¿El mercado global toma un respiro? Bitcoin detiene su caída y la subasta de bonos estadounidenses alivia la preocupación por la liquidez

Bitcoin también se estabilizó y rebotó, subiendo hasta un 0,7% y superando el umbral de los 87.000 dólares. La fuerte demanda en la subasta de bonos japoneses y la recuperación del mercado cripto aliviaron conjuntamente las preocupaciones de los inversores sobre la escasez de liquidez.

Escrito por: Zhao Ying

Fuente: Wallstreetcn

Tras la ola de ventas a principios de esta semana, los mercados globales de acciones y bonos se estabilizaron el martes. La fuerte demanda en la subasta de bonos japoneses y la recuperación del mercado de criptomonedas aliviaron conjuntamente las preocupaciones de los inversores sobre la escasez de liquidez.

El martes, la subasta de bonos japoneses a 10 años atrajo una demanda sólida, incluyendo fondos de pensión, lo que mejoró el ánimo en los mercados asiáticos. Bitcoin subió un 0,7% hasta los 87.053,6 dólares (UTC+8), mientras que Ethereum subió un 0,5% hasta los 2.806,78 dólares (UTC+8), deteniendo la caída previa de más del 5%.

El yen se estabilizó frente al dólar estadounidense y el mercado accionario japonés cerró con leves subas. El índice Nikkei 225 de referencia y el índice Topix subieron ambos un 0,1%, mientras que el yen se debilitó un 0,1% frente al dólar. Otros mercados asiáticos se mantuvieron estables: el índice Hang Seng de Hong Kong se mantuvo sin cambios, el índice CSI 300 de China subió un 0,5% y el índice Kospi de Corea del Sur subió un 1,7%.

La volatilidad del mercado se originó en los comentarios de Kazuo Ueda, que llevaron a los inversores a pensar que el Banco de Japón podría subir las tasas de interés por primera vez en casi un año. Esto impulsó los rendimientos de los bonos japoneses a máximos de varios años y afectó a los mercados globales de bonos, desencadenando ventas de activos de riesgo como Bitcoin.

La subasta de bonos japoneses estabiliza el ánimo del mercado

La subasta de bonos japoneses a 10 años fue clave para la estabilización del mercado el martes. Antes de la subasta, el rendimiento de los bonos de referencia alcanzó el 1,88%, un máximo de 17 años, y este nivel relativamente alto atrajo a inversores como fondos de pensión.

Shoki Omori, estratega jefe de Mizuho Securities, comentó: "El mercado parece considerar que (la subida de tasas en diciembre) es prácticamente un hecho". Las nuevas especulaciones sobre una posible subida de tasas por parte del Banco de Japón impulsaron las acciones de los grandes bancos japoneses. Las acciones de MUFG, el mayor banco de Japón, subieron un 2,5% el martes (UTC+8), mientras que su principal competidor, SMFG, cerró con una suba del 3% (UTC+8).

Las declaraciones de Kazuo Ueda impulsaron los rendimientos de los bonos japoneses a máximos de varios años —los rendimientos de los bonos y los precios se mueven en direcciones opuestas— y provocaron caídas en otros mercados de bonos a nivel global. Los mayores rendimientos de activos seguros llevaron a una caída de más del 5% en el precio de Bitcoin.

El mercado de criptomonedas se estabiliza

Tras una fuerte caída previa, el mercado de criptomonedas se estabilizó el martes. Bitcoin subió hasta un 0,7% hasta los 87.000 dólares (UTC+8), mientras que Ethereum subió un 0,5% hasta los 2.806,78 dólares (UTC+8). Este rebote alivió las preocupaciones del mercado sobre la liquidez de los activos de riesgo.

El lunes, el precio de Bitcoin cayó más del 5%, impulsado principalmente por el aumento de los rendimientos de los bonos japoneses, lo que elevó los rendimientos de los activos más seguros. A medida que el mercado de criptomonedas volvió a la calma, la tensión en los mercados globales se alivió.

La debilidad del yen aumenta la presión para que el banco central suba tasas

El yen continuó debilitándose frente al dólar, y los analistas consideran que esto aumentará la probabilidad de que el Banco de Japón suba las tasas en diciembre. Neil Newman, estratega de Astris Advisory en Japón, señaló: "Nos enfrentamos a una situación en la que el Ministerio de Finanzas de Japón ya ha dado señales de que está listo para intervenir en cualquier momento para respaldar al yen, mientras que hay indicios de que las pequeñas y medianas empresas están sintiendo la presión de los altos costos de insumos debido a la debilidad de la moneda. Creo que el Banco de Japón debe actuar en diciembre".

En los dos meses desde que la nueva primera ministra Sanae Takaichi asumió el cargo, el yen ha caído de forma constante, y la reciente volatilidad de los rendimientos de los bonos japoneses ha generado especulaciones sobre el cierre de las llamadas "operaciones de carry trade" con yenes. El carry trade consiste en pedir prestado yenes a bajo costo para invertir en otros activos.

Sin embargo, Benjamin Shatil, economista senior de JPMorgan, señaló que actualmente no parece haber ningún catalizador directo para este cierre, y la baja volatilidad del yen sugiere que los inversores probablemente siguen aumentando sus posiciones en carry trade con yenes.