YieldBasis (YB): Protocolo DeFi para obtener rendimientos con Bitcoin y Ethereum sin impermanent loss
YieldBasis es un protocolo financiero descentralizado que permite a los holders de Bitcoin y Ethereum obtener rendimientos on-chain sin impermanent loss. Fundada por Michael Egorov, creador de Curve Finance, en 2025, esta plataforma ha recaudado $17.5 millones de dólares en rondas privadas y públicas con el fin de rediseñar el modelo Automated Market Maker y hacer que la provisión de liquidez sea más segura para el capital institucional y profesional.
¿Qué es YieldBasis (YB)?
YieldBasis es un protocolo DeFi que permite a los holders de Bitcoin y Ethereum obtener rendimientos sostenibles on-chain sin exposición a impermanent loss. La plataforma rediseña el modelo automated market maker (AMM) para atraer capital institucional y profesional, haciendo que la provisión de liquidez sea más segura y atractiva frente a las soluciones DeFi existentes.
YieldBasis aborda dos problemas persistentes: las oportunidades de rendimiento históricamente bajas, de alto riesgo o inaccesibles para los holders de Bitcoin y Ethereum en DeFi y el riesgo de impermanent loss que se produce cuando los proveedores de liquidez en los AMM pierden valor frente a solo holdear las monedas mientras los precios divergen.
Innovación central: YieldBasis elimina el riesgo de impermanent loss mediante un mecanismo en el que la provisión de liquidez se estructura a fin de mantener siempre una exposición 1:1 al precio, usando un modelo de apalancamiento compuesto basado en la infraestructura de Curve Finance. Esto permite obtener rendimientos más altos y sostenibles para BTC/ETH sin penalizaciones por variación de precios, con un AMM de reequilibrio robusto y una arquitectura favorable al arbitraje que garantiza un apalancamiento constante y una generación óptima de comisiones de trading.
¿Quién creó YieldBasis (YB)?
YieldBasis fue fundada por Michael Egorov, el reconocido creador de Curve Finance, quien lidera el proyecto como fundador y arquitecto principal.
Michael Egorov (fundador y CEO):
● Es doctor en Física por la Universidad Nacional de Australia.
● Fundó Curve Finance, uno de los AMM de stablecoins más grandes e influyentes de DeFi.
● Pionero en tokenomics (economía del token) de voto con custodia (veCRV), mecanismos innovadores de pool de liquidez y modelos de gobernanza que ahora se utilizan ampliamente en DeFi.
● Aplicó principios similares de Curve para desarrollar un AMM apalancado y con riesgo minimizado, diseñado para el rendimiento nativo de BTC.
Principales miembros del equipo:
● El equipo central está compuesto por ingenieros, investigadores y especialistas en DeFi clave del grupo de desarrollo central de Curve.
● El equipo aporta una sólida experiencia en seguridad de smart contracts, modelado financiero y diseño de protocolos DeFi.
● Está respaldado por Curve DAO y los principales inversores institucionales, con aportes técnicos y estratégicos de veteranos del sector.
El equipo combina habilidades en finanzas cuantitativas, ingeniería de blockchain y experiencia en la escalabilidad de protocolos DeFi a miles de millones en activos gestionados.
¿Qué sociedades de capital de riesgo respaldan a YieldBasis (YB)?
YieldBasis ha recaudado aproximadamente $17.5 millones de dólares en rondas privadas, públicas y de pools de liquidez de inversores nativos de DeFi y patrocinadores estratégicos.
Rondas de financiación:
● Financiación privada inicial (febrero de 2025): recaudó $5 millones de dólares en una ronda privada con una valoración de $50 millones de dólares. Vendió el 10% del suministro total de YB con un periodo de retención de 6 meses seguido de una liberación lineal de 2 años.
● Lanzamiento en Legion y Kraken (septiembre–octubre de 2025): recaudó $5 millones de dólares mediante una venta pública a través de las plataformas Legion y Kraken Launch, lo que representa el 2.5% del suministro total, con tokens desbloqueados al 100% en el TGE.
● Total recaudado: aproximadamente $17.5 millones de dólares para octubre de 2025 en rondas privadas, públicas y mineras.
Inversores destacados:
● La ronda privada despertó un gran interés entre los inversores de capital de riesgo centrados en DeFi, con solicitudes que superaron la capacidad en 15x.
● Se involucraron participantes destacados de Curve y del ecosistema DeFi.
● Soporte para Curve DAO: proporcionó una línea de crédito de $60 millones de dólares en crvUSD para impulsar los primeros pools de liquidez estables de BTC.
Ventas públicas y de la comunidad:
● La venta pública a través de Legion y Kraken tuvo una sobresuscripción de 98x, lo que refleja el gran interés institucional y minorista.
● Venta previa al TGE y posterior listado en Binance y OKX.
Cómo funciona YieldBasis (YB)
YieldBasis opera a través de varias tecnologías que eliminan el riesgo de impermanent loss al mismo tiempo que generan rendimiento para los holders de Bitcoin y Ethereum.
Diseño de AMM apalancado
YieldBasis utiliza un novedoso sistema AMM con un modelo de apalancamiento continuo de 2x y reequilibrio automático de posiciones. Los usuarios depositan BTC o activos wrapped similares a BTC en los pools de YieldBasis y el protocolo utiliza el apalancamiento y el reequilibrio inteligente para que las posiciones de los proveedores de liquidez sigan el precio de BTC casi a la perfección, sin sufrir la dilución provocada por los movimientos de los precios.
Reequilibrio automático
El protocolo emplea un sofisticado apalancamiento y un reequilibrio en tiempo real para evitar la pérdida de valor en comparación con simplemente poseer BTC. A través de un mecanismo compuesto de apalancamiento y reequilibrio, los proveedores de liquidez no pierden valor en comparación con la tenencia del activo, incluso cuando los precios varían.
Posiciones de deuda con garantía (CDP)
El sistema implementa un AMM de reequilibrio patentado que mantiene una posición de apalancamiento de 2x en tokens LP de Curve asegurados con crvUSD. Los activos de los proveedores de liquidez se gestionan a través de CDP, con un sistema de pool virtual que permite un arbitraje eficiente y la alineación de precios.
Compatibilidad cross-chain
YieldBasis opera principalmente en Ethereum, aprovechando la infraestructura DeFi establecida y la integración de Curve. La plataforma está diseñada para la exposición a Bitcoin a través de BTC wrapped (WBTC) y admite la compatibilidad cross-chain, con planes de expansión para Solana, BNB Chain y otros ecosistemas a través de bridges ("puentes") y protocolos de interoperabilidad.
Gobernanza mediante voto con custodia
La gobernanza del protocolo se controla mediante tokens YB de voto con custodia (veYB). Los usuarios deben bloquear YB para participar en las votaciones y recibir recompensas de las comisiones, siguiendo el modelo de gobernanza de Curve.
Puedes acceder a la plataforma en yieldbasis.com y explorar la documentación en docs.yieldbasis.com.
El token YieldBasis (YB) y su economía
El token YB es el token principal de utilidad y gobernanza del protocolo YieldBasis, que impulsa los incentivos, la gobernanza y la economía del protocolo en todas las blockchains compatibles.
Detalles del token
● Nombre del token: YieldBasis
● Ticker: YB
● Suministro total máximo: 1,000,000,000 (1,000 millones) de YB
● Suministro inicial: 700,000,000 YB al momento del lanzamiento. El resto se liberará mediante emisiones e incentivos.
● Implementación en blockchain: Ethereum (ERC-20, contrato: 0x01791F726B4103694969820be083196cC7c045fF) y BNB Smart Chain (BEP-20, contrato: 0xFB93EE8152dd0a0e6F4b49C66c06d800Cf1Db72d)
Distribución de tokens
● Incentivos de la comunidad/de liquidez: 30% (300,000,000 YB) para impulsar los rendimientos y el crecimiento del ecosistema.
● Equipo: 25% (250,000,000 YB). Periodo de retención de 6 meses, seguido de una liberación progresiva lineal de 24 meses.
● Reservas para desarrollo: 15% (150,000,000 YB) para actualizaciones y funciones futuras.
● Inversores: 10–12.1% (100,000,000–121,000,000 YB) para rondas privadas y públicas con liberación progresiva.
● Ecosistema de Curve: 7.4–10% (74,000,000–100,000,000 YB) para asociaciones relacionadas con Curve, gobernanza y comisiones.
● Socios estratégicos: 7.4–10 % (74,000,000–100,000,000 YB) para colaboradores clave e incentivos del ecosistema.
● Venta pública: 2.5–5% (25,000,000–50,000,000 YB) para asignaciones IEO/IDO.
Suministro circulante inicial: aproximadamente 87,916,667 YB (12.6% del suministro inicial) en el listing de Binance de octubre de 2025.
Utilidades del token
● Gobernanza del protocolo a través de veYB: los usuarios bloquean tokens YB para recibir YB de voto con custodia (veYB), lo que les otorga derechos de voto sobre las actualizaciones del protocolo, los cambios de parámetros y la asignación de incentivos futuros.
● Staking para obtener participación en las comisiones: al bloquear YB como veYB, los usuarios pueden acceder a una parte de las comisiones e ingresos de trading de la plataforma.
● Aumento del rendimiento: los holders de veYB reciben recompensas potenciadas o APY más altos por proporcionar liquidez a los pools de YieldBasis.
● Incentivos del protocolo: se otorgan YB como incentivos a los proveedores de liquidez, los primeros usuarios y los miembros activos de la comunidad.
● Operaciones cross-chain: YB actúa como activo puente para los incentivos y la gobernanza cross-chain a través de la implementación multicadena.
¿Por qué YieldBasis?
La provisión tradicional de liquidez en DeFi se enfrenta a desafíos como el riesgo de impermanent loss y bajos rendimientos para los principales activos. YieldBasis aborda estos problemas con soluciones probadas:
Liderazgo con experiencia: fundada por Michael Egorov, creador de Curve Finance y doctor en Física, pionera en innovaciones DeFi, incluye la tokenomics de voto con custodia y novedosos mecanismos de pools de liquidez.
Fuerte validación por parte de los inversores: se recaudaron $17.5 millones de dólares en una ronda privada con una sobresuscripción de 15x y una venta pública con una sobresuscripción de 98x, además de una línea de crédito de $60 millones de dólares en crvUSD de Curve DAO, lo que demuestra la confianza institucional.
Innovación técnica: es la primera plataforma que elimina el riesgo de impermanent loss mediante una arquitectura AMM apalancada que mantiene una posición apalancada de 2x en los tokens LP de Curve con reequilibrio automatizado, capitalizando el apalancamiento con comisiones de recolección con reequilibrio en tiempo real, al mismo tiempo que mantiene la eficiencia del capital.
Asociaciones principales: profunda integración con Curve DAO y el ecosistema Curve, incluida una línea de crédito de $60 millones de dólares en crvUSD, asociaciones con Kraken y Legion para ventas públicas y campañas de lanzamiento, listados en Binance y OKX para trading en spot e integraciones de billeteras.
Ecosistema vivo: se lanzó el 26 de septiembre de 2025, con un TVL inicial de $3 millones de dólares en pools limitados a fin de garantizar la estabilidad y la seguridad, lo que demuestra una adopción real con un rendimiento DeFi nativo de BTC que antes no estaba disponible.
Enfoque nativo de BTC: diseñado específicamente para Bitcoin y activos BTC wrapped, lo que permite que el capital de BTC anteriormente ocioso genere rendimientos de forma segura on-chain sin productos sintéticos ni puentes que presenten riesgos adicionales.
La plataforma ofrece una estructura de riesgo de nivel institucional y una verdadera eliminación del impermanent loss, lo que la convierte en un protocolo pionero para la liquidez nativa de Bitcoin y la participación en DeFi.
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Trading: 15 de octubre de 2025, 08:00 (GMT-3)
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Aviso legal: Las opiniones expresadas en este artículo tienen solo fines informativos. Este artículo no constituye una recomendación ni respaldo de los productos o servicios mencionados, ni debe interpretarse como asesoramiento en materia de inversiones, finanzas o trading. Consulta a profesionales calificados antes de tomar decisiones financieras.
