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Pronóstico semanal del oro: El rally récord se detiene mientras la economía de EE. UU. impresiona

Pronóstico semanal del oro: El rally récord se detiene mientras la economía de EE. UU. impresiona

BeInCryptoBeInCrypto2025/09/29 05:53
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Por:FXStreet

El oro (XAU/USD) alcanzó un nuevo máximo histórico cerca de $3,790 antes de corregir a la baja. Los inversores examinarán atentamente los datos económicos clave de Estados Unidos para decidir si el rally de XAU/USD podría continuar a corto plazo. El oro entra en una fase de consolidación por debajo de su pico histórico. El aumento de las tensiones geopolíticas permitió que el oro ganara impulso alcista al inicio de la semana.

El oro (XAU/USD) alcanzó un nuevo máximo histórico cerca de $3,790 antes de corregir a la baja.

Los inversores examinarán detenidamente los datos de alto nivel provenientes de Estados Unidos para decidir si el repunte de XAU/USD podría continuar a corto plazo. 

El oro entra en fase de consolidación por debajo del pico histórico 

El aumento de las tensiones geopolíticas permitió que el oro ganara impulso alcista al inicio de la semana. Las noticias sobre fuerzas de la OTAN interceptando tres cazas rusos MiG-31 tras entrar en el espacio aéreo de Estonia mantuvieron a los inversores en alerta y aumentaron la demanda de activos refugio. 

Después de subir más del 1.5% el lunes, XAU/USD continuó avanzando el martes temprano y alcanzó un nuevo máximo histórico en $3,791. XAU/EUR y XAU/GBP también alcanzaron máximos históricos tras la publicación de decepcionantes datos del Índice de Gestores de Compras (PMI), mostrando que el oro logró captar salidas de capital del euro y la libra esterlina.

En la segunda mitad del día, el renovado fortalecimiento del dólar estadounidense (USD) debido al tono cauteloso del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, sobre la flexibilización de la política y los datos del PMI Global S&P de EE. UU. de septiembre, que mostraron que la actividad empresarial en el sector privado continuó expandiéndose a un ritmo saludable, provocó el retroceso de XAU/USD. 

Al hablar sobre las perspectivas económicas el martes, Powell reiteró que se asegurarán de que un aumento puntual de los precios no se convierta en un problema inflacionario persistente. Además, señaló que observarán el mercado laboral, el crecimiento y los datos de inflación para evaluar si la política está en el lugar correcto para la próxima reunión. 

El USD continuó superando a sus rivales el miércoles después de que los datos mostraran que las ventas de viviendas nuevas aumentaron un 20.5% en agosto, aliviando las preocupaciones sobre las condiciones del mercado inmobiliario. El jueves, el USD ganó aún más impulso alcista después de que la Oficina de Análisis Económico de EE. UU. (BEA) anunciara que revisó el crecimiento anualizado del Producto Interno Bruto (PIB) para el segundo trimestre al 3.8% desde el 3.3% de la estimación anterior.

Además, los pedidos de bienes duraderos aumentaron un 2.9% en agosto, superando ampliamente la expectativa del mercado de una disminución del 0.5%, y las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales bajaron a 218,000 desde 232,000 la semana anterior. La fortaleza generalizada del USD provocó que XAU/USD permaneciera en una fase de consolidación alrededor de $3,750 en la segunda mitad de la semana. 

La publicación final de datos de la semana mostró que la inflación anual en EE. UU., medida por el cambio en el Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal (PCE), subió ligeramente al 2.7% en agosto desde el 2.6% de julio. El índice PCE subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, aumentó un 2.9% en el mismo período, igualando el incremento de julio y la estimación de los analistas. Estas cifras fueron en gran medida ignoradas por los participantes del mercado.

Sin embargo, la apertura alcista en Wall Street hizo que el USD perdiera algo de interés y permitió que el oro se elevara durante la sesión estadounidense del viernes. 

Los inversores en oro examinarán los datos de EE. UU. para evaluar las perspectivas de la política de la Fed 

El calendario económico de EE. UU. ofrecerá varias publicaciones de datos de alto nivel que podrían influir en la valoración del mercado sobre la política de la Fed y dirigir la valoración del oro a corto plazo. 

La herramienta FedWatch de CME Group muestra que los mercados esperan ampliamente que la Fed opte por otro recorte de tasas de 25 puntos básicos (bps) en octubre. La probabilidad de una reducción adicional en diciembre se mantiene en torno al 60%, por debajo del casi 80% antes de los datos estadounidenses mencionados anteriormente. Powell y varios otros responsables de política reconocieron los crecientes riesgos para el mercado laboral y explicaron que el recorte de tasas de septiembre fue apropiado para contrarrestar estos riesgos. 

El martes, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. (BLS) publicará los datos de ofertas de empleo JOLTS de agosto. Aunque esto se considera ampliamente un indicador rezagado, una disminución notable, con una lectura por debajo de 7 millones, o una sorpresa positiva significativa por encima de 7.5 millones podría desencadenar una reacción directa. 

El cambio de empleo ADP y los datos del PMI manufacturero ISM de septiembre serán observados de cerca a mitad de semana. En caso de que las nóminas del sector privado aumenten más de 70,000 y el PMI manufacturero principal se recupere en territorio de expansión por encima de 50, el USD podría mantener su fortaleza y provocar que XAU/USD baje. 

Las nóminas no agrícolas (NFP) podrían aumentar la volatilidad del mercado el viernes. Tras las lecturas desalentadoras de los últimos meses, otro dato decepcionante de NFP podría reafirmar un recorte de tasas de la Fed en diciembre y pesar fuertemente sobre el USD y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU.

En este escenario, el oro podría ganar impulso alcista de cara al fin de semana. Por el contrario, el USD podría extender su repunte y presionar fuertemente a XAU/USD si el NFP supera los 70,000 y alivia las preocupaciones sobre las condiciones del mercado laboral.

Pronóstico semanal del oro: El rally récord se detiene mientras la economía de EE. UU. impresiona image 0US Economic Calendar. Source: FXStreet

Análisis técnico del oro 

A pesar del reciente retroceso, el oro sigue técnicamente sobrecomprado con el indicador de Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario manteniéndose muy por encima de 70. Sin embargo, XAU/USD permanece dentro de la mitad superior del canal de regresión ascendente de nueve meses y cotiza muy por encima de la media móvil simple (SMA) de 20 días, lo que sugiere que el sesgo alcista se mantiene intacto con el potencial de una corrección técnica. 

Pronóstico semanal del oro: El rally récord se detiene mientras la economía de EE. UU. impresiona image 1XAU/USD Price Analysis. Source: TradingView

A la baja, $3,670 (punto medio del canal de regresión ascendente, SMA de 20 días) se alinea como el primer soporte, seguido por $3,500-$3,480 (nivel estático, nivel redondo, SMA de 50 días). Mirando al alza, el primer nivel de resistencia podría ubicarse en $3,790-$3,800 (máximo histórico, nivel redondo), $3,860 (límite superior del canal ascendente) y $3,900 (nivel redondo).

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Descargo de responsabilidad: El contenido de este artículo refleja únicamente la opinión del autor y no representa en modo alguno a la plataforma. Este artículo no se pretende servir de referencia para tomar decisiones de inversión.

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