Pourquoi le rapport sur l'inflation de vendredi est-il si important pour le marché crypto ?

Le marché des crypto-monnaies se prépare au rapport sur l’inflation des Dépenses de Consommation Personnelle (PCE) de vendredi , qui pourrait déterminer si la Federal Reserve réduit les taux en octobre ou les maintient élevés plus longtemps. Avec Bitcoin, Ethereum et XRP tous affichant des signes de faiblesse sur les graphiques journaliers, les traders surveillent ce catalyseur macroéconomique comme un possible point de bascule.

Crypto Market : Pourquoi le rapport sur l’inflation est-il important ?

La Fed a signalé un changement vers le soutien du marché du travail après sa première baisse de taux cette année, mais l’inflation reste obstinément au-dessus de l’objectif de 2 %. Le PCE de base est attendu à 2,9 % en glissement annuel en août, inchangé par rapport à juillet, tandis que l’inflation globale devrait légèrement augmenter de 2,6 % à 2,7 %. Si la lecture s’avère plus élevée que prévu, la Fed pourrait suspendre les baisses de taux, renforçant un environnement de taux élevés qui pèse traditionnellement sur les actifs à risque, y compris les crypto-monnaies.

Pour les traders crypto, cela signifie des coûts d’emprunt à court terme plus élevés, une liquidité plus faible et une préférence continue pour les actifs générant des rendements comme les Treasuries. À l’inverse, une inflation plus faible pourrait raviver le scénario haussier, les marchés anticipant un assouplissement agressif de la Fed d’ici la fin de l’année.

Crypto Market : Analyse du graphique journalier de Bitcoin

BTC/USD Daily Chart- TradingView

Bitcoin (BTC) est revenu autour de 109 300 après avoir échoué à se maintenir au-dessus de 112 000. Les bougies Heikin Ashi montrent des barres rouges consécutives, reflétant une pression vendeuse constante. Les bandes de Bollinger s’élargissent, avec BTC testant la bande inférieure près de 109 600, ce qui suggère une expansion de la volatilité à la baisse.

Niveaux clés à surveiller :

• Soutien : 107 500 (pivot S1), suivi de 104 000 (pivot S2).
• Résistance : 112 000 à court terme, puis 116 000 si l’élan s’inverse.

Une lecture PCE plus élevée que prévu accélérerait probablement une cassure sous 107 500, tandis qu’une lecture plus faible pourrait permettre à BTC de récupérer 112 000 et de retester rapidement 116 000.

Crypto Market : Analyse du graphique journalier d’Ethereum

ETH/USD Daily Chart- TradingView

Ethereum (ETH) se négocie juste en dessous de 3 920, passant sous sa moyenne mobile à 20 jours. Comme BTC, les bougies Heikin Ashi d’ETH restent baissières, et il évolue juste au-dessus d’un support critique à 3 800. Les bandes de Bollinger commencent à s’écarter, laissant présager plus de volatilité.

Niveaux clés à surveiller :

• Soutien : 3 800 (niveau psychologique et technique), suivi de 3 400.
• Résistance : 4 100, puis 4 400.

Si l’inflation est forte, ETH risque de glisser vers la zone des 3 400. À l’inverse, une lecture faible pourrait permettre à ETH de regagner rapidement 4 100 et potentiellement de revenir vers la résistance à 4 400.

Crypto Market : Analyse du graphique journalier de XRP

XRP/USD Daily Chart- TradingView

XRP subit une pression plus forte, se négociant autour de 2,75 après avoir chuté de près de 3 % sur la journée. La structure montre une série de sommets de plus en plus bas depuis la mi-septembre, et XRP teste désormais une zone de support clé entre 2,70 et 2,60. Une cassure sous ce niveau pourrait entraîner une forte baisse vers 2,40.

Niveaux clés à surveiller :

• Soutien : 2,70–2,60, puis 2,40.
• Résistance : 2,95, puis 3,10.

La vulnérabilité de XRP reflète son bêta plus élevé par rapport à BTC et ETH. Les traders risquent de sanctionner XRP plus sévèrement en cas de surprise inflationniste hawkish.

Perspectives de la capitalisation totale du marché crypto

Total Crypto Market Cap: TradingView

La capitalisation totale du marché crypto est tombée à 3,69 trillions, reculant par rapport aux récents sommets. Le graphique journalier montre des bougies Heikin Ashi rouges et une expansion de la bande de Bollinger inférieure, signalant une faiblesse généralisée. Le support se situe à 3,60T, avec un risque accru vers 3,40T si la pression vendeuse s’intensifie.

Cela confirme que le marché évolue à l’unisson avec les conditions macroéconomiques plutôt qu’avec la force isolée d’un altcoin ou d’un secteur.

Quelle est la suite ?

Si le PCE de vendredi dépasse les attentes : $BTC risque de casser sous 107 500, $ETH pourrait tester 3 400, et $XRP risque de glisser vers 2,40. La capitalisation du marché pourrait passer sous 3,60T.

Si le PCE est plus faible que prévu : BTC pourrait rebondir à 116 000, ETH pourrait reprendre 4 400, et XRP pourrait viser 3,10. La capitalisation du marché pourrait remonter au-dessus de 3,90T.

Pour l’instant, les graphiques restent baissiers, mais le rapport PCE sera le catalyseur décisif qui donnera le ton pour le quatrième trimestre.