- Les ETF crypto BlackRock gagnent 260 millions de dollars, dont 218 millions de dollars provenant du bitcoin et 42 millions de dollars des produits ether.
- L’ETF Bitcoin approche les 85 milliards de dollars d’actifs sous gestion, détenant 57,5 % de la part de marché des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis.
- Les entrées d’ETF pourraient alimenter les rallyes du bitcoin ; l’inclusion dans les 401(k) pourrait pousser le BTC vers 200 000 $.
Les fonds négociés en bourse (ETF) axés sur les crypto-monnaies de BlackRock sont devenus une entreprise très rentable, générant 260 millions de dollars de revenus annualisés, selon des données récentes partagées par Leon Waidmann, responsable de la recherche à la Fondation Onchain, une organisation à but non lucratif.
Les revenus comprennent 218 millions de dollars provenant des ETF Bitcoin et 42 millions de dollars des produits basés sur l’Ether.
Cette performance souligne le rôle croissant des produits d’investissement cryptographiques réglementés dans la finance institutionnelle.
Le succès de BlackRock est surveillé de près par d’autres gestionnaires d’actifs traditionnels en tant que référence potentielle pour le lancement d’offres similaires dans le secteur des actifs numériques en évolution rapide.
Les ETF Bitcoin et Ether comme passerelles institutionnelles
Les analystes soulignent l’importance des ETF de BlackRock dans le positionnement des crypto-monnaies comme une classe d’actifs sérieuse au sein de la finance traditionnelle.
Waidmann a comparé la trajectoire des ETF au modèle commercial initial d’Amazon, notant que les fonds constituent un point d’entrée pratique dans l’écosystème crypto pour les investisseurs institutionnels et les comptes de retraite.
« Ce n’est plus de l’expérimentation », a déclaré Waidmann. « Le plus grand gestionnaire d’actifs au monde a prouvé que la crypto est un centre de profit sérieux. C’est une entreprise d’un quart de milliard de dollars, construite presque du jour au lendemain. À titre de comparaison, de nombreuses licornes fintech n’ont pas réussi à atteindre cet objectif en une décennie.
La performance de ces ETF pourrait encourager davantage d’acteurs institutionnels à entrer sur le marché des cryptomonnaies, prolongeant le cycle de marché actuel au-delà des modèles typiques de quatre ans induits par la réduction de moitié du bitcoin.
Les analystes suggèrent que les flux entrants des bons du Trésor des entreprises et des produits ETF pourraient continuer à stimuler la demande de Bitcoin et d’Ether.
Impact sur le marché et croissance des fonds
L’ETF Bitcoin de BlackRock approche d’une étape importante, avec un total d’actifs sous gestion (AUM) approchant les 85 milliards de dollars.
Cela représente environ 57,5 % du marché total des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis, selon les données de la blockchain de Dune.
En comparaison, l’ETF Bitcoin de Fidelity détient 22,8 milliards de dollars, soit 15,4 % des parts de marché, ce qui en fait le deuxième plus grand ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis.
La croissance rapide du fonds BlackRock est remarquable compte tenu de sa courte histoire, qui a débuté le 11 janvier 2024.
En moins de deux ans, il est passé du 31e plus grand fonds de crypto-monnaies et d’ETF traditionnels au 22e plus grand, selon VettaFi.
Les analystes du marché sont optimistes quant au fait que les flux continus d’ETF pourraient soutenir une nouvelle hausse des prix du bitcoin.
Ryan Lee, analyste en chef chez Bitget exchange, a suggéré que l’appétit institutionnel pour les ETF crypto contribue à établir un plancher haussier pour les actifs à risque, renforçant ainsi une stratégie d'”achat à la baisse » dans un contexte d’incertitude macroéconomique et politique actuelle.
De plus, il y a des spéculations selon lesquelles l’inclusion de la crypto-monnaie dans les plans de retraite 401(k) américains pourrait encore renforcer la demande de Bitcoin, certaines projections estimant des objectifs de prix potentiels aussi élevés que 200 000 $ d’ici la fin de l’année, selon André Dragosch, responsable de la recherche européenne chez le gestionnaire d’actifs cryptographiques Bitwise.
Les ETF crypto de BlackRock illustrent l’intersection croissante de la finance traditionnelle avec le marché des actifs numériques.
La performance des fonds démontre non seulement la rentabilité des produits cryptographiques réglementés, mais aussi leur capacité à attirer des capitaux institutionnels et à fournir un point d’entrée structuré pour les investisseurs naviguant dans le paysage crypto en évolution.
