El "mayor perjudicado por el colapso de DeFi" ha perdido más de 100 millones de dólares y actualmente no puede retirar sus fondos.

BlockBeats Noticias, 11 de noviembre: Debido al colapso del protocolo DeFi Stream Finance, un gran inversor declaró a BlockBeats que tiene más de 100 millones de dólares en depósitos que no puede retirar, y que actualmente la plataforma no ha proporcionado ninguna solución posterior.

Según este afectado, supo a principios de noviembre por canales de noticias que Stream Finance había revelado una pérdida de 93 millones de dólares en su cuenta oficial de Twitter, y fue entonces cuando se enteró de que Stream Finance estaba en una crisis de insolvencia y que los fondos de numerosos inversores habían sido congelados. Intentó retirar sus fondos de inmediato, pero descubrió que la liquidez del protocolo ya se había agotado por completo.

Los activos de este afectado están principalmente distribuidos en el protocolo Euler, donde mantiene aproximadamente 82 millones de dólares en USDT a través de tres direcciones. Además, tiene 233.3 BTC (aproximadamente 24.5 millones de dólares) almacenados en Silo, sumando un total de fondos atrapados de más de 107 millones de dólares. Las direcciones son las siguientes:

1. 0xa38d6e3aa9f3e4f81d4cef9b8bcdc58ab37d066a; Euler: 57 millones de USDT;

2. 0x0c883bacaf927076c702fd580505275be44fb63e; Euler: 3.8 millones de USDT;

3. 0x673b3815508be9c30287f9eeed6cd3e1e29efda3; Euler: 22 millones de USDT;

4. 0x5f8d594f121732d478c3a79c59bcd02823b6e7a3; Silo: 233.3 BTC;

Actualmente, la función de depósito del protocolo Stream Finance ha sido deshabilitada y los fondos de los usuarios están completamente congelados. Debido al mecanismo de diseño del protocolo, solo se puede liberar el límite de retiro cuando se depositan nuevos fondos, pero con la función de depósito desactivada, este mecanismo ha dejado de funcionar por completo. Desde la última declaración publicada en Twitter el 4 de noviembre, la cuenta oficial no ha emitido ninguna información ni solución adicional.

En varios grupos de defensa de víctimas, algunos inversores han intentado utilizar medios técnicos para captar la limitada liquidez, e incluso han intentado utilizar "bots de front-running". Se sabe que algunos inversores han sido estafados al confiar en personas que afirmaban poder proporcionar asistencia técnica, transfiriendo sus comprobantes de depósito y sufriendo pérdidas, lo que ha sumido a la comunidad en el caos.

Según el análisis y estimación del analista independiente de DeFi YieldsAndMore, el colapso de Stream Finance implica una exposición de deuda de 285 millones de dólares a través de varios protocolos DeFi, siendo TelosC (123.6 millones), Elixir (68 millones) y MEV Capital (25.4 millones) los más afectados. El equipo afirma que las pérdidas son enormes, la forma de resolver el problema es incierta y puede haber más stablecoins y pools de liquidez afectados. Los resultados de la investigación muestran que la mayor exposición individual corresponde a deUSD de Elixir, cuyo protocolo prestó 68 millones de dólares en USDC a Stream, lo que representa aproximadamente el 65% de las reservas totales de deUSD. Para más detalles, consulte el artículo "DeFi's Potential 8 Billion Dollar Bomb, Only 100 Million Has Exploded So Far".

Además, debido a que varios protocolos afectados como Euler, Morpho y Silo son descentralizados, hay poco margen de intervención. Diversas partes están colaborando con equipos legales para preparar demandas, pero el progreso de las mismas y la posibilidad de recuperar los fondos aún no están claros. Para los inversores afectados, por ahora solo pueden seguir los canales oficiales de los proyectos relevantes para obtener información sobre el progreso, y el calendario para el descongelamiento de los activos sigue siendo incierto.

Este incidente ha vuelto a exponer problemas sistémicos en el ecosistema DeFi, como el apalancamiento recursivo, la transmisión entre protocolos y la falta de gestión de riesgos. Aunque el equipo de Stream afirmó que sus posiciones gozaban de "derecho de rescate total por cada dólar", en situaciones extremas esta promesa depende de la liquidez y salud de los activos subyacentes, y si estos incumplen, la promesa carece de sentido. Los acreedores solo conocieron la exposición total al riesgo a través de análisis de terceros después del hecho, lo que demuestra que el ecosistema DeFi actual tiene grandes deficiencias en la divulgación de riesgos y la auditoría en tiempo real.

La composabilidad de DeFi es como una espada de doble filo: puede reciclar capital de manera eficiente y aumentar los rendimientos en mercados alcistas, pero también permite que el riesgo se propague rápidamente a través de múltiples capas de protocolos, formando una compleja red de exposición al riesgo.