Bitget Informe matutino de acciones estadounidenses｜La Reserva Federal sugiere una pausa en la política; Ackman propone un plan de salida a bolsa para SpaceX; los índices bursátiles estadounidenses rebotan en conjunto (22 de diciembre de 2025)

I. Noticias Destacadas

Dinámica de la Reserva Federal

1. Se acentúan las divisiones internas, Harker aboga por mantener las tasas a corto plazo

• La presidenta de la Reserva Federal de Cleveland, Harker, enfatizó que, al evaluar los efectos de los recortes previos, la política monetaria debería mantenerse sin cambios hasta que la trayectoria de la inflación sea más clara.
• Puntos clave: La reunión de diciembre registró el mayor número de votos en contra desde 2019; los funcionarios discrepan sobre la prioridad entre empleo e inflación; el diagrama de puntos muestra que seis miembros prefieren mantener las tasas sin cambios hasta 2026.
• Análisis breve del impacto en el mercado: Esta postura refuerza la actitud prudente de la Reserva Federal, lo que podría aliviar las preocupaciones del mercado sobre un endurecimiento demasiado rápido, pero si la inflación repunta, podría provocar volatilidad en las expectativas de tasas a corto plazo.

2. Se intensifica la competencia por la presidencia, Trump entrevista a varios candidatos

• La contienda por la presidencia de la Reserva Federal entra en una fase crucial, con candidatos como Hassett, Walsh y Waller bajo escrutinio por su independencia, mientras los gigantes de Wall Street intervienen activamente.
• Puntos clave: Ejecutivos de BlackRock planean entrevistarse con Trump a finales de año; el CEO de JPMorgan y otros mantienen frecuentes comunicaciones con el gobierno; la competencia de lobby entre candidatos es intensa.
• Análisis breve del impacto en el mercado: La incertidumbre sobre el nombramiento podría afectar la continuidad de la política, por lo que los inversores deben estar atentos a posibles impactos en los mercados de bonos y acciones.

Materias primas internacionales

1. Indonesia planea reducir drásticamente la producción de níquel, se espera un ajuste en la oferta global

• Como principal productor mundial de níquel, Indonesia planea reducir la producción minera a 250 millones de toneladas en 2026, casi un tercio menos que el objetivo de 2025, impulsando así la recuperación de los precios del níquel desde mínimos.
• Puntos clave: El precio del níquel ha subido durante tres días consecutivos, alejándose del mínimo de ocho meses; la señal de recorte proviene de la planificación presupuestaria del gobierno; el precio actual ya ha repuntado notablemente.
• Análisis breve del impacto en el mercado: La contracción de la oferta podría respaldar el alza de los precios del níquel a medio y largo plazo, beneficiando a la cadena de baterías para vehículos eléctricos, aunque la volatilidad a corto plazo dependerá de la recuperación de la demanda.

Política macroeconómica

1. Trump acelera la militarización del espacio, pedidos de defensa alcanzan récord

• El gobierno de EE. UU. ha convertido el dominio espacial en una prioridad estratégica nacional; tras la firma de una orden ejecutiva por parte de Trump, el Pentágono adjudicó rápidamente contratos de adquisición de satélites por 3.5 mil millones de dólares.
• Puntos clave: Involucra a empresas como Lockheed Martin, L3Harris, Northrop Grumman y Rocket Lab; 72 satélites infrarrojos se desplegarán en 2029 para lograr cobertura global de alerta de misiles.
• Análisis breve del impacto en el mercado: Esta medida integra la exploración civil con la capacidad militar, lo que podría impulsar la valoración de las acciones tecnológicas de defensa y fomentar una ola de inversión en la industria espacial.

2. Varias farmacéuticas responden a la iniciativa de Trump, prometen bajar precios a cambio de exención arancelaria

• Nueve gigantes farmacéuticos han llegado a un acuerdo con el gobierno para reducir los precios de ciertos medicamentos a cambio de una exención arancelaria de tres años, cubriendo ya a 14 de las 17 empresas objetivo.
• Puntos clave: Beneficia a programas de seguro médico para personas de bajos ingresos y discapacitados; los nuevos precios de los medicamentos se alinearán con los internacionales; las tres empresas restantes se espera que se sumen tras las vacaciones y lanzarán la plataforma de descuentos “TrumpRX”.
• Análisis breve del impacto en el mercado: Ayudará a controlar el gasto sanitario, pero la reducción de márgenes podría acelerar fusiones y adquisiciones en el sector.

3. Bank of America advierte sobre exceso de optimismo en el mercado, flujos de capital alcanzan el segundo nivel más alto de la historia

• Los inversores se posicionan anticipadamente para beneficiarse de una política laxa en 2026, con entradas récord de capital en acciones estadounidenses en una sola semana, aunque los indicadores de sentimiento alcanzan niveles de venta.
• Puntos clave: Las apuestas por recortes de tasas, reducción de impuestos y ajustes arancelarios impulsan el crecimiento; el indicador de sentimiento alcanza 8.5, lo que sugiere riesgos estructurales; la relajación fiscal y monetaria favorece el mercado a futuro.
• Análisis breve del impacto en el mercado: Aunque el ambiente optimista respalda el rebote, las señales de sobrecalentamiento podrían provocar una corrección a corto plazo; se recomienda vigilar los sectores con valoraciones elevadas.

II. Revisión del Mercado de Acciones de EE. UU.

Desempeño de los índices

• Dow Jones: subió un 0,38%, continuando la tendencia alcista moderada de la sesión anterior.
• S&P 500: subió un 0,88%, con las tecnológicas de gran peso como principal motor.
• Nasdaq: subió un 1,31%, con un fuerte repunte de los sectores relacionados con la IA como factor clave.

Movimientos de los gigantes tecnológicos

• Nvidia: subió un 3,93%
• Apple: subió un 0,54%
• Google: subió un 1,55%
• Microsoft: subió un 0,40%
• Amazon: subió un 0,26%
• Meta: bajó un 0,85%
• Tesla: bajó un 0,45%

En general, la mayoría de los gigantes tecnológicos se beneficiaron del repunte del concepto de IA, impulsados principalmente por el sólido desempeño de Oracle y Nvidia, lo que compensó los ajustes derivados de la presión de valoración.

Observación de movimientos sectoriales

1. Sector de inteligencia artificial subió alrededor del 4% (promedio de acciones representativas)

• Acciones representativas: Oracle subió un 6,63%, Micron Technology subió un 6,99%, AMD subió un 6,15%
• Factores impulsores: El mercado ha renovado su entusiasmo por las perspectivas de aplicaciones de IA, junto con el retorno de capitales a finales de año, impulsando el alza colectiva de acciones de chips y software relacionados.

2. Sector de defensa y aeroespacial subió alrededor del 2% (inferido por noticias de pedidos)

• Acciones representativas: Lockheed Martin (beneficiada por pedidos), Northrop Grumman (beneficiada por pedidos)
• Factores impulsores: Los pedidos gubernamentales de armamento espacial refuerzan las expectativas de crecimiento del sector, atrayendo a inversores a posicionarse en temas de largo plazo.

III. Análisis en profundidad de acciones individuales

1. Tesla - Ackman propone vía innovadora para la salida a bolsa de SpaceX

Resumen del evento: El magnate de los fondos de cobertura Ackman sugirió utilizar el instrumento SPARC (Special Purpose Acquisition Rights) para sacar a bolsa SpaceX, evitando así la IPO tradicional, eliminando costes de intermediación y otorgando a los accionistas de Tesla derechos preferentes de suscripción. Concretamente, cada acción de Tesla correspondería a 0,5 SPARs, canjeables por dos acciones de SpaceX, abarcando un total de 3.446 mil millones de acciones y manteniendo una estructura de acciones ordinarias puras. La propuesta busca simplificar el proceso, reducir costes e integrar los recursos del ecosistema de Musk. Interpretación de mercado: Varias instituciones consideran que la estructura es altamente innovadora, puede atraer a más inversores minoristas y fortalecer la sinergia entre Tesla y SpaceX, aunque requiere atención a la supervisión regulatoria. Implicaciones para la inversión: Si se implementa, ofrecerá valor adicional a los accionistas de Tesla; se recomienda mantener a medio y largo plazo para captar oportunidades inter-ecosistema.

2. Google - Aumenta la probabilidad de liderar en capitalización y logra gran contrato de IA en seguridad

Resumen del evento: Según la plataforma de predicción Polymarket, la matriz de Google, Alphabet, tiene un 33% de probabilidad de alcanzar la mayor capitalización bursátil mundial antes de finales de 2026, justo detrás de Nvidia. Además, Google Cloud y Palo Alto Networks firmaron un acuerdo plurianual cercano a los 10 mil millones de dólares, centrado en el desarrollo de servicios de seguridad impulsados por IA para afrontar las nuevas amenazas de la IA generativa. Esta colaboración marca el mayor pedido de seguridad en la nube para Google, reforzando su ventaja competitiva frente a Amazon y Microsoft. Interpretación de mercado: Los analistas son optimistas sobre el potencial del modelo Gemini de Google y los chips TPU, considerando que podría desafiar el dominio de Nvidia en hardware de IA y ampliar su cuota en el mercado empresarial gracias a la colaboración en seguridad. Implicaciones para la inversión: Con una estrategia de IA cada vez más profunda, los inversores pueden considerar el potencial de crecimiento a largo plazo de Google como líder tecnológico diversificado.

3. Palo Alto Networks - Profundiza la cooperación en seguridad de IA con Google Cloud

Resumen del evento: El líder en ciberseguridad Palo Alto firmó un acuerdo cercano a los 10 mil millones de dólares con Google Cloud para desarrollar conjuntamente soluciones de seguridad mejoradas con IA, orientadas a los riesgos cibernéticos derivados de la IA generativa. Este pedido marca un récord para los servicios de seguridad en la nube de Google y ayudará a Palo Alto a posicionarse a la vanguardia del sector de seguridad de IA en rápida expansión, además de mejorar la compatibilidad de su ecosistema de productos. Interpretación de mercado: Los analistas institucionales señalan que esta colaboración no solo asegura ingresos significativos, sino que también destaca el liderazgo de Palo Alto en arquitecturas de confianza cero, lo que probablemente impulsará aún más su capitalización bursátil. Implicaciones para la inversión: El sólido flujo de pedidos respalda la certeza de resultados, siendo adecuada como acción tecnológica defensiva en cartera.

4. Nvidia - El repunte de la IA impulsa el precio de la acción a máximos

Resumen del evento: Impulsada por el renovado entusiasmo del mercado por la IA, las acciones de Nvidia subieron casi un 4% el viernes, beneficiándose de la recuperación general del sector tecnológico y de las expectativas optimistas sobre la demanda de centros de datos. La empresa ha mantenido un suministro estable de chips recientemente y, junto con la fiebre global de inversión en IA, su capitalización bursátil se mantiene en niveles elevados. Interpretación de mercado: Varias firmas de inversión reiteran su recomendación de compra, considerando que el monopolio de Nvidia en el mercado de GPU es difícil de desafiar a corto plazo; aunque enfrenta competencia, la fuerte demanda respaldará el crecimiento de beneficios. Implicaciones para la inversión: Como principal beneficiario de la IA, se recomienda operar en rangos para evitar riesgos de burbuja de valoración.

IV. Calendario de mercado de hoy

Horario de publicación de datos

Opinión del Bitget Research Institute: El repunte de las tecnológicas lidera el mercado, poniendo fin a la reciente volatilidad, impulsado por datos de inflación moderados y expectativas de reposición de inventarios. Aunque la postura hawkish de la Reserva Federal sigue generando incertidumbre y el inicio de diciembre fue débil, el rally navideño aún tiene potencial.

Descargo de responsabilidad: El contenido anterior ha sido recopilado por búsqueda de IA y verificado manualmente solo para su publicación. No constituye ninguna recomendación de inversión.