El Banco Central Europeo (BCE) está intensificando sus planes para introducir un euro digital para el público en general. Según Piero Cipollone, miembro del comité ejecutivo del banco central, la moneda digital de banco central (CBDC) podría convertirse en una realidad para 2029.
El funcionario italiano elogió un avance importante la semana pasada, cuando los ministros de finanzas de la eurozona alcanzaron un acuerdo sobre el establecimiento de límites de propiedad para los clientes, según informó Bloomberg. Las discusiones a nivel de los estados miembros están avanzando muy bien. Cuando se le preguntó sobre una posible fecha de lanzamiento, Cipollone sugirió que mediados de 2029 podría ser una estimación realista.
El euro digital como alternativa al efectivo
Desde 2020, el Banco Central Europeo (BCE) ha estado impulsando el proyecto de un euro digital. La razón para considerar un euro digital es la rápida digitalización de la economía europea. Mientras el uso de efectivo disminuye de manera constante, las compras en línea y los pagos digitales ganan importancia. Por lo tanto, el BCE considera necesario ofrecer una opción de pago segura y universalmente accesible en forma de euro digital. Esta moneda digital de banco central (CBDC) sería un bien público para el área de la UE. Está destinada a garantizar que las personas en la eurozona siempre puedan confiar en un medio de pago público.
Según el BCE, los beneficios de un euro digital serían de gran alcance. Desde una perspectiva empresarial, una CBDC agilizaría los procesos de pago, reduciría costos y ampliaría el alcance de los clientes. Además, un euro digital fortalecería la autonomía estratégica de Europa. Según el BCE, una CBDC podría minimizar la dependencia de proveedores externos privados, promover la competencia en el sector de pagos y mejorar la inclusión financiera mientras protege la privacidad. En última instancia, un euro digital sería un paso lógico en el desarrollo de la moneda europea.
Las preocupaciones están justificadas
Sin embargo, la idea de una moneda digital de banco central (CBDC) no es bienvenida en todas partes. La principal preocupación es que podría ser completamente rastreada y monitoreada por el banco central. A diferencia del efectivo, que permite transacciones anónimas, las transacciones con CBDC dejarían un rastro digital permanente, dando a las autoridades un acceso sin precedentes a los hábitos de gasto de una persona. Esto podría llevar a violaciones de la privacidad, como publicidad dirigida, vigilancia gubernamental o filtraciones de datos, a menos que existan salvaguardas adecuadas. Thomas Moser, miembro suplente del consejo de gobierno del SNB, advirtió en una entrevista con CVJ.CH sobre las CBDC minoristas.
Además, el dinero programable es una característica poderosa de las CBDC con muchos posibles pros y contras. Esencialmente, los bancos centrales podrían programar su moneda digital para que ciertas cosas sucedan automáticamente. Por ejemplo, sería posible la creación de smart contracts, se podrían regular los flujos de efectivo entre partes o imponer restricciones al uso de la moneda digital de manera programática. Esto podría ser muy útil de muchas maneras; la automatización de transacciones financieras, la reducción de costos, las ganancias de eficiencia y la mejora de la transparencia son solo algunos ejemplos.
Pero el dinero programable también podría usarse para influir en el comportamiento o las acciones de las personas. Los gobiernos o bancos centrales podrían crear incentivos para ciertos tipos de gasto ofreciendo recompensas o beneficios a través de las CBDC. Esto genera preocupaciones sobre el control gubernamental sobre las decisiones financieras individuales. Cualquier uso del dinero programable con fines de persuasión debería ser cuidadosamente diseñado e implementado para evitar consecuencias no deseadas o impactos negativos en las personas. En consecuencia, hay discusiones en Estados Unidos sobre prohibir las CBDC por completo.
El BCE seguirá adelante con el euro digital de todos modos
El banco central europeo no se deja disuadir por estas preocupaciones. El mayor obstáculo actualmente es el Parlamento Europeo, que debe aprobar la legislación para apoyar la iniciativa. Tras un informe de progreso el 24 de octubre, los legisladores tendrán seis semanas para presentar enmiendas y otros cinco meses para las discusiones. Según Cipollone, se podría alcanzar una posición parlamentaria para principios de mayo de 2026.
"Deberíamos alcanzar un enfoque general, como lo llaman, un acuerdo entre los estados miembros, para fin de año." - Piero Cipollone, miembro del comité ejecutivo del Banco Central Europeo (BCE)
