Séisme dans le secteur financier ! Même SWIFT ne tient plus le coup !

Selon une exclusivité du média étranger The Big Whale, le géant international des communications financières SWIFT collabore avec plusieurs grandes banques internationales (dont BNP Paribas et BNY Mellon) et a choisi le réseau Layer2 Linea d'Ethereum comme plateforme de test blockchain, dans le but de migrer son système traditionnel de messagerie de paiements transfrontaliers "on-chain".

Ce projet, mené par le développeur principal d'Ethereum Consensys, a déjà attiré la participation de plus de dix institutions financières mondiales et devrait entrer dans la phase de déploiement effectif dans les prochains mois. Un initié d'une des banques participantes a déclaré : « Cette collaboration pourrait entraîner une transformation technologique majeure pour le système mondial de paiements interbancaires. »

Si cette collaboration est officiellement annoncée à l'avenir, cela ne représentera pas seulement une étape technologique, mais pourrait aussi marquer un tournant historique :l'adoption généralisée de la blockchain et des stablecoins est en train d'ébranler les fondations technologiques d'infrastructures financières traditionnelles comme SWIFT, les poussant à franchir le premier pas vers la transformation.

Qui est SWIFT ? Quelle est son importance ?

SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication), fondée en 1973 et basée en Belgique, est le « super centre » utilisé par les banques du monde entier pour transmettre des messages financiers (tels que des instructions de paiement, des confirmations de compensation, des règlements de fonds, etc.).

En termes simples, SWIFT fonctionne comme un « super groupe WeChat » reliant les banques du monde entier. Il ne gère pas directement des opérations telles que le dépôt ou le transfert d'argent, mais se charge uniquement de transmettre en toute sécurité les instructions du type « A doit transférer telle somme à B » entre les banques.

Actuellement, SWIFT connecte plus de 11 000 institutions financières dans plus de 200 pays et régions, traitant chaque jour plus de 42 millions de messages financiers. Il joue un rôle de « système nerveux central » dans le commerce mondial, les transferts transfrontaliers, les transactions de titres et la compensation.

Cependant, ce réseau hautement centralisé fait face à de nombreux défis :

• Efficacité faible : les paiements transfrontaliers prennent souvent 1 à 3 jours ouvrables, selon le nombre de banques intermédiaires et la réglementation locale ;

• Coûts élevés : chaque transaction implique des frais d'intermédiaire ;

• Manque de transparence : le cheminement et le statut des paiements sont peu clairs et difficiles à suivre ;

• Risque géopolitique : ces dernières années, SWIFT a été utilisé à plusieurs reprises comme outil de sanctions financières (par exemple, l'exclusion de la Russie du réseau SWIFT), exposant sa sensibilité stratégique due à sa centralisation.

Dans ce contexte, les caractéristiques intrinsèques de la blockchain — décentralisation, transparence, efficacité — sont perçues comme une solution potentielle aux « structures obsolètes » de SWIFT.

Pourquoi Linea ?

Linea est un réseau Layer2 d'Ethereum développé par Consensys, utilisant la technologie ZK-Rollup (Zero-Knowledge Rollup), et présente plusieurs avantages notables :

• Protection de la vie privée : la technologie ZK permet de vérifier l'authenticité des transactions sans révéler les données elles-mêmes, répondant ainsi aux exigences de conformité et de confidentialité des banques ;

• Haute performance, faible coût : comparé au réseau principal d'Ethereum, Layer2 peut traiter un volume de transactions bien plus important à moindre coût ;

• Compatibilité avec le réseau principal d'Ethereum : intégration transparente avec les stablecoins existants, RWA et composants DeFi ;

• Soutien de niveau entreprise : soutenu par Consensys, avec la capacité et la réputation de servir de grandes institutions.

Comparé à d'autres blockchains, Linea offre un « environnement on-chain performant et compatible avec la régulation », ce qui en fait le choix idéal pour SWIFT dans le contexte actuel de pression réglementaire.

Selon les données du marché, après la diffusion de cette information, le prix du token Linea a augmenté de plus de 14 % dans la journée, et reste actuellement dans la partie supérieure de la fourchette de hausse, surperformant largement le marché global.

Que signifie la migration de SWIFT sur la blockchain ?

Si SWIFT migre tout ou partie de son système de messagerie sur la blockchain, cela aura les impacts suivants :

1. Réduction des coûts et des délais des paiements transfrontaliers

Un système on-chain fonctionnant sur des architectures L2 comme ZK-Rollup permet des confirmations de transactions en quelques secondes, réduisant considérablement les intermédiaires et les frais associés. Pour le système SWIFT actuel, où les paiements prennent souvent trois jours, il s'agit d'un bond qualitatif.

2. Amélioration de la transparence et de la traçabilité financières

Les enregistrements on-chain peuvent être consultés et audités par les parties autorisées, renforçant considérablement les capacités anti-blanchiment et de conformité. De plus, la visibilité en temps réel du statut des transactions accroît la transparence et la confiance dans les opérations financières.

3. Règlement d'actifs plus flexible

À l'avenir, SWIFT pourrait non seulement transmettre des « instructions de paiement », mais aussi des « actifs eux-mêmes ». Sur la blockchain, des actifs tels que les stablecoins, obligations d'État ou billets à ordre peuvent être tokenisés via des smart contracts, permettant ainsi un règlement instantané (settlement finality).

4. Création d'une norme mondiale unifiée pour les paiements

La blockchain est intrinsèquement universelle, contrairement aux normes fragmentées de la finance traditionnelle. Si SWIFT s'appuie sur cette base pour établir une norme unifiée, il pourrait conduire la prochaine génération d'infrastructures mondiales de paiement.

Qui en bénéficiera en premier ? Qui risque d'être évincé ?

Gagnants potentiels :

• L'écosystème Ethereum : l'intégration de Linea à SWIFT apportera d'importants flux de capitaux et de nouveaux cas d'usage au réseau principal d'Ethereum ;

• Émetteurs de stablecoins (comme USDC, DAI) : ils joueront un rôle clé dans le règlement on-chain ;

• Fournisseurs de services de conformité on-chain (comme Chainalysis, Fireblocks) : ils bénéficieront de la demande pour des infrastructures compatibles avec la régulation ;

• Développeurs de composants DeFi modulaires : fournissant des systèmes de comptes, des outils AML, des interfaces de paiement, etc.

Potentiels perdants :

• Banques intermédiaires (Correspondent Banks) : dans le système SWIFT, elles tirent profit des « canaux de transfert », mais si ces chemins sont remplacés par des smart contracts on-chain, leur modèle économique sera remis en cause ;

• Anciennes chambres de compensation et réseaux de paiement : s'ils ne migrent pas rapidement sur la blockchain, ils risquent d'être marginalisés ;

• Systèmes de paiement nationaux technologiquement en retard : ils perdront progressivement en compétitivité face à un système mondial de paiements on-chain.

Résumé

Ce n'est pas la première fois que SWIFT tente d'adopter la blockchain. Il a déjà collaboré avec Chainlink pour explorer la communication inter-chaînes et avec Euroclear pour tester le règlement d'obligations numériques. Mais le choix de migrer son système de messagerie central sur un environnement public comme Linea représente sa tentative la plus « décentralisée » à ce jour.

Reste à savoir si SWIFT migrera réellement « on-chain » — cela dépendra d'une annonce officielle. Mais même à l'étape de test, le signal envoyé est fort : l'« ancien ordre » des paiements transfrontaliers mondiaux subit une révolution technologique inévitable.

Auteur : Bootly