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Caída y recuperación de ETH: una prueba de fuego para el mercado en medio de la tormenta

Caída y recuperación de ETH: una prueba de fuego para el mercado en medio de la tormenta

AICoinAICoin2025/11/21 18:04
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Por:AiCoin

Revisión del evento 🔍

Anoche, el mercado de ETH experimentó una fuerte volatilidad de precios. Poco después de la apertura del mercado, el precio de ETH se situó en torno a los 2718 dólares. Posteriormente, el sentimiento del mercado cambió bruscamente y, en tan solo 50 minutos, el precio cayó rápidamente desde el máximo hasta aproximadamente 2620~2624 dólares, con una caída de alrededor del 3,3% al 3,48%. Después de una fase de presión vendedora, el mercado mostró un breve rebote y el precio se recuperó hasta aproximadamente 2731 dólares. Todo el proceso refleja la alternancia entre ventas de pánico por la incertidumbre macroeconómica y el riesgo de alto apalancamiento, y la posterior entrada de compradores buscando aprovechar precios bajos.

Línea de tiempo ⏱️

  • 19:30: Tras la apertura, ETH se estabilizó en torno a los 2718 dólares. En ese momento, debido a la incertidumbre de las políticas macroeconómicas y las alertas de riesgo por alto apalancamiento, el sentimiento alcista comenzó a debilitarse y los inversores temían que una caída pudiera desencadenar liquidaciones forzadas.
  • 19:30–20:20: En los siguientes 50 a 51 minutos, el precio de ETH cayó rápidamente: un conjunto de datos muestra una caída de 2718 a 2624 dólares (3,48%), otro conjunto muestra una caída de 2709 a 2620 dólares (3,30%). Durante este periodo, las posiciones largas fueron liquidadas forzosamente, la presión vendedora aumentó drásticamente y la liquidez se agotó rápidamente.
  • 20:50: Tras tocar fondo, se produjo un rebote, algunos fondos entraron para comprar en mínimos y el precio se recuperó hasta aproximadamente 2731,36 dólares, mostrando signos de estabilización temporal.

Análisis de causas 🎯

Esta caída repentina de ETH fue causada principalmente por dos factores:

  1. Incertidumbre en las políticas macroeconómicas y expectativas de liquidez
  • Las recientes declaraciones cautelosas de funcionarios de la Reserva Federal, las discrepancias en las actas sobre las perspectivas de recortes de tasas y la ausencia de publicación de datos económicos clave han intensificado la preocupación del mercado sobre la liquidez futura y los cambios en las tasas de interés.
  • Problemas como retrasos en políticas y posibles cierres del gobierno han llevado a los inversores a reducir su exposición al riesgo, sentimiento que rápidamente se trasladó al mercado de criptoactivos, provocando la retirada de fondos más conservadores.
  1. Riesgo de apalancamiento y efecto de liquidaciones forzadas
  • Actualmente, el mercado presenta un uso generalizado de alto apalancamiento, con muchas instituciones y grandes inversores utilizando apalancamiento elevado en activos principales como ETH.
  • Durante la caída de precios, las liquidaciones forzadas provocaron una avalancha de órdenes de venta, agravando la falta de liquidez y desencadenando una reacción en cadena que llevó a una caída brusca en poco tiempo.

Análisis técnico 📊

[Fuente de datos] Observación del par ETH/USDT basada en velas de 45 minutos del contrato perpetuo USDT de Binance. Los principales indicadores técnicos son los siguientes:

  • Señales KDJ y OBV

  • El indicador KDJ muestra una divergencia, mientras que el OBV cruza al alza su media móvil, lo que sugiere la entrada de compradores y un aumento en la actividad del mercado.

  • Aumento del volumen de negociación

  • El volumen de negociación aumentó un 55% respecto a lo habitual, el promedio de 10 días subió un 34,55% y el promedio de 20 días un 24,20%, lo que indica un mayor dinamismo a corto y medio plazo, aunque también refleja una liberación concentrada de presión vendedora por pánico.

  • Patrón de velas y disposición de medias móviles

  • En las velas apareció una figura de doji, lo que indica indecisión en el mercado y podría anticipar un posible cambio de tendencia.

  • Las medias móviles MA5, MA10 y MA20 están dispuestas en formación bajista, y el precio se sitúa por debajo de las EMA20, EMA50 y EMA120, lo que muestra una estructura de caída a largo plazo; la pendiente de la EMA120 es de -0,57%, y las pendientes de las medias EMA24 y EMA52 son de -0,98% y -0,84% respectivamente, confirmando una tendencia bajista a medio y largo plazo.

  • Es importante destacar que el histograma MACD ha crecido de forma continua, el RSI ha superado la línea de tendencia alcista y el TD Sequential ha entrado en la fase Setup alcista (7/9), lo que indica la posibilidad de un rebote a corto plazo y sugiere que algunos fondos ya han comenzado a comprar en mínimos.

  • Liquidaciones masivas y grandes transacciones

  • En la última hora, el importe total de liquidaciones en toda la red alcanzó los 20 millones de dólares, de los cuales el 69% correspondió a posiciones largas. Al mismo tiempo, los datos de grandes transacciones muestran una salida neta de aproximadamente 30 millones de dólares, lo que confirma aún más la fuerte volatilidad y el cambio de fondos en el corto plazo.

Perspectivas del mercado 🚀

Aunque ETH ha sufrido una fuerte caída, los signos de un rebote temporal muestran que el mercado ha comenzado a absorber parte del fondo. Este tipo de volatilidad suele acompañar a ajustes estructurales del mercado, y la evolución futura podría presentar los siguientes aspectos:

  • Posible soporte y rebote a corto plazo

  • A corto plazo, debido a las señales positivas de algunos indicadores (MACD, RSI, TD Sequential) y la entrada de fondos buscando mínimos, el precio podría estabilizarse cerca de los niveles actuales o experimentar un rebote. Sin embargo, se debe tener precaución ya que la disposición bajista de las medias móviles a largo plazo limita el potencial de rebote y la posibilidad de una consolidación sigue presente.

  • El riesgo de caída a largo plazo persiste

  • En un contexto de liquidez macroeconómica cada vez más restringida y riesgos de alto apalancamiento aún no absorbidos, el precio de ETH sigue enfrentando presión bajista a largo plazo. Si las liquidaciones forzadas continúan liberando presión vendedora y el rebote a corto plazo no se convierte en un nuevo soporte, podría producirse una corrección más profunda.

  • Recomendaciones de gestión de riesgos y ajuste de posiciones

  • Para quienes mantienen posiciones, se recomienda reforzar la gestión de riesgos, reducir el apalancamiento cuando sea oportuno, seguir de cerca la evolución del mercado y esperar señales de mejora en los fundamentos macroeconómicos y de recuperación de la liquidez. Los inversores deben prestar atención a la publicación de datos económicos y a las políticas de la Reserva Federal para evaluar los cambios en la liquidez general del mercado y el apetito por el riesgo.

En resumen, ETH se encuentra actualmente en un proceso de "sacudida" provocado por múltiples factores. Aunque las señales a corto plazo sugieren un posible rebote, la combinación de incertidumbre macroeconómica y efecto de apalancamiento mantiene el sentimiento del mercado cauteloso. Se recomienda a los inversores mantener la calma, ajustar sus posiciones de manera racional y esperar a que el entorno sectorial y macroeconómico muestre una recuperación clara antes de realizar nuevas estrategias.

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Descargo de responsabilidad: El contenido de este artículo refleja únicamente la opinión del autor y no representa en modo alguno a la plataforma. Este artículo no se pretende servir de referencia para tomar decisiones de inversión.

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