Indicadores clave a seguir en el cuarto trimestre: tendencias estacionales de Bitcoin, XRP/BTC, índice del dólar, Nvidia y más

Este es un análisis realizado por el analista de CoinDesk y Técnico de Mercado Certificado Omkar Godbole.

A medida que nos acercamos al último trimestre de 2025, los siguientes gráficos clave ofrecen valiosos insights para ayudar a los traders de criptomonedas a navegar el cambiante panorama del mercado.

Estacionalidad alcista

Las tendencias estacionales sugieren una perspectiva alcista para el cuarto trimestre tanto para BTC$109,126.80 como para ETH$3,916.27, las dos principales criptomonedas por capitalización de mercado.

Desde 2013, BTC$109,126.80 ha entregado un retorno promedio del 85% en el último trimestre, según datos de Coinglass, lo que convierte al cuarto trimestre históricamente en el periodo más fuerte para los alcistas.

Noviembre destaca como el mes más alcista, con una ganancia promedio del 46%, seguido de octubre, que típicamente registra un aumento del 21%.

ETH$3,916.27 también suele tener un buen desempeño en los últimos tres meses del año, aunque sus retornos históricos más fuertes han sido en el primer trimestre desde su creación.

Soporte de la SMA de 50 semanas de BTC

El precio de bitcoin ha caído un 5% esta semana, en línea con las señales técnicas bajistas y parece estar listo para extender las pérdidas hasta los mínimos de finales de agosto cerca de $107,300. Si los alcistas no logran defender ese nivel, la atención se desplazará hacia la media móvil simple de 200 días en $104,200.

La caída actual del precio, combinada con el patrón histórico de bitcoin de alcanzar su pico aproximadamente 16 a 18 meses después de un evento de halving, puede asustar a los alcistas.

Sin embargo, tales preocupaciones pueden ser prematuras mientras los precios se mantengan por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 semanas. Esta media móvil ha actuado consistentemente como un nivel de soporte, marcando el final de las correcciones de precio durante la actual corrida alcista que comenzó a principios de 2023.

Por lo tanto, los traders deberían observar de cerca la SMA de 50 semanas, que actualmente se sitúa alrededor de $98,900, como un nivel clave para la dirección general del mercado.

Compresión XRP/BTC

XRP, a menudo llamada la "moneda del gobierno de EE.UU." por empresas como Arca, ha subido un 32% este año. Sin embargo, a pesar de este fuerte repunte, la criptomoneda enfocada en pagos sigue limitada dentro de un rango lateral prolongado frente a Bitcoin (XRP/BTC), mostrando una fuerza relativa limitada.

El par XRP/BTC ha estado confinado en un rango de negociación estrecho desde principios de 2021, resultando en más de cuatro años de compresión de baja volatilidad.

La acción reciente del precio cerca del límite superior de este canal sugiere que los alcistas están ganando el control gradualmente. Una ruptura de una consolidación tan prolongada podría desencadenar un fuerte repunte de XRP en relación a BTC, ya que la energía acumulada de esta compresión se libera.

Ahora, pasemos a los gráficos que llaman a la cautela.

Ruptura en Defiance Daily Target 2x Short MSTR ETF (SMST)

El ETF apalancado anti-Strategy (SMST), que busca entregar resultados diarios de inversión de -200%, o menos 2x, el cambio porcentual diario en el precio de las acciones de Strategy (MSTR), el mayor tenedor público de BTC, está mostrando señales alcistas.

El precio del ETF subió a un máximo de cinco meses de $35.65, formando lo que parece ser un patrón de cabeza y hombros invertido, caracterizado por un valle prominente (la cabeza) flanqueado por dos valles más pequeños y aproximadamente iguales (los hombros).

Este patrón suele señalar una posible reversión alcista, lo que sugiere que el ETF podría estar preparándose para un movimiento significativo al alza.

En otras palabras, está enviando una señal bajista tanto para BTC como para Strategy, que es el mayor tenedor público de BTC con una reserva de 639,835 BTC.

Doble suelo del Índice del Dólar

La semana pasada, hablé sobre la resiliencia del dólar tras el recorte de tasas de la Fed como un posible obstáculo para los activos de riesgo, incluidas las criptomonedas.

Desde entonces, el índice del dólar ha ganado terreno, estableciendo un doble suelo alrededor de 96.30. Es una señal de que los alcistas han logrado establecer el camino de menor resistencia al alza.

Un movimiento continuo más allá de 100.26, el máximo de la recuperación interina entre los dos suelos alrededor de 96.30, confirmaría la llamada ruptura de doble suelo, abriendo la puerta a un movimiento hacia 104.00.

Esté atento a una falla del patrón por debajo de 96.00, ya que eso podría llevar a un aumento en la toma de riesgos en los mercados financieros.

¿NVDA en la cima?

Nvidia (NVDA), la empresa cotizada más grande del mundo por valor de mercado y referente de los activos de riesgo, continúa coqueteando con el extremo superior del canal expansivo identificado por los máximos y mínimos de junio de 2024 y noviembre de 2024, alcanzados en agosto de 2024 y abril de 2025.

El repunte se ha detenido en la línea de tendencia superior desde finales de julio, en una señal de agotamiento alcista. Si cae desde aquí, podría señalar el inicio de un periodo de aversión al riesgo en los mercados globales, incluidas las criptomonedas.