Puntos clave
- Los flujos ilícitos de criptomonedas hacia exchanges cayeron de 14 mil millones de dólares anuales a 7 mil millones en el primer semestre de 2025, ya que los criminales evitan la conversión a fiat.
- Los administradores de darknet controlan más de 46 mil millones de dólares en activos digitales, representando la mayoría de las tenencias ilícitas en blockchain.
- Las incautaciones coordinadas por gobiernos podrían fortalecer las tesorerías nacionales a medida que los países establecen reservas estratégicas de criptomonedas.
La firma de análisis blockchain Chainalysis afirma que más de 75 mil millones de dólares en criptomonedas ilícitas permanecen intactas en blockchains públicas.
Según el último informe de la firma, las billeteras vinculadas a actividades criminales actualmente poseen cerca de 15 mil millones de dólares en activos digitales, y otros 60 mil millones en billeteras conectadas indirectamente a estafas, hackeos o mercados de darknet.
Saldos de billeteras criminales | Fuente: Chainalysis
Chainalysis también descubrió que solo los administradores de darknet controlan más de 46 mil millones de dólares en criptomonedas, representando la mayor parte de la economía sumergida.
Mientras que Bitcoin BTC $120 823 volatilidad 24h: 2.5% Capitalización de mercado: $2.41 T Vol. 24h: $70.07 B sigue siendo el activo dominante en manos de actores ilícitos por valor, los saldos de Ethereum ETH $4 323 volatilidad 24h: 4.7% Capitalización de mercado: $521.51 B Vol. 24h: $43.19 B y stablecoins han crecido rápidamente debido a su creciente adopción y relativa estabilidad de precios.
Los gobiernos podrían apuntar a criptomonedas ilícitas para reservas estratégicas
Los datos de Chainalysis muestran que las entradas desde fuentes ilícitas a exchanges centralizados de criptomonedas (CEXs) han promediado 14 mil millones de dólares anuales desde 2020, pero muestran una tendencia a la baja. Solo en la primera mitad de 2025, cerca de 7 mil millones de dólares en fondos cripto ilegales llegaron a exchanges, una fuerte caída respecto a los niveles de 2022.
Flujos de fondos ilícitos en exchanges centralizados | Fuente: Chainalysis
El informe atribuye esto a que los criminales utilizan cada vez más las criptomonedas como método de pago y reserva de valor, evitando la conversión a fiat. Las transferencias directas a exchanges han caído del 40% en julio de 2022 al 15% en 2025, ya que los actores ilícitos recurren a mezcladores de criptomonedas y puentes cross-chain.
Las stablecoins, que pueden ser congeladas por los emisores, son las menos concentradas, ya que los criminales diversifican sus tenencias para evitar pérdidas totales por congelamiento de activos.
Trump emitió órdenes ejecutivas para establecer la Reserva Estratégica de Bitcoin de EE.UU. (SBR) y el Almacén de Activos Digitales (DAS), creando marcos para que el gobierno confisque y gestione fondos cripto incautados.
Con naciones soberanas como El Salvador y Bután adoptando oficialmente reservas de criptomonedas en los últimos años, Chainalysis argumenta que las incautaciones coordinadas de criptomonedas ilícitas podrían fortalecer la tesorería nacional.
La firma ya ha ayudado a autoridades globales, incluyendo España y EE.UU., a incautar 12.6 mil millones de dólares en fondos ilegales a través de investigaciones forenses.
Chainalysis investiga a actores ilícitos
A medida que las investigaciones de Chainalysis ayudan a los gobiernos a tomar medidas contra actores ilícitos, la mejora en el sentimiento del mercado ha llevado a los traders a rotar hacia proyectos en etapas tempranas enfocados en ecosistemas impulsados por memes con ofertas de alto apalancamiento.
