El CEO de SoFi hace un anuncio importante: lanza su propia stablecoin, tokeniza préstamos y regresa al mercado cripto.

Prólogo

La gran cita anual del sector fintech estadounidense — Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference 2025 — concluyó en Nueva York. Esta conferencia, organizada por Goldman Sachs, es considerada el “barómetro” de los mercados de capitales y la industria tecnológica global, y cada año atrae a los ejecutivos más influyentes de Wall Street para compartir sus perspectivas.

La entrevista fue moderada por William Nance, analista del departamento de investigación de Goldman Sachs Group, y el invitado fue Anthony Noto, CEO y director de SoFi Technologies, Inc. (NASDAQ: SOFI).
Noto es una rara “leyenda dual” entre Wall Street y Silicon Valley: fue socio de Goldman Sachs, CFO de la NFL y, durante su tiempo como COO de Twitter, impulsó la salida a bolsa de la compañía. Desde que asumió como CEO de SoFi en 2018, ha guiado a esta emergente fintech desde una plataforma de préstamos estudiantiles online hasta convertirse en uno de los bancos digitales más innovadores de Estados Unidos.

Antecedentes de SoFi

SoFi es una empresa fintech digital con licencia bancaria nacional estadounidense, con licencia bancaria nacional OCC y calificación de holding bancario de la Reserva Federal. Hasta mediados de 2025, la empresa cuenta con casi 12 millones de miembros y depósitos por aproximadamente 30 mil millones de dólares. Los productos de SoFi abarcan préstamos, ahorros, inversiones, pagos, seguros y una plataforma de infraestructura fintech, logrando más de 16 trimestres consecutivos de crecimiento superior a la Regla del 40.

Puntos clave
En esta conversación, Noto reveló por primera vez de manera sistemática el plan de SoFi en criptomonedas, stablecoins y tokenización de préstamos en blockchain. Sus declaraciones no solo marcan el regreso oficial de SoFi al sector cripto, sino que también significan que las instituciones financieras tradicionales de EE. UU. están experimentando un giro hacia la “bancarización blockchain”.

A continuación, el resumen de la entrevista:

SoFi suspendió su negocio cripto hace algunos años por cuestiones regulatorias, y ahora ha vuelto a este sector. ¿Puede contarnos sobre el progreso actual y la dirección futura?

Anthony Noto: Antes de finales de 2025, volveremos a habilitar las funciones de compra, venta y tenencia de criptomonedas. Este es un servicio que ofrecimos en el pasado. Al mismo tiempo, estamos construyendo una estrategia completa de stablecoins, que no solo complementa nuestro negocio cripto, sino que también se integrará con nuestras plataformas de pagos y tecnología.

Planeamos que la stablecoin de SoFi sea la herramienta central de pago en todo el ecosistema:

• Al principio, permitiremos que los usuarios de SoFi Pay envíen dólares estadounidenses (USD) a cuentas en monedas fiduciarias extranjeras a través de la red Bitcoin.

• Luego, la stablecoin de SoFi reemplazará este paso intermedio, convirtiéndose en un método de transferencia más eficiente, económico y seguro.

La stablecoin de SoFi no solo se utilizará para remesas internacionales, sino también para:

• Pagos minoristas (SoFi Pay impulsará que los comercios acepten pagos directos en stablecoins, reduciendo así las comisiones de tarjetas de crédito);

• Pagos y liquidaciones de préstamos tokenizados;

• Proveer infraestructura de pagos de bajo costo, alta velocidad y liquidación a nuestros clientes de la plataforma tecnológica (SoFi Tech Platform, con más de 100 millones de cuentas).

Contamos con licencia bancaria, por lo que podemos emitir una stablecoin respaldada 1:1 por dólares estadounidenses. Las reservas en dólares de la stablecoin se almacenarán en la cuenta de la Reserva Federal de SoFi (Fed banking account), lo que nos permite obtener un interés de alrededor del 4% y destinar parte de esos ingresos para subsidiar a usuarios y comercios, aumentando así la adopción del ecosistema.

Además de pagos, mencionó que SoFi planea tokenizar préstamos. ¿Puede explicar el objetivo de este plan?

Anthony Noto: Queremos tokenizar los activos de préstamos de SoFi, permitiendo que más inversores individuales puedan invertir en estos activos de alta calidad.
Actualmente, la rentabilidad de los préstamos de SoFi es muy atractiva, pero los inversores minoristas no pueden acceder directamente a estos activos debido a las altas barreras de entrada, requisitos estrictos y grandes montos mínimos en los mercados tradicionales.

Mediante la tokenización en blockchain, podemos dividir estos préstamos en tokens de 1 o 2 dólares cada uno, permitiendo que los inversores minoristas inviertan en préstamos como si compraran acciones. Esta medida aumentará significativamente la liquidez del mercado, permitiendo la participación tanto de instituciones como de inversores individuales, y creará un nuevo canal de financiación y negociación para SoFi.

Este es uno de nuestros objetivos a largo plazo: así como ya ofrecemos inversión en IPOs, private equity, private credit, real estate privado y fondos de venture capital (a través de interval funds), queremos convertir los préstamos en una clase de activo accesible al público minorista.

¿La stablecoin de SoFi también se utilizará para pagos minoristas?

Anthony Noto: Sí. SoFi Pay permitirá a los usuarios pagar con stablecoins en comercios minoristas.
Nuestro plan es incentivar a los comercios a aceptar la stablecoin de SoFi, ya que así evitarán pagar las altas comisiones de interchange de tarjetas de crédito.
Además, como somos un banco y podemos depositar las reservas de la stablecoin en la Reserva Federal y ganar intereses, podemos compartir parte de esos ingresos con los comercios o consumidores, incentivando el uso de la stablecoin de SoFi.

Mencionó que la stablecoin de SoFi también se utilizará en la liquidación de pagos de préstamos tokenizados. ¿Cómo se implementará esto?

Anthony Noto: En las transacciones de préstamos tokenizados, la stablecoin de SoFi será el medio de liquidación de activos. Planeamos que las instituciones asociadas a SoFi Tech Platform (que actualmente gestiona más de 100 millones de cuentas) utilicen la stablecoin de SoFi para la liquidación de fondos.
Esto reducirá significativamente los costos de transacción, acelerará el flujo de fondos y evitará las fricciones de los sistemas de liquidación tradicionales.

¿Cómo ve SoFi los cambios regulatorios en el negocio cripto? Usted mencionó que las nuevas políticas han marcado un punto de inflexión.

Anthony Noto: Los cambios en el entorno regulatorio son sumamente positivos para nosotros.
En el pasado, cuando obtuvimos la licencia bancaria OCC, no se permitía a los bancos operar negocios de cripto o stablecoins.
Ahora es diferente: la OCC, en su carta interpretativa de abril de 2025, ha dejado claro que los bancos pueden operar negocios cripto (incluyendo stablecoins y trading de cripto) dentro del sistema licenciado.

Esto significa que:

• SoFi puede operar directamente compra/venta/tenencia de criptoactivos y stablecoins dentro del sistema bancario;

• Ya contamos con las licencias bancarias y de holding más completas, sin necesidad de solicitar nuevos permisos;

• Otras empresas cripto, incluso si solicitan licencia, solo pueden obtener licencias de fideicomiso no depositario (non-depository trust), con alcance limitado.

En otras palabras, ahora contamos con el foso regulatorio (regulatory moat) más sólido del mercado.
En el futuro, cuando ofrezcamos capacidades de Banking-as-a-Service a otras instituciones financieras y no financieras, podremos ayudarlas a operar servicios relacionados con stablecoins y cripto dentro de un marco totalmente regulado.

¿Cómo aprovechará SoFi esta ventaja cripto en el segmento empresarial (B2B)?

Anthony Noto: Estamos planeando ingresar al sector de banca corporativa, ofreciendo servicios bancarios que soporten tanto moneda fiduciaria como criptomonedas a grandes empresas de comercio electrónico.
Actualmente, ningún banco puede ofrecer simultáneamente cuentas en moneda fiduciaria y cripto, pero SoFi sí puede.
Este servicio abarcará:

• Grandes minoristas online (Servicios bancarios Fiat + Crypto)

• Empresas nativas cripto (como Paxos, BitGo, Talos, etc.)

Estas empresas necesitan urgentemente servicios bancarios integrales compatibles con cripto y moneda fiduciaria. Podemos ofrecer esta capacidad porque no solo somos un banco, sino también un proveedor de plataformas tecnológicas. En el futuro, también ofreceremos préstamos respaldados por criptoactivos.

Resumen

La estrategia cripto de SoFi no se limita a una sola función, sino que es un sistema completo:

1. Corto plazo (2025): relanzar la función de trading cripto;

2. Mediano plazo (2026): lanzar la stablecoin de SoFi, integrándola a SoFi Pay y Tech Platform para pagos y liquidaciones;

3. Largo plazo (2027+): impulsar la tokenización de préstamos, préstamos respaldados por cripto y servicios bancarios empresariales compatibles con cripto y moneda fiduciaria.

El objetivo de SoFi es que las criptomonedas y blockchain formen parte de toda la infraestructura financiera, y no sean solo un complemento experimental fuera del sistema financiero.