Robinhood está creando una institución financiera exclusiva para la nueva generación.

Los ingresos por criptomonedas de Robinhood crecieron un 300% en el tercer trimestre, alcanzando un ingreso total de 1.27 billones de dólares.

Por: Nicholas Grous, Varshika Prasanna, ARK Invest

Traducción: Nicky, Foresight News

TL;DR:

El modelo de negocio de Robinhood comenzó desafiando estructuralmente el modelo de rentabilidad de los brokers tradicionales (comisiones y tarifas). Su estrategia de “cero comisiones” no es simplemente una competencia de precios, sino un diseño central orientado a reducir la barrera de entrada para los inversores minoristas. Esta medida provocó un ajuste estructural en la industria, obligando a los gigantes tradicionales a seguir el ejemplo y, objetivamente, remodeló el modelo de negocio y las expectativas de los consumidores en el sector de corretaje minorista.

Estructura estratégica progresiva de tres capas:

• Expansión del negocio de corretaje: Basándose en el comercio de acciones sin comisiones, Robinhood construyó una base de usuarios joven y nativa móvil. Posteriormente, expandió sistemáticamente sus productos a opciones, criptomonedas e incluso mercados de predicción, con la intención estratégica de convertirse en una plataforma integral que abarque múltiples clases de activos, combinando el trading con elementos culturales y de entretenimiento para aumentar la participación de los usuarios.
• Construcción de un ecosistema financiero: Sobre la base de la relación de corretaje, la empresa utiliza el servicio de suscripción Robinhood Gold como eje para expandirse a áreas adyacentes como banca, crédito, jubilación y gestión patrimonial. Esta estrategia busca aumentar la fidelidad y el valor de vida del usuario integrando múltiples verticales de servicios financieros, aprovechando la ventaja de la plataforma tecnológica para reducir los costos tradicionales (como el bajo umbral para cuentas gestionadas o tarjetas de crédito sin cuota anual) y devolviendo las ganancias ahorradas a los usuarios, construyendo así barreras competitivas.
• Conexión con la transferencia intergeneracional de riqueza: El diseño de nivel superior de esta estrategia apunta a la transferencia de riqueza intergeneracional prevista. La alta penetración de Robinhood entre los jóvenes le otorga una posición estructural para captar activos como acciones, cuentas de jubilación y efectivo que pronto serán transferidos. La ampliación de su línea de productos busca que la capacidad de la plataforma coincida con las clases de activos que serán transferidas en el futuro, transformando la ventaja actual de base de usuarios en escala de activos gestionados.

El objetivo final de Robinhood no es simplemente convertirse en otro broker, sino evolucionar, mediante su rápida capacidad de iteración de productos y experiencia de plataforma integrada, en el sistema operativo financiero central de la nueva generación de inversores. Su éxito dependerá de si puede convertir sistemáticamente a los usuarios captados en la fase inicial de corretaje en usuarios profundos de todo su ecosistema financiero y capturar eficazmente la cuota de activos durante el largo proceso de transferencia intergeneracional de riqueza.

Introducción

Durante décadas, las instituciones financieras tradicionales han obtenido beneficios a través de comisiones de corretaje, tarifas de opciones, multas por sobregiro y honorarios de asesoría. Ante la falta de alternativas y los altos costos de cambio, los consumidores se sentían atrapados, mientras que los bancos y brokers confundían esta situación con lealtad a un modelo que exprimía y no era amigable con el consumidor.

Así nació Robinhood. Con la misión clara de “democratizar el acceso a los servicios financieros para todos”, la empresa lanzó operaciones sin comisiones a través de una interfaz sencilla y móvil. Esto redefinió las expectativas de los consumidores, obligando a toda la industria a reducir aún más las tarifas y abriendo clases de activos antes reservadas solo para instituciones al público general.

Este artículo analiza la estrategia ganadora de Robinhood:

• Dominio del negocio de corretaje: Explica cómo Robinhood democratizó el corretaje y remodeló la industria.
• Integración del sistema de productos financieros personales: Detalla cómo Robinhood integra diversos servicios para crear un ecosistema unificado.
• La gran transferencia de riqueza: Analiza las oportunidades derivadas de tendencias intergeneracionales que podrían situar a Robinhood en el núcleo de un mercado con un TAM superior a 600 mil millones de dólares.

Buscamos guiar al lector a través del roadmap de productos en tres fases de Robinhood: remodelar el corretaje, integrar un sistema financiero más amplio y prepararse para la gran transferencia intergeneracional de riqueza. Cada etapa se basa en la anterior, ampliando el alcance de la empresa en banca, préstamos, criptomonedas y gestión patrimonial. Como se muestra a continuación, el corretaje es el núcleo de todas las actividades de Robinhood. Como puerta de entrada para la nueva generación de inversores, el negocio de corretaje es la piedra angular de su ecosistema, sustentando una gama de productos que abarca todos los aspectos de la vida financiera del consumidor.

Nota: El gráfico de la izquierda muestra cómo el corretaje conecta con otros verticales de servicios financieros. El de la derecha estima el TAM de cada vertical. Fuente: ARK Investment Management LLC, basado en datos de Robinhood al 15 de septiembre de 2025.

Dominio del negocio de corretaje

En esta sección, exploraremos la disrupción de Robinhood en la industria del corretaje y su expansión de productos orientados a traders activos y al mercado de criptomonedas. Cuando la empresa se fundó en 2013, la mayoría de los brokers online cobraban entre 7 y 10 dólares por cada operación de acciones. Un inversor minorista promedio gastaba cientos de dólares al año solo en operar, una barrera altísima para los millennials y la Generación Z que querían comenzar a invertir con poco capital. El trading de opciones presentaba obstáculos similares, ya que los brokers cobraban tarifas adicionales por contrato. De hecho, la mayoría de las plataformas tradicionales estaban diseñadas para profesionales, lo que alejaba a los consumidores nativos móviles.

El servicio de corretaje de Robinhood cambió esta situación de la noche a la mañana y se convirtió en la base de su negocio. Al eliminar las comisiones y crear una interfaz móvil sin fisuras, la empresa abrió la puerta a una nueva generación de inversores. Muchas empresas tradicionales pensaron que este modelo era insostenible, pero pronto se convirtió en el estándar de la industria, obligando a gigantes como Charles Schwab, E*TRADE, Fidelity y TD Ameritrade a adoptar el mismo modelo. Esta transformación provocó un ajuste estructural en el sector, redujo las barreras de entrada y devolvió miles de millones de dólares a los consumidores.

Al ampliar los canales de inversión y atraer a una clientela joven desde el principio, Robinhood ha ido aumentando su cuota de mercado en acciones, opciones, criptomonedas y trading con margen, como se muestra a continuación. Su cuota de mercado ha crecido de forma constante, superando el 7% en opciones y acercándose al 1% en acciones.

Fuente: ARK Investment Management LLC, basado en datos de Robinhood al 15 de septiembre de 2025.

A pesar del crecimiento en cuota de mercado, Robinhood actualmente solo ocupa una pequeña parte del mercado total — lo que resalta tanto el progreso logrado en estos mercados de trillones de dólares como su potencial de crecimiento. Escalar el negocio de corretaje es el núcleo de Robinhood y la principal necesidad de su base de clientes. Para los millennials y la Generación Z, el corretaje suele representar su primer contacto importante con los mercados financieros. A diferencia de generaciones anteriores que comenzaban a invertir en sus treinta, los jóvenes de hoy ya participan en los mercados en la adolescencia tardía o a principios de los veinte.

Como se muestra a continuación, la Generación Z comienza a invertir en promedio a los 19 años, los millennials a los 25, mucho antes que la Generación X (32 años) y los baby boomers (35 años). En nuestra opinión, plataformas como Robinhood han hecho que invertir sea accesible, y los jóvenes, influenciados por el crecimiento explosivo de contenido financiero en la web, han convertido la inversión en una parte central de su identidad financiera.

Fuente: ARK Investment Management LLC, basado en datos de Charles Schwab al 18 de marzo de 2024. Nota: La encuesta preguntó “¿A qué edad comenzaste a invertir?” sin definir “invertir”. Información solo para referencia.

Con la difusión masiva de conceptos y educación financiera en redes sociales y plataformas digitales, los millennials y la Generación Z han aprendido la importancia y los métodos de inversión a una edad más temprana. Como muestran las encuestas a continuación, el acceso sin precedentes a información y la facilidad de investigación han despertado su interés y les han ayudado a comprender el proceso de inversión.

Fuente: ARK Investment Management LLC, basado en datos de Charles Schwab al 18 de marzo de 2024.

El auge del contenido de inversión en redes sociales explica por qué Robinhood ha introducido funciones sociales en su plataforma y ha ampliado su línea de productos con más instrumentos de mercado para aumentar la participación. Hoy, Robinhood avanza en tres direcciones: herramientas de trading avanzadas, mercados de predicción e infraestructura de criptomonedas. Estas tres iniciativas seguirán posicionando a Robinhood como un hub tanto financiero como cultural, permitiendo a los usuarios operar cualquier activo en cualquier momento y lugar.

Robinhood Legend ofrece herramientas de trading avanzadas a los usuarios. Con estas herramientas, la empresa busca reducir la brecha de producto con los brokers tradicionales, atraer traders activos y servir a un grupo de inversores minoristas más maduros que pasan de la inversión casual a estrategias avanzadas.

La incursión de Robinhood en los mercados de predicción también destaca la fusión de finanzas, cultura y entretenimiento. Para los jóvenes inversores, el trading de acciones es una extensión natural de su participación en deportes, redes sociales y actividades culturales. Al integrar el exchange de mercados de predicción Kalshi, Robinhood permite a los usuarios operar sobre resultados del mundo real, añadiendo una dimensión interactiva impulsada por lo social a su negocio de corretaje. Desde su lanzamiento en octubre de 2024, Robinhood ha logrado una amplia cobertura minorista y, junto a Kalshi, ha capturado aproximadamente dos tercios del mercado, como se muestra a continuación.

Nota: Los datos de volumen mensual de Robinhood se basan en comentarios de la gerencia y estimaciones acumuladas proporcionadas por la misma. Fuente: ARK Investment Management LLC, 2025. Este análisis utiliza varias fuentes externas hasta el 25 de septiembre de 2025.

Los activos digitales se han convertido en el núcleo de la estrategia a largo plazo de Robinhood. La empresa ha ampliado su oferta de tokens para incluir Solana, Pepe y XRP, soportando actualmente el trading de 42 tokens y ofreciendo servicios de staking de Ethereum y Solana con rendimientos superiores a la competencia para clientes estadounidenses. A principios de este año, Robinhood lanzó para sus clientes de la UE acciones estadounidenses tokenizadas y ETF en la red Arbitrum, y anunció planes para construir su propia blockchain de segunda capa. Esta red, basada en la arquitectura de Arbitrum, soportará la tokenización de activos reales, puentes cross-chain sin fricción, custodia autónoma y, finalmente, liquidación 24/7, difuminando así la línea entre finanzas tradicionales y activos digitales.

Al integrar herramientas de trading avanzadas, mercados de predicción y productos blockchain, Robinhood permite a los jóvenes inversores operar cualquier activo en cualquier momento y lugar. Lo importante es que esta expansión de servicios fortalece la relación de corretaje con esta generación experta en inversiones. A medida que la inversión se convierte en el núcleo de las finanzas personales, las plataformas de corretaje se transforman en la puerta de entrada a servicios financieros más amplios. Sobre esta base, Robinhood se prepara para la siguiente etapa: integrar un sistema de productos financieros personales más completo.

Integración del sistema de productos financieros personales

La primera fase de la estrategia de Robinhood eliminó las barreras para que los jóvenes participen en el corretaje. Su éxito no solo se debe a la política de cero comisiones, sino también a la construcción de una plataforma móvil que enfatiza la simplicidad, el diseño intuitivo y una experiencia de usuario fluida. Ahora, Robinhood aplica la misma estrategia para competir en el sector de servicios financieros más amplio.

A diferencia del corretaje, las finanzas personales no son un producto único, sino una red de servicios interconectados que incluyen banca, préstamos, jubilación, gestión patrimonial y educación financiera. Integrar estos verticales en un ecosistema unificado es el próximo objetivo estratégico de Robinhood.

En las siguientes subsecciones, exploraremos el sistema de productos en expansión de Robinhood, centrado en el servicio de suscripción Robinhood Gold. Según nuestra investigación, apuntando a un TAM de más de 600 mil millones de dólares, Gold para Robinhood es como Prime para Amazon: un modelo de suscripción que aumenta el compromiso del cliente y ofrece más valor a más usuarios.

Servicio Robinhood Gold

Robinhood Gold cuesta 5 dólares al mes o 50 dólares al año, y ofrece funciones profesionales como informes de Morningstar, datos de mercado Nasdaq Level II, gestión de efectivo con mayor rendimiento, servicios de tarjeta de crédito, cuentas gestionadas y trading con margen. Tradicionalmente, estas funciones podían costar cientos o miles de dólares al año. Al empaquetarlas en una suscripción asequible, Robinhood posiciona Gold no solo como una fuente de ingresos predecible, sino como el nexo que conecta su ecosistema más amplio. El objetivo es simple: que cada usuario de Robinhood sea usuario de Gold.

Como se muestra a continuación, la tasa de adopción de Robinhood Gold ha aumentado de forma constante, demostrando cómo la empresa combina innovación de producto y marketing preciso. Servicios de valor añadido como mayor APY, 3% de matching en cuentas IRA, recompensas por depósitos en cuentas de corretaje y la tarjeta de crédito Gold aumentan el atractivo de la suscripción. Promociones creativas como sorteos ofrecen incentivos adicionales. Las tasas de adopción entre los nuevos clientes son significativamente más altas, una fuerte señal de que la estrategia de enriquecer Gold está resonando y aumentando el valor de vida del cliente.

Nota: “Tasa de adopción” se refiere al porcentaje de clientes con cuenta financiada en Robinhood que también son suscriptores de Gold. Fuente: ARK Investment Management LLC, basado en datos de Robinhood al 15 de septiembre de 2025.

Negocio bancario

La banca es una jugada clave en la estrategia de expansión de Robinhood. A través de acuerdos con bancos asociados para la gestión de saldos en efectivo, la empresa paga intereses sobre fondos inactivos y elimina cargos por sobregiro, requisitos de saldo mínimo y tarifas de mantenimiento. Este servicio protege a los clientes de Robinhood de los aproximadamente 10 mil millones de dólares en multas por sobregiro cobradas por bancos estadounidenses en 2024, devolviendo a los usuarios los beneficios que las instituciones tradicionales retendrían. El negocio bancario de Robinhood, lanzado este año, se expandirá gradualmente para incluir depósitos directos, pago de facturas, entrega de efectivo, transferencias P2P y funciones de tarjeta de débito. Así, Robinhood está evolucionando de una plataforma de trading a una plataforma integral de servicios financieros.

Negocio de crédito y préstamos

El modelo de tarjeta de crédito ha sido durante mucho tiempo una fuente clave de beneficios para los bancos, basado en cuotas anuales, altas tasas de interés, saldos rotativos y comisiones por transacción. En contraste, la tarjeta de crédito Robinhood Gold no cobra ninguna tarifa adicional más allá de la suscripción básica de Gold y ofrece recompensas competitivas frente a tarjetas premium, integrándose perfectamente con la plataforma de Robinhood. En otras palabras, Robinhood reduce costos para aumentar el poder adquisitivo del consumidor y aumentar su participación en el gasto de sus usuarios.

El siguiente gráfico compara la tarjeta de crédito Robinhood Gold con productos de la competencia.

Fuente: ARK Investment Management LLC, 2025, basado en datos de Holzhauer 2025 y Moffitt 2025 al 15 de septiembre de 2025.

La tarjeta de crédito no es el único producto de crédito de Robinhood. Para los miembros Gold, Robinhood es socio recomendado de Sage Home Loans, que ofrece hipotecas más competitivas y con menores costos. A través de esta colaboración, los suscriptores Gold pueden acceder a tasas hipotecarias o de refinanciación hasta 0.75% por debajo del promedio nacional, sin requisitos de saldo mínimo, y con un crédito de 500 dólares para gastos de cierre.

Jubilación y gestión patrimonial

Con el lanzamiento de Robinhood Strategies, la empresa extiende su modelo de negocio a la gestión patrimonial. En las instituciones tradicionales, solo los clientes de alto patrimonio acceden a carteras gestionadas, ya que el umbral mínimo suele ser de 100 mil a 1 millón de dólares. Con Robinhood Strategies, los suscriptores Gold pueden abrir una cuenta gestionada con solo 50 dólares y una comisión anual del 0.25%, muy por debajo del 1% típico de los asesores tradicionales. Como muestra el gráfico siguiente, Robinhood establece un tope anual de 250 dólares, lo que significa que los clientes no pagan más por invertir más.

Fuente: ARK Investment Management LLC, 2025, basado en datos de Robinhood al 15 de septiembre de 2025.

Al reducir el umbral de acceso a cuentas gestionadas, Robinhood democratiza la gestión de carteras para inversores minoristas: reduce comisiones, simplifica procesos y amplía la participación. Así, la empresa posiciona “Strategies” como la puerta de entrada al planeamiento financiero y la gestión patrimonial para el mercado masivo.

Robinhood amplió aún más su línea de productos de gestión patrimonial al adquirir TradePMR, una plataforma líder de RIA y gestión de carteras. Cada vez más inversores millennials y de la Generación Z buscan asesoramiento profesional para gestionar sus crecientes carteras. Al ingresar al sector RIA, Robinhood accede a un mercado de aproximadamente 7 billones de dólares en rápida expansión. Esta colaboración conecta asesores RIA con una nueva base de clientes atractiva y permite a Robinhood ofrecer un programa de referidos de primer nivel a través de su app, facilitando el acceso a servicios de asesoría. En el futuro, Robinhood y TradePMR planean mejorar la plataforma tecnológica y optimizar el proceso de conexión asesor-cliente, brindando una experiencia de gestión patrimonial móvil e integrada que va más allá del trading autodirigido.

Educación financiera y funciones sociales

Mientras expande nuevos servicios financieros para inversores minoristas, Robinhood también impulsa la democratización del conocimiento financiero. Su app ofrece una biblioteca de artículos y cursos que cubren desde conceptos básicos de bolsa hasta ETF, IPO y criptomonedas, satisfaciendo la demanda de millennials, Generación Z y otros usuarios interesados en aprender sobre los mercados. Módulos introductorios guiados y explicaciones contextuales (como recorridos en las páginas de acciones) integran la educación financiera en la experiencia del usuario, reduciendo barreras y generando confianza para tomar decisiones financieras importantes.

Las nuevas generaciones ya no dependen solo de asesores financieros o instituciones tradicionales para recibir consejos. En cambio, las redes sociales se han convertido en el centro de la educación financiera, como muestra el gráfico, donde consejos, comentarios de mercado y memes generados por usuarios crean comunidades vibrantes cada día.

Fuente: ARK Investment Management LLC, basado en datos de Charles Schwab al 15 de septiembre de 2025.

Con las funciones sociales de Robinhood, los inversores pueden compartir historiales de trading verificados, discutir estrategias y colaborar, transformando la inversión de una actividad individual a una colectiva. En un entorno social saturado de spam, bots y consejos poco fiables, la verificación de operaciones de Robinhood aporta transparencia y credibilidad a los debates comunitarios. Funciones como el centro de mercados de predicción posicionan la plataforma en la intersección de trading, cultura y comunidad, creando un espacio donde los inversores minoristas pueden conectarse, aprender y crecer juntos.

Para responder al avance de la inteligencia artificial, Robinhood lanzó Cortex, una herramienta de inversión con IA diseñada para ayudar a los inversores a entender el mercado. Desde resúmenes de acciones que explican movimientos de precios hasta constructores de operaciones personalizados para aprender nuevas estrategias, Robinhood utiliza IA para educar a su joven base de inversores minoristas. Cortex promete evolucionar hasta convertirse en un asistente financiero móvil con IA totalmente funcional. Impulsado por redes sociales e inteligencia artificial, el sistema de productos de Robinhood está evolucionando hacia un sistema operativo financiero personal que proporciona una visión integral de la situación financiera del usuario, aumentando el compromiso, la confianza y la retención de formas que un solo producto no puede lograr.

La velocidad de iteración de productos de Robinhood es clave para su visión estratégica de “convertirse en el sistema operativo financiero personal preferido”. Como muestra el gráfico, la empresa lanza nuevos productos cada año en diferentes verticales de servicios financieros. Cada suite de productos mejora la utilidad de Robinhood y refuerza el ecosistema globalmente.

Fuente: ARK Investment Management LLC, basado en datos de Robinhood al 15 de septiembre de 2025.

El ritmo sostenido de iteración de productos de Robinhood se traduce en una profunda participación de los usuarios en la plataforma. Los datos muestran que, desde el final del mercado bajista en el cuarto trimestre de 2022 hasta el segundo trimestre de 2025, los activos de los clientes crecieron casi cuatro veces, de unos 2,700 dólares a unos 10,500 dólares (ver gráfico).

Fuente: ARK Investment Management LLC, análisis basado en datos multidimensionales de Robinhood al 25 de septiembre de 2025 (principalmente datos financieros, disponibles bajo solicitud).

Al transformar los servicios de los brokers tradicionales y reconfigurar los verticales del consumo financiero, Robinhood está en posición de convertirse en el primer sistema operativo financiero móvil genuino, maximizando los beneficios de una de las mayores oportunidades de la historia financiera moderna: la transferencia intergeneracional de riqueza.

La gran transferencia intergeneracional de riqueza

En las próximas décadas, se transferirán activos por un récord de aproximadamente 124 billones de dólares de los baby boomers a sus herederos (incluidos millennials y Generación Z). En este proceso, los activos pasarán de un grupo “analógico” que depende de sucursales físicas y relaciones con asesores, a una “generación digital” en plataformas móviles sin fricción.

Robinhood tiene una ventaja estructural: su número de cuentas de millennials y Generación Z es casi el doble que Vanguard y casi cuatro veces el de Charles Schwab (ver gráfico). De hecho, el 63% de los usuarios de Robinhood son millennials o Generación Z, mientras que en Schwab solo representan el 14%. Como muestra el gráfico, casi el 60% de los clientes de Schwab siguen siendo baby boomers.

Fuente: ARK Investment Management LLC, 2025. Análisis basado en múltiples fuentes externas hasta el 25 de septiembre de 2025 (incluidos datos de Robinhood 2025).

La transferencia de riqueza trae consigo un cambio cultural y una transformación en las expectativas sobre cómo deben funcionar los servicios financieros. Los baby boomers construyeron su vida financiera en un mundo analógico de sucursales, facturas en papel y relaciones a largo plazo con asesores. Los millennials y la Generación Z prefieren plataformas móviles intuitivas, experiencias digitales en comunicación, comercio y entretenimiento, y servicios financieros sin fricciones, transparentes y personalizados. Nuestra investigación muestra que, gracias a su rápida iteración e innovación, Robinhood puede ganarse a los inversores jóvenes más rápido que los nuevos entrantes o instituciones tradicionales que intentan modernizarse.

Robinhood está en una posición única para captar una parte desproporcionada de los billones de dólares que cambiarán de manos. Para lograrlo, su portafolio de productos ha cambiado drásticamente. Como muestra el gráfico, aproximadamente un tercio de los activos transferidos (40 billones de dólares) incluirán acciones (base del negocio de corretaje de Robinhood) y fondos mutuos. Otros 22 billones estarán en cuentas de jubilación como 401(k) e IRA, un área que Robinhood ha expandido en los últimos años. El efectivo y los depósitos suman 5 billones, fácilmente cubiertos por las funciones bancarias de Robinhood. Los bienes raíces representan otros 40 billones, una oportunidad a largo plazo que Robinhood podría abordar con servicios desde generación de leads hipotecarios hasta tokenización de propiedades.

Fuente: ARK Investment Management LLC, basado en datos de Furio 2025 y Lichtenberg 2025 al 15 de septiembre de 2025.

Con su liderazgo entre los jóvenes inversores y una oferta de productos alineada con los billones de dólares que cambiarán de manos, Robinhood no solo puede reducir la brecha con las instituciones tradicionales, sino también redefinir el modelo económico de los servicios financieros. Como muestra el gráfico, debido a la mayor edad y riqueza de su base de clientes, Schwab tiene un AUC (activos bajo custodia por cliente) de unos 250,000 dólares, muy por encima del nivel actual de Robinhood. Pero a medida que los millennials y la Generación Z hereden estos activos y trasladen su vida financiera a Robinhood, esta situación podría invertirse con el tiempo.

Fuente: ARK Investment Management LLC, análisis basado en múltiples fuentes externas hasta el 25 de septiembre de 2025 (principalmente datos financieros de Robinhood y Schwab).

Resumen: Potencial de ingresos promedio por usuario de Robinhood

Nuestra investigación muestra que, gracias a su estrategia madura de cero comisiones y diseño móvil intuitivo, junto con su rápida expansión en jubilación, banca, crédito y asesoría, Robinhood está en condiciones de captar una parte significativa de la transferencia intergeneracional de riqueza en curso. Su estrategia de servicios integrados profundiza la participación, aumenta la cuota de billetera y sienta las bases para la monetización en múltiples verticales, allanando el camino para que Robinhood se convierta en uno de los sistemas operativos financieros más importantes de la próxima generación.

A medida que Robinhood sigue escalando, creemos que su “flywheel” de monetización se fortalecerá significativamente. La tokenización y los mercados de predicción permitirán a los usuarios operar cualquier activo en cualquier momento; el crecimiento de suscripciones Gold acompañará la adopción de servicios avanzados; la gestión de efectivo ampliará la participación en ingresos a medida que los fondos inactivos se transfieran; el negocio de crédito se beneficiará del flujo de transacciones con tarjeta; y Cortex acumulará valor ofreciendo orientación personalizada con IA.

Cada dólar incremental de ingresos no solo mejora la economía unitaria de Robinhood, sino que también aumenta el valor entregado al consumidor, creando un círculo virtuoso: el crecimiento de escala impulsa la participación, y la participación impulsa el crecimiento de escala.

Como muestra el gráfico, el ingreso promedio por usuario (ARPU) de Robinhood podría crecer de unos 130 dólares en 2024 a más de 430 dólares en 2030. Este crecimiento provendría de una combinación equilibrada de mayor volumen de operaciones, ingresos por intereses y otras fuentes de ingresos en un modelo de negocio diversificado y sostenible.

Fuente: ARK Investment Management LLC, análisis basado en datos multidimensionales de Robinhood al 25 de septiembre de 2025 (principalmente datos financieros). Las proyecciones tienen limitaciones y no deben considerarse como base de decisión.

Algún día, en términos de activos y escala, Robinhood podría parecerse a instituciones tradicionales como Schwab. Pero es más probable que, como empresa tecnológica creada para la generación digital, Robinhood redefina la esencia de las instituciones financieras. Dentro de unas décadas, Robinhood podría ser recordada no solo como un broker, sino como una plataforma que definió una era — reconfigurando la arquitectura de las finanzas de consumo.