Bloomberg: ¿Aprovechando los beneficios de las criptomonedas? La familia del Secretario de Comercio de Trump gana 2.5 billones de dólares en un año

Título original: Los hijos de Howard Lutnick logran un año récord mientras Cantor niega conflictos con Trump

Autor original: Todd Gillespie

Traducción original: Luffy, Foresight News

Cantor Fitzgerald LP podría tener un artículo especial en el informe de gastos de fin de año de este año.

"Acababa de salir de la oficina y bromeé con alguien diciendo que estaría encantado de comprarle una cama plegable porque viene el domingo y no se va hasta el viernes", dijo Sage Kelly, codirector ejecutivo de banca de inversión de Cantor, de 53 años, en una entrevista en la oficina de Nueva York.

La firma financiera privada boutique con sede en Nueva York ha escalado constantemente en los rangos de Wall Street, ha aprovechado la fiebre de las criptomonedas y ha reavivado su actividad de adquisiciones impulsada por SPAC (compañía de adquisición de propósito especial), experimentando su año más ocupado y exitoso hasta la fecha.

Actualmente controlada por los hermanos Brandon Lutnick y Kyle Lutnick, Cantor vio a su padre Howard Lutnick unirse a la administración de Donald Trump a principios de este año como Secretario de Comercio. Según fuentes, se espera que la firma supere los 25 billions de dólares en ingresos para 2025, marcando un máximo histórico y un crecimiento de más de una cuarta parte respecto al año anterior.

De izquierda a derecha: Pascal Bandelier, Christian Wall, Kyle Lutnick, Brandon Lutnick, Sage Kelly, fotografiados en la oficina de la empresa en Nueva York

"Tiburones de la industria como Howard, personas firmes que han estado aquí durante 40 años y han dirigido la empresa durante 30 años, su partida inevitablemente dejará un enorme vacío", dijo Kelly. Él actúa como codirector ejecutivo junto a Pascal Bandelier y Christian Wall, supervisando las operaciones de la empresa. "Pero toda la empresa dio un paso adelante y logró el éxito — el mérito es de Brandon y Kyle."

Los ejecutivos expresaron su rechazo a la idea de que "la nueva relación con Washington ayudó al éxito de la empresa". Afirmaron que el éxito de Cantor no fue accidental, sino que se logró mediante un equipo optimizado y beneficiándose de años de preparación activa en áreas que los bancos tradicionales habían evitado.

Según fuentes familiarizadas con el asunto, se espera que los 250 operadores propietarios de la empresa generen más de 1 billion de dólares en ingresos. Según datos de Coalition Greenwich, cada banquero contribuye con alrededor de 4 millones de dólares en ingresos, lo que es aproximadamente el doble de eficiente que las grandes instituciones de Wall Street.

El portavoz de Cantor declinó comentar sobre el desempeño financiero de la empresa.

Este año, Cantor lideró la industria en la suscripción de IPOs en EE.UU. y ocupó el quinto lugar en todas las transacciones de emisión de acciones en EE.UU., superando a instituciones establecidas como Barclays y Citigroup. El negocio de trading de la empresa ha estado floreciendo, con una clientela principalmente fuera de EE.UU.; además, Cantor está a punto de adquirir el fondo de cobertura O'Connor de UBS Group para finales de año. Sin embargo, el acuerdo enfrentó obstáculos de última hora ya que la unidad sufrió pérdidas relacionadas con el proveedor de autopartes en quiebra First Brands Group.

Cantor también ha reclutado banqueros para expandirse en el mercado alemán y participar en la ola de fusiones de bancos regionales estadounidenses (hay aproximadamente 4.000 bancos regionales en EE.UU.). Otro mercado objetivo es Oriente Medio: Cantor ha establecido un equipo bancario en Dubái y se está preparando para entrar en Abu Dhabi, planeando introducir servicios de venta de acciones, trading y banca de inversión en la región.

La mayor parte del aumento de ingresos de Cantor proviene de transacciones relacionadas con criptomonedas, incluyendo la prestación de servicios de financiación a empresas de tesorería cripto multimillonarias; además, la empresa sentó las bases en sus primeros años para áreas ahora prósperas como minerales de tierras raras, computación cuántica, robótica y centros de datos, que también han generado retornos sustanciales.

Howard Lutnick se unió a la administración del presidente Donald Trump a principios de este año como Secretario de Comercio

"Los cinco temas centrales principales a nivel mundial coinciden con nuestras cinco mayores inversiones en los últimos tres o cuatro años", dijo Bandelier, de 46 años, quien también es jefe de acciones, con los ingresos del departamento previstos para duplicarse en 2025 respecto a 2008 (su mejor año anterior).

Tras la toma de control mayoritaria de la empresa por parte de los hermanos Lutnick y sus hermanos menores, esta serie de éxitos ha atraído una amplia atención de Wall Street y Washington. Los ejecutivos han refutado las acusaciones de conflictos de interés, afirmando que ahora operan la empresa de forma independiente de Howard y que ya se habían posicionado en estas áreas de negocio que inevitablemente se calentarían, siendo los beneficios actuales un resultado natural.

「Les aseguro que no obtuvimos algo por nada,」 dijo Kelly. 「Es fácil para los competidores decir eso porque no están personalmente involucrados en nuestro trabajo diario y no entienden las dificultades involucradas.」

El martes, en el lujoso hotel Ritz-Carlton en Miami Beach, Brandon Lutnick describió el período ocupado que la familia acababa de atravesar en una reunión.

「Mi hermano Kyle y yo siempre hemos esperado asumir estos roles, pero todo ha sucedido mucho antes de lo que esperábamos,」 dijo Brandon, de 27 años. Él es el presidente y CEO de la sociedad holding, mientras que su hermano Kyle, de 29 años, es vicepresidente. 「Para nuestra empresa, este año ha sido magnífico.」

La noche anterior, Brandon organizó una cena donde se sentó junto al ex asesor presidencial de criptomonedas Bo Hines, los hermanos Winklevoss, fundadores de un exchange de criptomonedas, y el defensor de las criptomonedas y personalidad televisiva Kevin O'Leary, famoso por el programa "Shark Tank".

Cantor también se asoció con su cliente de larga data Tether para lanzar una stablecoin en Estados Unidos; actuando como asesor financiero de la empresa (Cantor también es inversor en Tether), ayudando en su recaudación de fondos. Esta recaudación podría valorar a Tether en hasta 500 billions de dólares, aportando miles de millones en beneficios a Cantor. Además, la Genius Act aprobada por la administración Trump en julio proporciona un marco regulatorio para las stablecoins en Estados Unidos, beneficiando a Cantor.

「Mucho antes de que Howard entrara en el gobierno, ya estábamos involucrados en el campo de las criptomonedas,」 dijo Kelly. 「Mucho antes de que Howard asumiera el cargo, ya nos habíamos aventurado en los sectores tecnológico e industrial, así como en la industria eléctrica y de energías renovables.」

El CEO de Tether Paolo Ardoino y el presidente de Cantor Brandon Lutnick en la Conferencia Bitcoin de Las Vegas 2025

No todos creen en la independencia de Cantor. En agosto de este año, los senadores demócratas Ron Wyden y Elizabeth Warren solicitaron más información, citando informes de que Cantor estaba considerando intermediar un acuerdo en el que un fondo de cobertura obtendría beneficios si se levantaban los aranceles estadounidenses. Fuentes familiarizadas con el asunto revelaron que, aunque otros bancos habían participado en tales transacciones, Cantor, para evitar posibles acusaciones de conflicto de intereses, no solo abandonó el acuerdo sino que también se negó a prestar servicios de asesoría para el Bitcoin asset vault de Trump Media Technology Group.

「Cuando el hijo del Secretario de Comercio toma las riendas de la firma de Wall Street que una vez dirigió su padre, uno no puede evitar cuestionar la idoneidad de todo,」 escribió Wyden en un correo electrónico a Bloomberg en agosto.

Sin embargo, en la actualidad, donde la política y los negocios están entrelazados como nunca antes, Cantor no rehuyó las interacciones con funcionarios gubernamentales. En una conferencia en Miami, la empresa recibió al hijo del presidente, Eric Trump, así como al senador de Texas Ted Cruz—Cruz preside el comité responsable de revisar el Departamento de Comercio dirigido por Howard Lutnick. Esa noche, Brandon Lutnick se apresuró a Washington y asistió a una cena en la Casa Blanca con los titanes de Wall Street y su padre.

Durante años, las criptomonedas han sido recibidas con escepticismo, pero los primeros inversores creen que la llegada de la riqueza es solo cuestión de tiempo.

「Hay que soportar el invierno para dar la bienvenida a la primavera,」 dijo Wall, de 50 años. Supervisa el negocio de renta fija de la empresa, que lanzó un servicio que ofrece miles de millones de dólares en préstamos garantizados por Bitcoin y completó su primera transacción en mayo. Wall afirmó que el apoyo de la administración Trump a la innovación, la claridad regulatoria y la posterior adopción institucional están «dando paso a un mundo completamente nuevo».

Bandelier señaló que el éxito de la empresa también se benefició de la lentitud de los bancos estadounidenses de tamaño medio. «Es el momento más fácil para reclutar en mi carrera», dijo.

En cierto sentido, Cantor y la industria de las criptomonedas ya han experimentado una transformación, ya que la conferencia de Miami de este año (la tercera en cuatro años) fue la primera abierta a los medios.

Otro hito fue el discurso principal del CEO de Tether, Paolo Ardoino, pronunciado ante dos de las figuras regulatorias financieras más influyentes de EE.UU.—el presidente de la SEC Paul Atkins y la presidenta interina de la CFTC Caroline Pham.

Durante el receso de la conferencia, estas tres personas posaron para una foto con Brandon Lutnick y el asesor general de Cantor, Stephen Merkel, todos sonriendo.

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