Múltiples indicadores del índice S&P emiten señales de ajuste, ¡atención al riesgo de caída!

(Este artículo incluye un análisis de caso clásico: Weibo_WB.)

I. Revisión del mercado semanal: (09.22~09.26)

El precio de apertura de esta semana fue de 6654.28 puntos, el miércoles se alcanzó el precio mínimo de 6569.22 puntos, el viernes se registró el precio máximo de 6699.52 puntos y finalmente el precio de cierre fue de 6643.70 puntos. La amplitud semanal fue del 1.96%, con una caída del 0.31%. La vela semanal fue una "estrella doji" bajista, cerrando por encima de la media móvil de 5 semanas y marcando un nuevo máximo histórico en el índice S&P 500. En el ranking semanal de variaciones de las acciones componentes del S&P 500, Intel ocupó el primer lugar con un aumento del 20.01%, mientras que CarMax estuvo al final con una variación del 23.22%. El promedio de variación de precios de las acciones componentes fue del 0.07%, mientras que el promedio de todas las acciones estadounidenses fue de -0.72%.

Desde el 7 de abril hasta el 26 de septiembre, el índice ha subido durante 25 semanas consecutivas, sumando un total de 120 días de negociación, con un aumento acumulado máximo de aproximadamente el 38.56%.

Gráfico semanal del índice S&P 500: (Modelo cuantitativo de momentum * Modelo cuantitativo de sentimiento)

(Gráfico 1)

Gráfico diario del índice S&P 500:

(Gráfico 2)

Gráfico semanal del índice S&P 500: (Backtesting de datos históricos: del 6 de marzo de 2009 al 4 de abril de 2025)

(Gráfico 3)

El título del artículo de la semana pasada fue "Mantener posiciones por encima de la línea de vida, ¡cuidado con la volatilidad intradía amplia!", en el que, basándome en la resonancia de indicadores técnicos de múltiples periodos y el backtesting de datos históricos de más de una década, hice una predicción para el índice de esta semana.

En cuanto al comportamiento del índice:

El índice sigue operando dentro del canal ascendente formado después del 2 de mayo, por lo que se debe estar alerta ante posibles movimientos de alta volatilidad en un solo día. La resistencia al alza del índice se encuentra cerca del límite superior del canal; el primer soporte a la baja está cerca del límite inferior del canal, el segundo soporte está entre 6300 y 6340 puntos, y el soporte importante está en la zona de 6200 a 6147 puntos.

En cuanto a la estrategia operativa:

1. Aunque la señal de sobrecompra en el nivel semanal ha desaparecido, en el nivel diario y otros indicadores, el índice de riesgo de caída sigue siendo alto, y el ciclo alcista ya lleva 24 semanas consecutivas, por lo que se recomienda mantener una actitud cautelosa.

2. Posición total: aumentar la posición larga hasta aproximadamente el 70%. Si el índice cae por debajo del canal de la línea de vida, reducir la posición a menos del 30%.

2. Para los inversores a corto plazo, se puede destinar alrededor del 20% de la posición para operar "diferenciales cortos" según los niveles de soporte y resistencia.

Ahora, revisemos el comportamiento real del índice esta semana:

El lunes, el índice abrió ligeramente a la baja y luego subió con volatilidad, el volumen de negociación se redujo rápidamente en comparación con el día anterior, y cerró con una pequeña vela alcista con una subida del 0.44%;

El martes, el índice abrió plano y osciló levemente alrededor de los 6690 puntos; en la segunda mitad de la sesión, el índice cayó rápidamente y luego se mantuvo en una ligera oscilación en niveles bajos hasta el cierre, sin cambios significativos en el volumen de negociación, cerrando con una pequeña vela bajista del 0.55%, por encima de la media móvil de 5 días;

El miércoles, el índice abrió ligeramente al alza y luego osciló, tras unas dos horas se produjo una caída rápida, recuperándose algo al final de la sesión, cerrando con una pequeña vela bajista del 0.28%, por debajo de la media móvil de 5 días;

El jueves, el índice abrió a la baja y siguió cayendo, luego mostró una pequeña recuperación; en la segunda mitad, afectado por noticias del mercado, el índice cayó rápidamente, encontrando soporte en el límite inferior del canal y tocando el mínimo semanal de 6569.22 puntos, para luego recuperarse rápidamente y cerrar con una "estrella doji" bajista del 0.50%, por debajo de la media móvil de 10 días;

El viernes, el índice abrió ligeramente al alza y subió con oscilaciones, aunque hubo movimientos de ida y vuelta durante la sesión, la amplitud no fue grande, cerrando con una pequeña vela alcista del 0.59% que detuvo la caída, y el índice volvió a situarse por encima de la media móvil de 10 días.

Esta semana, el índice recibió soporte por sexta vez en el límite inferior del canal, lo que confirma nuevamente la importancia de este soporte.

A continuación, analizaré los cambios actuales del índice según múltiples modelos técnicos.

(I) Análisis de señales de modelos cuantitativos:

1. Perspectiva semanal (ver Gráfico 1):

①. Modelo cuantitativo de momentum: la señal de sobrecompra ha desaparecido, lo que indica que en el futuro cercano no se formará una divergencia bajista de momentum a nivel semanal. Actualmente, ambas líneas de momentum suben lentamente y la barra de volumen (roja) ha disminuido respecto a la semana anterior.

El modelo indica un índice de riesgo de caída: neutral

②. Modelo cuantitativo de sentimiento: la intensidad del indicador de sentimiento 1 es de aproximadamente 4.74 (rango 0~10), la intensidad del sentimiento 2 es de aproximadamente 4.97, y el indicador de señal de pico es de 11.90. Los datos del modelo indican que, tras la fuerte volatilidad de esta semana, el sentimiento alcista se ha aliviado.

El modelo indica un índice de riesgo de volatilidad: alto

③. Modelo de monitoreo digital: no hay señales esta semana.

2. Perspectiva diaria (ver Gráfico 2):

①. Modelo cuantitativo de momentum: tras el cierre del jueves, se emitió una señal de formación de divergencia bajista de momentum, ambas líneas de momentum cruzaron a la baja en niveles altos y la barra de volumen pasó de roja a verde.

El modelo indica que se ha formado una divergencia bajista de momentum a nivel diario, índice de riesgo de caída: alto

②. Modelo cuantitativo de sentimiento: tras el cierre del viernes, ambos indicadores de sentimiento estaban en 0, el indicador de señal de pico es 5.63, y el índice comienza a salir de la zona de alto riesgo y a descender gradualmente.

El modelo indica un índice de riesgo de caída: alto

③. Modelo de monitoreo digital: tras el cierre del lunes, la señal de monitoreo fue "D" (rango de señales A~E), y en los días siguientes el número no cambió, lo que indica que el lunes se emitió una señal de punto de inflexión superior a nivel diario.

El modelo indica un índice de riesgo de caída: alto

(II) Análisis de secuencia de tendencias y backtesting de datos históricos (Gráfico 3):

1. Modelo de backtesting de datos desarrollado por el autor:

①. Intervalo de datos de backtesting: del 6 de marzo de 2009 al 4 de abril de 2025, un total de 840 velas semanales.

②. Reglas de ajuste establecidas: retroceso ≤2 semanas y caída ≥5%, o retroceso ≥3 semanas. En los datos de backtesting, hubo 52 ajustes que cumplieron con estas condiciones.

2. Estadística de datos históricos para encontrar patrones: cada vez que el índice sube durante 25 semanas consecutivas desde un punto bajo, la probabilidad de un ajuste supera el 96%.

3. En el modelo de backtesting del autor, el ciclo alcista más largo ocurrió del 19 de julio de 2017 al 26 de enero de 2018, cuando el índice subió durante 29 semanas consecutivas antes de una caída del 13.43%; hubo otras dos ocasiones en las que, tras 26 semanas de subida, se produjeron ajustes significativos.

4. Desde el 7 de abril hasta el 26 de septiembre, el índice ha subido durante 25 semanas consecutivas.

II. Pronóstico del mercado para la próxima semana: (09.29~10.03)

1. En el nivel diario, ambos modelos han emitido señales de divergencia bajista de momentum y de punto de inflexión superior, y el modelo de backtesting histórico muestra que la probabilidad de un ajuste tras 25 semanas consecutivas de subida es superior al 96%. Actualmente, varios conjuntos de datos se superponen y resuenan, por lo que el autor advierte a los inversores sobre el riesgo de caída del índice.

2. El jueves de esta semana, el índice encontró soporte cerca del límite inferior del canal; la próxima semana habrá que observar la efectividad de este soporte.

3. La resistencia al alza del índice se encuentra cerca del límite superior del canal; el primer soporte a la baja está cerca del límite inferior del canal, el segundo soporte está entre 6300 y 6340 puntos, y el soporte importante está en la zona de 6200 a 6147 puntos.

III. Estrategia operativa para la próxima semana: (09.29~10.03)

1. Posición total: posición larga del 70%; si el índice cae por debajo del canal de la línea de vida, reducir la posición a menos del 30%.

2. Para los inversores a corto plazo, se puede destinar alrededor del 20% de la posición para operar "diferenciales cortos" según los niveles de soporte y resistencia.

3. Para operaciones a corto plazo, se recomienda cambiar el periodo de análisis a ciclos cortos de 60 o 120 minutos para obtener puntos de entrada y salida más precisos.

4. Las operaciones en acciones individuales también pueden seguir la estrategia mencionada anteriormente.

IV. Aviso especial:

Para operaciones de swing en acciones individuales, ya sea en posiciones largas o cortas, establezca inmediatamente un stop loss inicial después de abrir la posición. Cuando el precio de la acción obtenga una ganancia del 5%, mueva inmediatamente el stop loss cerca de la línea de coste (punto de equilibrio) para asegurar que la operación no tenga pérdidas; cuando la ganancia alcance el 10%, suba el stop loss al nivel de ganancia del 5%. A partir de ahí, cada vez que la ganancia aumente un 5%, el stop loss se moverá hacia arriba en la misma proporción, protegiendo dinámicamente las ganancias realizadas (los inversores pueden decidir por sí mismos sobre el ajuste del 5% de ganancia).

IV. Análisis de caso clásico: (Solo como análisis de caso, no como recomendación de inversión)

1. Weibo (código de acción_WB): (posición larga)

Gráfico diario de Weibo (WB):

1. Condiciones de compra (posición larga): precio de compra entre 11.50~12.00 dólares, stop loss inicial en 10.80 dólares, primer objetivo entre 14.5~15 dólares, operación de swing.

2. Desde el punto de vista semanal, desde septiembre de 2023, esta acción ha estado oscilando en un rango entre 6.2~11.58 dólares durante aproximadamente dos años. A principios de este mes, el precio rompió con volumen la parte superior del rango; si retrocede con bajo volumen y no rompe el límite superior, se puede abrir una posición larga.

3. Esta semana, el precio de apertura fue de 12.33 dólares, el máximo fue de 12.58 dólares, el mínimo de 11.94 dólares y el cierre de 12.33 dólares, con una vela semanal "estrella doji" bajista del 1.60%. El martes, el precio cayó hasta cerca de 11.94 dólares y luego rebotó, activando el punto de compra sugerido por el autor; el miércoles, el precio subió con volatilidad, con un aumento máximo de alrededor del 4.5%; los dos días siguientes, el precio subió y luego retrocedió, y el viernes cerró con una vela en forma de "T" de recuperación tras tocar fondo. La próxima semana, mantener la posición a la espera de una subida. (Si la próxima semana la ganancia supera el 5%, el autor subirá el stop loss a alrededor de 12 dólares)

Debido a la naturaleza cambiante del mercado, el autor ajustará oportunamente la estrategia y las recomendaciones. Para obtener la información más reciente, siga el enlace a continuación.

Autor: Cody Feng