A punto de dejar el cargo, Buffett acumula 382 mil millones de dólares en efectivo, ¡alcanzando un nuevo récord histórico!

Buffett ha vendido acciones por tercer año consecutivo. El CEO de Berkshire Hathaway (BRK.A.N, BRK.B.N) está entrando en la última etapa de su mandato en este enorme conglomerado, un imperio empresarial que él mismo ha construido y gestionado durante más de sesenta años.

Berkshire Hathaway reveló el sábado, hora local, que la compañía volvió a vender acciones ordinarias por valor de 6.1 mil millones de dólares en los tres meses hasta el 30 de septiembre. Con el fuerte aumento de los precios de las acciones en varios sectores, Buffett parece encontrar más oportunidades para vender que para comprar. En los últimos tres años, Berkshire ha vendido aproximadamente 184 mil millones de dólares en acciones.

Las reservas de efectivo del grupo continúan aumentando y alcanzaron un récord de 382 mil millones de dólares, fondos provenientes de negocios diversificados que abarcan seguros, manufactura, servicios públicos y uno de los ferrocarriles más grandes de América del Norte. Sin embargo, esta cifra aún no incluye los gastos pendientes de las inversiones en bonos del Tesoro estadounidense a corto plazo, que Berkshire señaló que fueron de aproximadamente 23 mil millones de dólares en este trimestre.

Berkshire no ha realizado recompras de acciones durante cinco trimestres consecutivos, y Buffett ha optado por seguir esperando.

Desde que el Buffett, de 95 años, anunció que dejará el cargo de CEO a finales de este año, el precio de las acciones de la compañía ha tenido un rendimiento inferior al del índice S&P 500. En enero del próximo año, el ejecutivo canadiense Greg Abel, de 62 años, asumirá el cargo de CEO; anteriormente estaba a cargo de los negocios no aseguradores de Berkshire.

Desde que Buffett anunció en la reunión anual de accionistas en Omaha en mayo que dejaría el cargo, los inversores han seguido de cerca el proceso de sucesión. Durante este período, las acciones de clase A de Berkshire, con alto poder de voto, han caído aproximadamente un 12%, mientras que el índice S&P 500 ha subido alrededor de un 20%.

Tras años sin adquisiciones importantes, el mes pasado Berkshire finalmente cerró una gran operación, acordando adquirir por 9.7 mil millones de dólares en efectivo el negocio petroquímico de Occidental Petroleum. Esta es la primera gran transacción liderada por Abel.

No obstante, algunos inversores siguen siendo optimistas. “Greg es muy adecuado para tomar el relevo de Warren”, dijo Chris Bloomstran, presidente y director de inversiones de Semper Augustus Investments, accionista de Berkshire. “Él entiende completamente este negocio y creo que es la persona ideal para dirigir la compañía.”

Buffett ha dicho anteriormente a los accionistas que deberían prestar más atención a los beneficios operativos, un indicador que en los últimos meses se ha visto afectado por las fluctuaciones de las divisas. Los últimos resultados muestran que, incluyendo los cambios en el tipo de cambio, los beneficios de Berkshire aumentaron un 34% interanual, alcanzando los 13.5 mil millones de dólares.

Según los datos financieros, parte del crecimiento de los beneficios proviene del negocio de seguros de Berkshire, cuya filial GEICO aumentó el número de pólizas durante el trimestre, y el beneficio total del negocio de seguros aumentó en los últimos 12 meses a 2.4 mil millones de dólares, el triple que en el mismo periodo del año anterior.

A pesar de que la temporada de huracanes en Estados Unidos fue relativamente suave este año, la compañía aún sufrió pérdidas de 1.1 mil millones de dólares debido a los incendios forestales en California, que causaron graves daños en la región de Los Ángeles.

El negocio energético del grupo tuvo un trimestre más difícil. Berkshire reportó una provisión adicional de 100 millones de dólares por pérdidas relacionadas con incendios forestales. Una de sus filiales de servicios públicos, PacifiCorp, sigue enfrentando demandas colectivas relacionadas con los incendios en Oregón y California en 2020.

Berkshire es conocido por mantener inversiones a largo plazo y es uno de los mayores accionistas de Apple. Aunque Buffett aún no ha revelado si redujo su participación en el fabricante del iPhone durante el tercer trimestre, en los últimos años ha ido disminuyendo gradualmente su posición.

Cabe destacar que, a pesar de vender parte de sus inversiones, el valor total de las inversiones en acciones de Berkshire aumentó este trimestre a 283 mil millones de dólares.