Chainalysis mapea $75 mil millones en criptomonedas ilícitas ocultas a simple vista

Chainalysis ha identificado la asombrosa suma de 75 mil millones de dólares en criptomonedas de origen criminal que permanecen intactas en monederos públicos visibles. Los hallazgos revelan un vasto tesoro digital que, en teoría, podría ser incautado por agencias de aplicación de la ley a nivel mundial.

En un informe fechado el 9 de octubre, la firma de análisis blockchain Chainalysis publicó un análisis innovador de los saldos estáticos on-chain, revelando que entidades ilícitas y sus redes secundarias controlan colectivamente más de 75 mil millones de dólares en criptomonedas.

El estudio distingue entre monederos vinculados directamente a actividades criminales, que contienen cerca de 15 mil millones de dólares, y el extenso ecosistema de monederos secundarios que han recibido porciones significativas de fondos ilícitos, manteniendo los 60 mil millones restantes.

Los saldos criminales aumentan mientras Bitcoin mantiene su dominio en las finanzas ilícitas

Según el informe, el saldo combinado de Bitcoin, Ethereum y stablecoins mantenido directamente por entidades ilícitas ha aumentado un 359% desde 2020, alcanzando casi 15 mil millones de dólares en julio de 2025. Los fondos robados dominan este panorama, representando la mayor categoría individual.

Chainalysis sugiere que, mientras los estafadores y los mercados de la darknet mueven el dinero rápidamente, los hackers a menudo enfrentan desafíos operativos para lavar volúmenes tan grandes, lo que les obliga a mantener los activos on-chain durante períodos más largos. Los recientes mega-hacks, como el robo de 1.5 mil millones de dólares en Bybit vinculado a Corea del Norte, ilustran la dificultad de retirar grandes sumas sin llamar la atención.

El informe también destaca la extensa red secundaria de monederos conectados a actores ilícitos, que en conjunto mantienen más de 60 mil millones de dólares en cripto, aproximadamente cuatro veces el valor almacenado en los monederos ilícitos principales.

Los administradores y vendedores de mercados de la darknet por sí solos controlan la colosal suma de 46.2 mil millones de dólares, lo que demuestra la naturaleza lucrativa y de largo plazo de estos mercados que han operado desde la era de Silk Road. Según Chainalysis, este total secundario podría ser aún mayor, ya que las plataformas de lavado de dinero que actúan como puntos de tránsito pueden ocultar la trazabilidad completa de los fondos.

Los actores ilícitos prefieren mantener Bitcoin

Bitcoin sigue siendo el activo preferido por los criminales, representando el 75% de todos los saldos de entidades ilícitas. Su dominio se atribuye en gran medida a su apreciación significativa de precio a lo largo del tiempo, lo que ha inflado enormemente el valor de los saldos mantenidos en monederos antiguos.

Los criminales también parecen tratar Bitcoin como una reserva de valor a largo plazo; el informe encontró que más de un tercio de los monederos ilícitos de BTC aún mantienen saldos un año completo después de su última transacción. En contraste, las stablecoins muestran menos concentración entre monederos, probablemente porque los criminales reconocen que pueden ser congeladas por emisores centralizados y, por lo tanto, diversifican su riesgo.

El informe de Chainalysis destaca además un cambio significativo en la forma en que los criminales están retirando fondos, con transferencias directas desde entidades ilícitas a exchanges centralizados cayendo de más del 40% a alrededor del 15%. Esto indica un cambio importante hacia el uso de mezcladores y puentes cross-chain para ocultar las transacciones.

Para las fuerzas del orden, estos cambios de comportamiento complican el momento y la ejecución de las operaciones de recuperación de activos. Sin embargo, la transparencia de la blockchain aún presenta una ventaja poco común. Chainalysis afirmó que sus datos ya han ayudado a las autoridades a incautar más de 12.6 mil millones de dólares en fondos ilícitos en todo el mundo.