Análisis: El diferencial de volumen de contratos largos y cortos muestra una reversión, y la inclinación de los traders a posiciones cortas se debilita gradualmente.

BlockBeats Noticias, el 8 de septiembre, el analista de datos on-chain Murphy publicó un análisis de mercado indicando que la diferencia de volumen de operaciones largas y cortas en contratos perpetuos (VDB) mide la tendencia a corto plazo (media móvil de 30 días) de la diferencia de fuerzas de compra y venta en el mercado de futuros reciente, en comparación con el punto de referencia del mercado a más largo plazo (mediana de 90 días), para determinar si el mercado actual es alcista o bajista, así como para observar si esta fuerza se está fortaleciendo.

Desde principios de agosto, el VDB de cierto exchange y otras plataformas de trading ha caído a la zona negativa, lo que indica que los traders de contratos perpetuos —un grupo altamente especulativo en este mercado— han mostrado una tendencia creciente a las posiciones cortas en el período posterior. Sin embargo, este indicador es altamente volátil, por lo que se utiliza la comparación entre el "corto plazo" y el "mediano plazo" para observar la dirección y el grado de desviación, con el fin de confirmar si esta tendencia negativa se convertirá en una tendencia sostenida (flecha roja en el gráfico).

Actualmente, la tendencia del VDB comienza a revertirse gradualmente (flecha verde en el gráfico), lo que indica que el sentimiento alcista está recuperándose y la inclinación de los traders hacia las posiciones cortas está disminuyendo. Según datos históricos, si esta tendencia continúa, el mercado podría experimentar un repunte. El análisis es solo para fines educativos y de intercambio, y no constituye una recomendación de inversión.