Le marché du Bitcoin n'est plus qu'à 4% d'un autre septembre rouge : analyse

Alors qu'il semblait que Bitcoin et le reste du marché crypto pourraient échapper à la malédiction saisonnière, le "Red September" a de nouveau montré son visage hideux.

Avec Bitcoin tombant sous les 113 000 $, et l'ensemble du marché crypto glissant de 3,8 % pour passer sous les 4 trillions de dollars, BTC n'est plus qu'à 4 % de peindre une nouvelle bougie mensuelle rouge durant ce qui est historiquement son pire mois de l'année.

Il est à noter que les marchés tradfi ne subissent pas le même sort pour le moment et évoluent plutôt près de leurs sommets historiques, avec le S&P 500 en hausse d’un demi-point de pourcentage, se maintenant au-dessus de 6 690 points. Pourtant, les actifs numériques sont littéralement laminés, avec seulement cinq coins du top 100 par capitalisation de marché parvenant à rester dans le vert.

L’indice Crypto Fear and Greed reste en territoire neutre, mais sous l’équilibre parfait à 45 points — le niveau le plus bas depuis le début septembre.

Où aller à partir d’ici ? Voici ce que disent les graphiques :

Prix du Bitcoin (BTC) : Les niveaux de support sous pression

Bitcoin a ouvert la journée à 115 275 $ avant de glisser de 2,19 % pour clôturer à 112 769 $, touchant brièvement un plus bas intrajournalier de 111 986 $ qui a fait transpirer les traders, car il menaçait de casser son niveau de support pluri-mensuel.

Actuellement, Bitcoin se maintient près du niveau psychologiquement critique des 112 000 $, mais les vendeurs continuent de dominer.

Données de prix Bitcoin. Image : Tradingview

De plus, le tableau technique pour Bitcoin devient de plus en plus baissier. L’indice de force relative (RSI) de Bitcoin est à 44, signalant un affaiblissement de la dynamique. Le RSI mesure l’élan des prix sur une échelle de 0 à 100, où des lectures inférieures à 50 indiquent que les vendeurs ont le contrôle. Cette lecture suggère que Bitcoin a encore de la marge pour baisser avant d’atteindre la zone de survente sous 30. Les traders interpréteraient cela comme baissier, car ils attendent généralement que le RSI passe sous 30 avant d’envisager des rebonds.

L’Average Directional Index (ADX) de Bitcoin à 17 raconte une histoire encore plus préoccupante. L’ADX mesure la force de la tendance, quelle que soit la direction, avec des lectures supérieures à 25 indiquant une tendance en place. Toute valeur inférieure à 20 suggère l’absence de tendance claire et un marché agité, sans direction. Dans ce cas, cela montre surtout que la dynamique haussière qui a porté Bitcoin vers de nouveaux sommets historiques s’est essoufflée sur le graphique journalier. Les traders pourraient alors s’attendre à des mouvements brusques dans un sens ou dans l’autre.

Pour les bulls Bitcoin orientés technique, la seule lueur d’espoir réside dans les moyennes mobiles exponentielles et leur configuration actuelle. Ces moyennes mobiles, ou EMA, donnent aux traders une idée des niveaux actuels de support et de résistance des prix à court, moyen et long terme.

Avec la moyenne à court terme, l’EMA 50 jours, toujours au-dessus de la moyenne à 200 jours, le prix du Bitcoin maintient ce qui est généralement interprété comme une structure techniquement haussière. Mais cela reste maigre consolation alors que le prix actuel du BTC se négocie bien en dessous de la moyenne EMA50.

L’indicateur Squeeze Momentum affichant un statut "off" confirme ce que suggère le faible ADX : nous sommes dans une phase de consolidation sans biais directionnel clair. C’est le genre de configuration qui rend certains détenteurs nerveux, car cela signifie que le prochain grand mouvement pourrait être explosif dans un sens comme dans l’autre.

En résumé, trader sous l’EMA 50 jours n’est pas bon pour les bulls. Si cette tendance se poursuit, Bitcoin s’installerait dans un territoire résolument baissier.

Malgré tout, un certain sentiment haussier persiste.

Sur Myriad, un marché de prédiction construit par la société mère de Decrypt, Dastan, les utilisateurs ne pensent pas actuellement que Bitcoin tombera aussi bas que 105 000 $ ce mois-ci, attribuant 85 % de chances que le BTC reste au-dessus de ce seuil.

Dans un autre marché, cependant, les utilisateurs de Myriad estiment qu’il y a 56 % de chances que Bitcoin atteigne 105 000 $ avant de toucher un nouveau sommet historique à 125 000 $. Et ces probabilités sont en hausse par rapport à 28 % il y a seulement quatre jours.

Niveaux clés :

• Support immédiat : 111 000 $ (plus bas du jour)
• Support fort : 108 500 $ (niveau psychologique)
• Résistance immédiate : 115 000 $ (prix d’ouverture)
• Résistance forte : 118 000 $ (récents sommets)

Prix de l’Ethereum (ETH) : Les rêves de rallye d’octobre anéantis

Pendant ce temps, Ethereum, en baisse de 7 % aujourd’hui à un plus bas de 4 082,96 $, s’en sort encore plus mal que Bitcoin, reflétant sa nature à bêta plus élevé lors des périodes de stress du marché.

Données de prix Ethereum. Image : Tradingview

Le RSI d’Ethereum plongeant à 40 représente un changement brutal de dynamique. Ce niveau se situe dans une zone d’incertitude — pas assez survendu pour attirer les acheteurs sur repli, mais suffisamment faible pour décourager de nouvelles positions longues après une année très forte. En se basant uniquement sur cet indicateur, la plupart des traders concluraient qu’une nouvelle baisse est probable avant d’atteindre la zone de rebond de survente sous 30, où les achats algorithmiques interviennent généralement.

La lecture ADX de 17 reflète la faiblesse de Bitcoin, confirmant l’absence de force de tendance après une tendance assez solide. Pour les traders, cela signifie éviter l’effet de levier à tout prix. Lorsque l’ADX est sous 20, les marchés ont tendance à évoluer latéralement de façon brutale, liquidant à la fois les positions longues et courtes. Le faible ADX combiné à la forte baisse des prix suggère que nous sommes en mode distribution, où les smart money sortent discrètement de leurs positions.

Dans ce type d’environnement, les day traders peuvent choisir d’ouvrir et de fermer rapidement des positions près des zones de support et de résistance définies par le canal horizontal en formation.

Voici où cela devient intéressant : le Squeeze Momentum Indicator affiche un statut "on", contrairement à la lecture "off" de Bitcoin. Cet indicateur identifie quand la volatilité se compresse avant des mouvements explosifs, et un signal "on" lors d’une vente suggère généralement que la phase de consolidation pourrait toucher à sa fin et qu’un mouvement baissier plus important pourrait être imminent. Bien sûr, l’indicateur seul pourrait aussi signaler un mouvement haussier, mais en conjonction avec les autres signaux, il suggère qu’un mouvement baissier est plus probable.

Malgré la débâcle, l’optimisme persiste ailleurs : sur Myriad, les prédicteurs croient toujours qu’ETH atteindra 5 000 $ cette année, attribuant 64 % de chances. Mais tout dépend du point de vue : ces probabilités ont fortement chuté par rapport à un sommet de 92 % en août et même 85 % il y a quelques jours à peine, signalant une nette érosion de la confiance même chez les bulls.

Niveaux clés :

• Support immédiat : 4 080 $ (plus bas du jour)
• Support fort : 3 500 $ (niveau psychologique)
• Résistance immédiate : 4 450 $ (prix d’ouverture)
• Résistance forte : 5 000 $ (objectif du 1er octobre marqué sur le graphique)

Prix du Dogecoin (DOGE) : Massacre des meme coins

Et qu’en est-il du meme coin préféré d’Elon Musk, Dogecoin ? Il se fait littéralement massacrer aujourd’hui, en baisse de 10 % et décrochant le titre de coin le moins performant du top 10 par capitalisation de marché.

Négocié à un peu plus de 0,23 $, le RSI de Dogecoin est à 46, ce qui pourrait sembler neutre. Mais tout est question de contexte. Après une telle chute brutale, les traders sont plus susceptibles d’interpréter cette lecture moyenne comme baissière. Cela montre que les vendeurs ne sont pas encore épuisés.

Typiquement, après une chute quotidienne de 10 %, on s’attendrait à ce que le RSI soit survendu sous 30. Mais à 46, cela suggère qu’il y a encore de la souffrance à venir avant que les chasseurs de bonnes affaires n’interviennent.

L’ADX à 28 est le seul point technique positif, relativement parlant. Contrairement aux lectures anémiques sous 20 de Bitcoin et Ethereum, l’ADX de Dogecoin au-dessus de 25 confirme qu’il y a une véritable tendance en cours.

L’EMA 50 jours maintenant sa position au-dessus de l’EMA 200 jours apporte un réconfort minimal. Le prix est passé sous cette ligne, mais après une brève période, il est parvenu à remonter et se négocie actuellement presque exactement au niveau de l’EMA50. Ce n’est pas de quoi enthousiasmer les bulls DOGE, car même un léger mouvement sous les niveaux actuels pourrait annoncer une tendance très négative à court terme.

Niveaux clés :

• Support immédiat : 0,22 $ (EMA200)
• Support fort : 0,20 $ (niveau psychologique)
• Résistance immédiate : 0,24 $ (zone de prix actuelle)
• Résistance forte : 0,20 $ (niveau psychologique)