine Gegenbewegung, besonders 1-2 Wochen vor Weihnachten, weil viele US-Börsenunternehmen Bitcoin in ihre Treasury aufgenommen haben. Hinter den börsennotierten Unternehmen steht die Wall Street, und menschlich betrachtet will die Wall Street am Jahresende sicher noch mal auf die Boni spekulieren. Doch die Realität hat das schnell widerlegt: Selbst als Strategy in den letzten zwei Wochen über 20.000 Bitcoin gekauft hat, konnte das den Preisverfall nicht stoppen. Die Bitcoin-Prognosen vieler Wall-Street-Banken waren bislang unzuverlässig, es wirkt fast wie ein Trick, um Kleinanleger in den Markt zu locken, z.B. JPMorgan prognostizierte 170.000 USD, Bernstein 200.000 USD, Standard Chartered 100.000 USD.

Ein weiterer Punkt: Am Freitag steht eine Zinserhöhung des Yen an. Der Yen ist eine Arbitragewährung – wenn die Zinsen steigen, geraten Investoren, die bisher Yen zu Nullzinsen geliehen und dann andere verzinste Währungen (z.B. USD) oder Risiko-Assets (z.B. Gold, Bitcoin) gekauft haben, in Panik. Steigen die Zinsen, steigen die Rückzahlungskosten, Investoren verkaufen Risiko-Assets, was den Bitcoin-Preis weiter drückt.

Bei den Altcoins gab es für SOL in der letzten Woche viele positive Nachrichten (vielleicht wegen der Breakpoint-Konferenz): Visa hat USDC-Settlement über Solana für US-Banken geöffnet, Invesco und Galaxy haben ein Staking-Solana-ETP aufgelegt, Charles Schwab unterstützt Solana und Micro Solana Futures. Aber wegen der schwachen Gesamtmarktperformance konnte auch SOL nicht stark steigen.

Suzz (X: @uu01194636)

Überblick: Setzt auf langfristige Strategien, shortet Luft-Coins

Inhalt: Es gibt zu viele Projekte im Kryptomarkt, die Qualität ist sehr unterschiedlich. Meine Kernbeobachtung: Ein erheblicher Teil der neuen Projekte will eigentlich nur Token dumpen, nicht langfristig aufbauen. Das ist ein inhärentes Risiko der irrationalen Marktüberhitzung – und meine Chance. Mein Ansatz ist, diese überbewerteten, zum Rückgang verdammten „Dump-Projekte“ zu shorten und so Risiko in Rendite zu verwandeln. Die Schwierigkeit beim Shorten liegt in der extremen Volatilität von Kryptowährungen – man darf sich nicht von kurzfristigen Gegenbewegungen „ausquetschen“ oder liquidieren lassen.

Ich arbeite aktuell an einer Strategie, wie man Kursrückgänge mit striktem Risikomanagement nutzen kann, ohne von kurzfristigem Marktlärm oder extremen Gegenbewegungen liquidiert zu werden. Ich entwickle ein Bewertungssystem, um anhand von Tokenomics, Unlock-Zyklen und Kapitalflüssen gezielt Projekte zu identifizieren, die nur zum Dumpen geschaffen wurden.

Bcxiongdi (X: @bcxiongdi)

Überblick: Hauptsächlich On-Chain-PvP

Inhalt: Die On-Chain-Liquidität nimmt rasant ab, PvP bedeutet inzwischen, mit noch schlaueren und fleißigeren Leuten um die Beute zu kämpfen. In solchen Zeiten ist es für die meisten am besten, die Finger stillzuhalten, sonst wird man leicht zur Exit-Liquidität für die nächste Ebene. Je schlechter der Markt, desto mehr schadet Aktionismus. Wer weiß, dass er keine Diamond Hands hat, sollte warten, bis der Markt besser wird, bevor er PvP betreibt.

Langfristig bin ich bullish auf Meme-Coins – bei guter Liquidität gibt es immer noch gute Gewinnchancen, sie sterben nicht so schnell wie andere Sektoren. Man sollte die Aktivitäten der erfolgreichen Adressen beobachten, erst kopieren und dann langsam den eigenen Stil entwickeln – am besten viel beobachten und wenig handeln.

Azuma (X: @azuma_eth)

Überblick: Anfänger, lernt viel

Inhalt: Teile einige Inhalte, die ich mir kürzlich angeschaut habe und gut fand:

1. „Long auf die Anwendungsschicht, short auf die Infrastruktur“

Viele VCs veröffentlichen derzeit Jahresberichte oder Ausblicke. Delphi Digital und Moonrock Capital argumentieren beide: „Long auf die Anwendungsschicht, short auf die Infrastruktur“ – „Das Layer1-Bewertungs-Premium verschwindet, die Nachfrage nach homogener Infrastruktur sinkt“; „Der Wert wird bei Anwendungen liegen, die viele Nutzer aggregieren“; „Die Gewinner werden nicht die sein, die die tiefste Infrastruktur bauen, sondern die, die Nutzeridentität, -traffic, Kapitalflüsse und die tägliche Interaktionsoberfläche kontrollieren.“

5. Einige gute Inhalte rund um AI.